ハイパービットコイン化：通貨危機がどのように国を暗号化に駆り立てているか

ベネズエラ、トルコ、イラン、ジンバブエ：これらの国々はすべて進行中の経済危機に直面しています。彼らは高水準のインフレに苦しんでおり、その結果、彼らの中に住む人々はますます価値の貯蔵と交換の手段として暗号に目を向けています。彼らの最近のトラブルは、将来のある時点で、ビットコイン（または他のコイン）がボリバル、リラ、リアル、その他の苦戦している国の通貨に取って代わり、おそらくスティーブウォズニアックやジャックドーシーなどが予測した世界有数のお金.

ただし、そのような開発は価値のあるストアとしてのビットコインの評判に勇気づけられるため、トルコ、ベネズエラ、ジンバブエの市民のビットコインや他の暗号通貨への動きが、前述の2014年に概説されている種類の包括的採用プロセスの直接の前兆である可能性は低いです「「ハイパービットコイン化」ダニエルクラウィスによる記事。それらが著しく増加しているにもかかわらず、上記の影響を受けた国で取引されるBTCの量は、世界の量と比較して十分に重要ではありませんが、これらの国のほとんどの孤立した性質は、採用が外部に広がる可能性がほとんどないことを意味します.

これに加えて、米ドル、ユーロ、日本円などの世界の準備通貨が安定している限り、人口がそのような通貨にアクセスできる国での高インフレによって暗号の採用が促進されることはありません。金に言及する.

ベネズエラ

危機主導の暗号採用の教科書の事例はベネズエラであり、最初のものは 報告する ベネズエラ人は2014年10月に到着するビットコインに目を向けています。ロイターによると、ベネズエラ人は暗号通貨に駆り立てられていました 資本規制 2003年にウゴチャベス大統領によって課されたため、彼らが米ドルを取得することは非常に困難でした。それでも、ベネズエラではハイパーインフレーションが動いていました（ 68.5パーセント）、地元の人々はビットコインの購入と採掘を開始しました。ビットコインは、年初から約49％減少したにもかかわらず、10月の初めまでに388.30ドルでした。.

現時点でビットコインを使用している実際の人数に関するデータはありませんが、ロイターの記事にはベネズエラが記載されています "すでに少なくとも数百人のビットコイン愛好家が[持っていた]." やや漠然としない、コインダンス 記録 その625,573ベネズエラボリバル（VEF）は、2014年12月12日の週にLocalBitcoinsピアツーピア（p2p）暗号交換でビットコインと交換されました。これは、で約99,403.55ドルに相当します。 時間のコンバージョン率. 同様に、CryptoCompare リスト 2014年（12月24日）の最高値はVEF 553,633.30で、約87,972.33ドルで、取引量がそれほど多くなかったことを強調しています。 国内総生産（GDP）は4,820億ドル —たとえ経済的圧力の結果として成長していたとしても.

2014年以降、状況は徐々に回復しています。 2016年12月17日に終了する週には、合計VEF 527,945,763に相当するビットコイン取引がありました。これは2015年の約275％のインフレにより、当時の換算レートで105,589.15ドルに換算されました。その年、ベネズエラの暗号経済に関与する個人は、ビットコインと他の暗号をボリバルや米ドルの真の代替品として支持し始め、ビットコインベネズエラの創設者であるランディブリトは2016年1月にCointelegraphにBTCになり得る "ベネズエラ経済の真の救世主."

「ベネズエラのビットコイン市場は確かに大きく、急速に成長しています。国内のほとんどのビットコイン鉱山労働者は、信頼できる人々と非公式に取引しているため、交換の欠如は見過ごされているようです。基本的にプライバシーの理由から、富の源を公衆から隠そうとしているからです。」

ビットコインがベネズエラ人に、インフレ体制を主宰することによって人々の富を効果的に奪った政府に抵抗する能力と相まって、2015年から2016年にかけてその価値が高まったことで人気が高まりました。確かに、地元のサービットコイン交換 言った 2023年3月のワシントンポストは、ビットコインユーザーの数が2014年の約450人から2016年には85,000人に拡大したことを示しています.

繰り返しになりますが、人口が約3150万人の国では、このような数はそれほど多くありませんが、ベネズエラの状況が悪化しているため、2023年と2023年にさらに増加し​​ただけです。2023年6月24日に終了する週のVEF Coin Danceによると、LocalBitcoinsだけの/ BTC市場はVEF9,210,450,540のボリュームに達していました。この 同等 2023年12月30日の週のLocalBitcoinsでの取引量はVEF281,525,042,307でしたが、当時の現在の状況では$ 2,815,250.42でしたが、当時は約$ 1,151,306.32でした。 闇市場の為替レート.

