3 pagrindinės metrikos ir profesionalių prekybininkų nesidomėjimas rodo Bitcoin kainų išpardavimą

Pradedantiesiems prekybininkams FOMO gali būti sunki našta. Beveik neįmanoma atsispirti potraukiui pirkti „Bitcoin“ (BTC) po beveik 15 proc. Ralio, kurio metu kainų skirtumas per 12 valandų ir 13 tūkst..

Profesionalūs prekybininkai yra labiau patyrę ir tiksliai žino, kaip sužaisti šias FOMO sukeliančias situacijas. Kaip parodė duomenys, iki spalio 20 d., Prieš pat 12 000 USD plyšimą, jie dažniausiai pridėjo šortus.

BTC ateities sandorių likvidavimas. Šaltinis: Coinalyze.net

Daugelis investuotojų nesuvokia, kad buvimas profesionaliu prekybininku nereiškia, kad visos kylančios tendencijos yra žaidžiamos pelningai. Vietoj to, išgyvenimas, kai viskas nesiseka, yra tikrasis sėkmės ženklas.

BTC išaugus iki 13 217 USD, iš viso įvyko 350 mln. USD vertės likvidavimas, o ateities sandorių finansavimo norma rodo, kad nebuvo per didelio trumpo sverto.

Nuolatinių sutarčių, taip pat žinomų kaip atvirkštiniai apsikeitimo sandoriai, įterpimo norma paprastai apmokestinama kas aštuonias valandas. Kai šortai reikalauja didesnio sverto, finansavimo norma tampa neigiama. Todėl tie šortai bus tie, kurie mokės mokesčius.

BTC nuolatinių sutarčių finansavimo norma. Šaltinis: Skaitmeninio turto duomenys

Aukščiau pateikta diagrama rodo, kad tokios situacijos per pastaruosius keletą savaičių nebuvo, bent jau ne reikšmingu būdu. Taigi, nepaisant to, kad parduota anksčiau nei kainų šuolis, geriausi prekybininkai nebuvo išstumti iš sverto trumpalaikių pozicijų.

Duomenys rodo, kad profesionalūs prekybininkai šortus dengė spalio 21 d., Ir jie liko nutolę nuo bulių statymų. Šį veiksmą palaiko tiek kriptografinių biržų geriausių prekybininkų ilgalaikio ir trumpo santykio santykis, tiek ateities sandorių premija.

Profesionalūs prekybininkai dengė šortus, tačiau nenori ilgai eiti

Pagal ilgą ir trumpą Huobi santykį, agresyvaus pirkimo ženklų nebuvo. Duomenys rodo, kad geriausi prekybininkai nėra įsitikinę, kad dabartinis ralis yra tvarus, nepaisant tam tikros trumpai aprėpiančios veiklos.

„Huobi“ geriausias prekybininkas ilgas / trumpas. Šaltinis: Huobi

Ilgas ir trumpas santykis buvo gana neutralus iki spalio 21 d. Staiga, geriausi prekybininkai nusprendė sutrumpinti, nes BTC nutraukė 12,5 tūkst. USD pasipriešinimą. Šį rytą, kai BTC atsisakė prarasti poziciją, tie prekybininkai pradėjo dengti šortus.

Vis dėlto šiuo metu nėra jokių lažybų lažybų požymių, nes paskutiniai Huobi duomenys, palaikantys ilgesį 10%, buvo pateikti prieš daugiau nei dvi savaites.

„OKEx Long / Short“ santykis. Šaltinis: „OKEx“

Kalbant apie geriausius „OKEx“ prekybininkus, atsirado panašus modelis, nors trumpalaikis judėjimas įvyko prieš 12 tūkst. Šis rodiklis išlieka trumpų šortų naudai – ši tendencija pasirodė rugsėjo viduryje ir laikėsi nuo to laiko.

Norėdami patvirtinti, ar pasikeitė nuotaika, reikėtų stebėti ateities sandorių premiją. Tomis sutartimis paprastai prekiaujama nedidelėmis priemokomis sveikose rinkose bet kurioje turto klasėje.

Upartynios rinkos paskatins ateities sandorių pardavėjus reikalauti didesnės kainos, kad būtų atidėtas atsiskaitymas, o ne pardavimas įprastose neatidėliotinų prekių rinkose. Jei dabartiniam 13 000 USD lygiui pavyko atgaivinti impulsą, tai turėtų atsispindėti šiame rodiklyje.

Sausio ateities sandorių premija. Šaltinis: Skaitmeninio turto duomenys

Kaip rodo „Cointelegraph“ ir „Digital Assets Data“, dabartinė 1,8% priemoka atitinka tą patį lygį, kuris buvo matytas prieš tris savaites, nes BTC svyravo apie 11,5 000 USD. Šie duomenys yra dar vienas įrodymas, kad geriausi prekybininkai nėra įsitikinę pirkdami BTC, nepaisant nuo to laiko padidėjusio 13 proc.

Opcionų rinkos susidūrė su audringais vėjais

Numanomas nepastovumas yra pagrindinė metrika, kurią galima gauti iš pasirinkimo sandorių kainodaros. Kai prekybininkai suvokia padidėjusią didesnių kainų svyravimų riziką, rodiklis pasislinks aukščiau. Atvirkščiai būna laikotarpiais, kai kaina yra vienoda arba tikimasi nedidelių kainų svyravimų.

„Bitcoin“ 3 mėnesių opcionai reiškė nepastovumą. Šaltinis: Iškreipti

Numanomas „Bitcoin“ nepastovumas per pastaruosius šešias savaites buvo mažėjantis, tačiau atrodo, kad vakarykštis žingsnis nustebino opcionų prekybininkus. Rodiklis svyravo ne tik nuo 55% iki 70%, bet ir pasirinkimo sandorių apyvarta (575 mln. USD) buvo tris kartus didesnė nei vidutinė.

Staigus nepastovumo šuolis ir dėl to dalinis grįžimas iki dabartinio 64% lygio rodo, kad kai kurie prekybininkai buvo blogai padėtyje ir turėjo staigiai uždaryti savo pozicijas.

Pagal „Black-Scholes“ modelį dėl 15% numanomo nepastovumo judėjimo 14 000 USD kainuojanti gruodžio mėn. Šis pokytis rodo, kad tokie įvykiai, kaip vakarykštis, yra jautrūs prekybininkams, turintiems finansinį svertą, nes bet koks svertas, viršijantis 3 kartus, būtų likviduotas.

Vykdant ilgalaikio ir trumpo santykio ir ateities sutarčių priemoką, iš geriausių prekybininkų vargu ar yra kokia nors svarbi pirkimo veikla. Šis nesidomėjimas iškelia geltoną vėliavą, nes grandinės duomenys rodo, kad, kai Bitcoin kaina viršijo 13 000 USD, buvo sudaryta rekordinė 22% viso BTC pasiūlos.

Šis judėjimas gali būti potencialių didelių subjektų, besirengiančių parduoti, signalas. Vis dėlto reikia atsiminti, kad nebent tie BTC būtų perleidžiami į biržas, be recepto (OTC) sandoriai turi mažiau įtakos kainai.

Čia pareikštos tik nuomonės ir nuomonės autorius ir nebūtinai atspindi „Cointelegraph“ požiūrį. Kiekvienas investicijų ir prekybos žingsnis susijęs su rizika. Priimdami sprendimą turėtumėte atlikti savo tyrimą.