今年は、国が管理し、石油に裏打ちされたペトロ暗号通貨が登場したにもかかわらず、ビットコインと暗号通貨は、より一般的に使用量の大幅な増加を享受し続けています。実際、ロイターは最近 報告 暗号通貨取引所がペトロを取引しておらず、ベネズエラのショップが現在それを受け入れていない一方で、ビットコインのようなものは成長を続けています。 2016年末に明らかになったのと同じ粗いユーザー数の比率（つまり、約85,000人のユーザーが105,589.15ドル相当のビットコインを取引した）を想定すると、2023年8月18日の週に約926,500人のビットコインユーザーがいたとすると、673ビットコインがLocalBitcoinsで27.28兆のベネズエラボリバルと取引されました。で 闇市場の為替レート （つまり、1 VEF = $ 5,921,486.23）ベネズエラ政府の前に正式に適用された 切り下げ ボリバルは95％で、これは約460万ドルに相当します。.

政府がボリバルを切り下げた現在、取引量がどの程度増加し続けるかは明らかではありませんが、ベネズエラが直面する経済的圧力により、人口は同等のGDPを持つ他の国よりも迅速にビットコインを採用しています。たとえば、 ニュージーランド そして ルーマニア — 2か国国際通貨基金（IMF） プット GDPの点でベネズエラに次ぐ— LocalBitcoins BTC市場は2013年以来それぞれ875％と2400％成長しています。対照的に、LocalBitcoins BTC / VEF市場は2013年以来驚異的な67,300％成長しており、536ビットコインが取引されています。 8月25日に終了する週。これは、他に何もないとしても、ハイパーインフレーションが暗号通貨の採用に与える可能性のあるブーストの種類を強調しています。そしてIMFがどのように持っているかとして見る 予測 インフレ率は2023年末までに1,000,000％に達する可能性があり、今後数か月でさらに大きくなる可能性があります。.

ベネズエラの経済災害の成果を享受したのはビットコインだけではありません。他の暗号通貨も南米に侵入しています。少なくとも2016年9月以来、ベネズエラ人はDashの熱心なユーザーでもあり、確認時間の短縮と取引手数料の削減により、一般的に支払い手段として便利になっています。ボリバルの代わりとして、そしてビットコインの代わりとしてベネズエラ人の間で彼らのコインを宣伝するというダッシュの側の活発な動きに支えられて、それは少なくとも地元の商人の間で最も人気のある暗号通貨です, によると ダッシュする—国内の540以上の商人が支払い手段としてそれを受け入れています.

イラン

イランは、米国主導の間違った端にある別の国です 制裁 近年、そしてベネズエラのように、その国の通貨であるリアル（IRR）は高インフレに苦しんでいますが、現在のレートは 18パーセント 現在ベネズエラで見られる82,766パーセントと完全には一致しません.

つい最近の4月、リアルのインフレ率はわずか7.9％でしたが、これは ジャンプした 5月、6月、7月には9.7％、13.7％、そして18％になります。ベネズエラと同じように、イラン政府は7月下旬に国営の暗号通貨の計画を発表することでこの急激な増加に対応しましたが、フォーブスからの5月のレポートによると、イランの人口はその時点ですでに25億ドル相当の暗号を取引していました。これは、政府が暗号通貨を扱う銀行に4月の禁止を導入したにもかかわらずでした.

そして4月と5月以来、LocalBitcoinsのIRR / BTC市場で顕著な上昇が見られました。たとえば、7月7日から7月28日までの間に、この市場のボリュームは109.1％増加し、94.67億IRRから197.96億IRRになりました（つまり、約176,758.31ドルになりました。 闇市場のコンバージョン率）.

対照的に、同様の規模のGDPを持つ国であるタイでは、同じ2週間で1,220万バーツ（THB）から1,560万バーツへと27.6％の増加しか見られませんでした。とは言うものの、この後者の数字は等しい 476.410ドル, つまり、タイではBTC市場が絶対的に大きいということです。さらに重要なことは、イランの暗号市場が小さいだけでなく、それを違法にする法律によって妨げられていることは明らかであるため、インフレ危機だけでは一夜にして広範な暗号の採用をもたらすのに十分ではないことも意味します。それはまた、金の永続的な人気によって損なわれました。 300パーセント 6月までの3か月間のIRRに対して、 交換済み イランゴールドによると、地元のイラン市場での米ドル & ジュエリー協会.

ジンバブエ

独自の経済的苦境を抱えているもう一つの国はジンバブエです。 2009年には、 放棄された 自国通貨（ジンバブエドル）は、1兆ドルの紙幣が導入された後、通貨が10年間のハイパーインフレに耐えた後、その割合は最高に達しました。 231,000,000パーセント 2008年7月.

それ以来、政府は米ドル、南アフリカランド、ユーロなどのさまざまな通貨の使用を許可していますが、この抜本的な措置は、深刻な問題など、独自の問題を引き起こします。 不足 外国の現金の。これに対抗するために、ジンバブエ政府は資本規制を課しており、中央銀行がこの5月に最新のものを設定しました。 限定 米ドルの人々がATMから引き出して、国外に1,000ドルまで送金できる金額.

このような制限に直面して、ビットコインは2023年末にジンバブエのゴリックス取引所で世界平均を上回る価格上昇を目撃しました。地元の人々が政府によって管理または制限されていない通貨を取得しようとしたため、11月には価格がさらに2倍になりました。ゴリックスが毎月の取引の4倍を祝ったのも11月で、その頃、国は新たなドル不足によって不安定になりました。, 50パーセントのインフレ —新しい債券に影響を与えることは政府に注意します 導入 2016年11月—そして 軍事クーデター. その結果、Golixは毎月の取引量が 100万ドル, 2016年の全コースで、総額$ 100,000を処理したことを考えると、これは印象的な偉業でした。.

七面鳥

同様の状況が最近のトルコの歴史から浮かび上がってきており、インフレの問題が、それほど劇的ではないにしても、同等の暗号通貨へのスイングを引き起こしています。これらの問題は、トルコリラ（TRY）のインフレ率が 11.9パーセント 2023年10月に 国の銀行 外国人投資家として、リスクの高いレベルの民間債務を引き受けた 引っ越した 国の、そして大統領レジェップタイップエルドアンがそれに応じて金利を上げることを拒否したように.

これに続いて、トルコの人々は暗号通貨に目を向け始めましたが、当時の量は同様のGDPレベルの国のものよりも大幅に大きくはありませんでした。たとえば、2023年11月4日に終了する週に、41ビットコインはLocalBitcoins取引所を介してトルコリラと取引されましたが、メキシコでは、GDPは似ていますが、インフレ率は約4.5％です。38ビットコインはメキシコペソ。言い換えれば、比較的高いインフレは暗号通貨の採用をわずかに後押しすることができますが、ハイパーインフレがなければ、劇的な増加にはなりません（たとえば、303ビットコインは11月4日に終了した週にベネズエラボリバルと交換されました）.

しかし、今年は少なくともハイパーインフレの脅威がありました。トルコが初期の危機に突入し、インフレが 15.39パーセント, 7月の初めに。その結果、7月初旬から8月初旬にかけてLocalBitcoins取引所の取引量が131.9％増加し、トルコリラのBTC取引量は7月7日までの週から759,026まで増加しました。 8月11日.

これらの2つの日付の間に、BTCの価格は実際には6,670ドルから6,145ドル（-7.87パーセント）に下落しました。これは、この上昇をトルコの強気相場で説明できないことを意味します。同様に, 数字 BTCTurkとLocalBitcoinsの取引所から選別されたCryptoCompareから、8月10日に31,592,628トルコリラ相当のビットコインの取引があったことが明らかになりました。これは、7月10日の24時間の取引量である6,026,033トルコリラと比較して424.3パーセントの増加です。.

トルコのインフレ危機とその暗号通貨の需要へのプラスの影響について言えば、ShapeShiftのCEOであるErik Voorhees 了解しました Twitterで、暗号市場の混乱に直面したビットコインの最近の回復力は、価値のあるストアとしての在庫を増やし、トルコリラの実行可能な代替手段にしたと述べています.

一部のフラットはビットコインよりもはるかに安定性が低い時代に入りました。トルコリラが1日で約20％急落. https://t.co/ct1GnrCnKG #BackedByGovernment #TRY #forex

—エリック・ボーヒーズ（@ErikVoorhees） 2023年8月10日

6月を考えると、ますます多くのトルコ人が彼に同意しているように思われます。 調査 ING Bankの情報によると、トルコは世界で最も高い暗号通貨の所有率を持っています。つまり、米国、オーストラリア、英国、フランス、ドイツ、オランダを含む15か国のうちです。トルコ人の18％が暗号通貨を所有しているのに対し、次に高いのは12％です—ルーマニアも 最高のインフレ率 他の14か国の中で—そして米国では8％.

ただし、約15％のインフレ率だけでは、暗号通貨の普及を促進するには不十分であり、ハイパービットコイン化のプロセスをトリガーするのにも十分ではありません。 1つは、TRY / BTC市場がここ数週間および数か月でボリュームの増加を享受したとしても、絶対数はまだ比較的低く、執筆時点でのビットコインの市場は現在16番目に大きいとのことです。 CryptoCompare. これは、24時間のBTC 226.09の取引量に相当します。これは、1日の取引総額のわずか0.08％であり、米ドルと日本円に対してそれぞれ取引量の0.48％と0.68％にすぎません。.

また、LocalBitcoinsのTRY / BTCチャートを見ると、7月から8月にかけての最近のインフレ主導の増加はそれほど大きくはなく、4月と6月初旬、特に6月上旬に見られたトルコリラの取引量によって実際に小さくなっています。 2023年末のラッシュ。実際、8月11日に終了する週のTRY / BTCの数値を、危機がピークに達した8月18日に終了する週の数値と比較すると、リラが発生します。 10パーセントも下がる —増加ではなく減少があります。 8月11日までの1週間は759,026トルコリラが取引されたが、8月18日までの7日間は573,626トルコリラのみが取引された。.

ベネズエラとジンバブエで見られる暗号通貨の成長とは対照的に、この顕著な上昇の欠如が指摘しているのは、他の法定通貨や価値のある店の中でも、米ドルへのアクセスです。ベネズエラやジンバブエとは対照的に、トルコ政府は資本規制を設定しないことを選択しました。これにより、人々は好きなだけ外貨を売買できるようになりました。その結果、トルコの投資家とトルコの人々は購入を始めました 米ドル そして ゴールド, どのように示されるように 両方とも上昇しています リラに対して著しく反対。そして今度は、リラの長期的な弱さがトルコに先進国で最も高い暗号所有率の1つを与える役割を果たしたにもかかわらず、ビットコインも他の暗号通貨も最近取引量の大きな急増を見ていません.

アルゼンチンと準備通貨

アルゼンチンからも同じ話を集めることができます。で 31.2パーセント, アルゼンチンは現在、中規模の経済の中で最も高いインフレ率を持っています—IMF ランク GDPで21位—そしてそのような統計から推測できるように、暗号通貨は南アメリカの国で強い支持を享受しているはずです.

ただし、アルゼンチンがビットコインの採用に熟しているという初期の予想にもかかわらず、人口は現在、印象的な数で暗号通貨を取引していないようです。に LocalBitcoins交換, 2023年にアルゼンチンペソを使用して1週間に購入したビットコインの最大数は7月7日に終了する週の31でした。比較のために、スウェーデンはIMFによると23番目に大きいGDPを持っていますが、 7月7日さらに多くのビットコイン— 112, 正確には—スウェーデンクローナと交換されました.

CryptoCompareによると、アルゼンチンは世界で6番目に高いインフレ率を持っているにもかかわらず、ビットコインの世界で45番目に大きい市場（スウェーデンは31番目）にすぎません。そして、トルコと同様に、これについての説明の大部分は、アルゼンチンがマウリシオ・マクリ次期大統領であった2015年以来、厳格な資本規制を行っていないということです。 持ち上げた コントロール 課せられる 彼の前任者、クリスティーナフェルナンデスデキルヒナーによって、2011年に.

このため、アルゼンチンは米ドルやその他の通貨にアクセスできます。これは、価値の保存としての暗号通貨の必要性を回避するものです。.

それでも、最近の暗号取引や所有権の急増がなくても、ビットコインはアルゼンチンで目立った存在感を示しています。アルゼンチンの銀行は最近、SWIFTネットワークの代わりにビットコインを国境を越えた支払いに使用し始めただけでなく、資本規制が実施されていたにもかかわらず、2011年から2015年の期間にビットコインを最も早く採用した国の1つでもありました。なので 報告 2016年初頭にトムジェフリーズによって、ビットコインはすでにブエノスアイレスだけで145の商人に受け入れられました（現在は 194）、暗号通貨が単なる価値の保存ではなく、支払い方法でもあったことを意味します：

"多くの人にとって、アルゼンチンのような国でのビットコインの実用的で日常的な使用は、世界経済に幅広い影響を与える可能性のある根本的な金融改革の初期のラボテストです."

厳しいシナリオ

上記のすべての例から得られる教訓は次のとおりです。暗号通貨は、金融危機時の代替の支払い方法および価値の保存方法として大きな可能性を秘めています。ただし、米ドルやユーロなどの世界の準備通貨が安定している限り、不安定な国の人々がそのような準備にアクセスできる限り、その国で暗号通貨が広く採用され、使用される可能性はありません—少なくともインフレの結果ではありません。もっと簡単に言えば、米ドルが高止まりしている限り、ハイパービットコイン化はありません。.

LocalBitcoinsの市場に関するCoinDanceの数値が示すように、信頼できる法定通貨へのアクセスが非常に少ない国では、取引量が最も多く、最も速く増加します。したがって、ある国で暗号通貨の大量採用を推進するために必要なのは、単にインフレだけでなく、米ドルやその他の古い外貨の不足でもあります。.