Profesionalūs prekiautojai perka panardinimą, kai lokiai išstumia Bitcoin kainą iki 30 000 USD ribos

Per pastarąsias 24 valandas „Bitcoin“ (BTC) kaina nukrito 14% ir penktą kartą šiais metais išbandė 32 000 USD palaikymą. Prekybininkai tikriausiai dar labiau jaudinosi, nes kaina nukrito iki 31 050 USD, tačiau rašant 4 valandų grafiką galima teigti, kad pardavimas gali sulėtėti. 

Šiuo metu trumpesnio laikotarpio diagramos rodo, kad „Bitcoin“ vis dar flirtuoja su meškiška teritorija, tačiau daugybė išvestinių finansinių priemonių rodiklių ir geriausių prekybininkų srautas atspindi neutralų ir „bullish“ lygį.

Paskutinius tris kartus „Bitcoin“ kaina nukrito žemiau 32 000 USD, sekė platus iki 30% ralis. Duomenys rodo, kad geriausi „OKEx“ prekybininkai smarkiai pirko kritimą, o ateities sandorių premija išliko optimistiškai.

BTC / USD 4 valandų grafikas. Šaltinis: „TradingView“

Nors prekybininkai perka šį dabartinį kritimą, staigus 4 200 USD sumažėjimas kai kuriems investuotojams padarė rimtos žalos. Po sumažėjimo iki 31 270 USD sekė 460 mln. USD likvidavimas išvestinių finansinių priemonių biržose. Įdomu tai, kad tai įvyko, kai atvira palūkanų norma už BTC ateities sandorius pasiekė visų laikų 13,1 mlrd. USD.

Išvestinės finansinės priemonės keičia BTC ateities sandorius atviromis palūkanomis USD. Šaltinis: Bybt.com

Šiandienos kainų veiksmai gali atrodyti nerimą keliantys dalykai, tačiau jie nublanksta, palyginti su sausio 10 d. 24% katastrofa, kuri sunaikino 1,5 mlrd. USD ilgomis sutartimis..

Veteranai prekybininkai yra labiau įpratę prie 120% metinio Bitcoin nepastovumo, todėl 12% kainų svyravimas nėra ypač bauginantis. Tiesą sakant, geriausi prekybininkai ir arbitražo deksai kritimo metu išliko gana ramūs.

Norėdami suprasti, ar „Bitcoin“ mirksi meškiškais signalais, ar ne, prekybininkai gali išanalizuoti aukščiausiųjų prekybininkų ilgalaikio ir trumpo santykį kriptografijos išleidimo metu, ateities sandorių premiją ir pasirinkimo galimybes..

„OKEx“ ilgiai yra 2,5 karto didesni nei šortai

Biržoje pateikti duomenys parodo prekybininkų ilgalaikę ir trumpą grynąją poziciją. Išanalizavus kiekvieno kliento padėtį vietoje, terminuotas ir ateities sutartis, galima gauti aiškesnį vaizdą, ar profesionalūs prekybininkai yra linkę į Upartį ar Lokį..

Tai pasakius, tarp skirtingų mainų kartais pasitaiko metodikų neatitikimų, todėl žiūrovai turėtų stebėti pokyčius, o ne absoliučius skaičius.

Geriausių prekybininkų BTC ilgojo / trumpojo santykis. Šaltinis: Bybt.com

„OKEx“ geriausi prekybininkai ilgas pozicijas pridėjo nuo sausio 19 d., Rodiklį padidindami nuo 0,96 (šiek tiek neto trumpo) iki 2,49, kuris palaiko ilgesį. Tai yra didžiausias lygis per 30 dienų ir rodo neįprastai didelį disbalansą.

Kita vertus, „Huobi“ geriausi prekybininkai vidutiniškai per pastarąsias 30 dienų sudarė 0,91 ilgo ir trumpo santykio santykį, o 9 proc. Sausio 20 d. Jie pridėjo grynąsias trumpąsias pozicijas iki 0,86 santykio, tačiau jas atpirko, kai BTC krito ankstyvomis sausio 21 d. Valandomis. Taigi, jie vėl grįžta į mėnesio vidurkį – 0,91..

Galiausiai, „Binance“ geriausi prekybininkai vidutiniškai užėmė 21% poziciją, kuri per pastarąsias 30 dienų palaikė ilgesį. Panašu, kad šie prekybininkai likviduojami, nes jų grynasis ilgis buvo sumažintas iki 1,02 nuo 1,18 nuo sausio 20 dienos pabaigos. „Coinalyze“ duomenimis, „Binance“ įvyko 40% visų BTC ilgų likvidacijų per pastarąsias 24 valandas..

Ateities sandorių premija išaugo

Profesionalūs prekybininkai dažniausiai dominuoja ilgalaikėms ateities sutartims su nustatytomis galiojimo datomis. Matuodamas išlaidų atotrūkį tarp ateities sandorių ir įprastos neatidėliotinų sandorių rinkos, prekybininkas gali įvertinti rinkos pakilimo lygį..

3 mėnesių ateities sandoriai paprastai turėtų prekiauti taikant 6–20% metinę premiją (bazinę bazę), palyginti su reguliariomis neatidėliotinomis biržomis. Kai šis indikatorius išnyksta arba tampa neigiamas, tai yra nerimą kelianti raudona vėliava. Ši situacija yra žinoma kaip atsilikimas ir rodo, kad rinka tampa meškiška.

Kita vertus, tvarus pagrindas, viršijantis 20 proc., Rodo per didelį pirkėjų svertą, sukuriantį didžiulį likvidavimą ir galimą rinkos žlugimą..

2023 m. Kovo mėn. BTC ateities premija. Šaltinis: NYDIG skaitmeninio turto duomenys

Aukščiau pateikta diagrama rodo, kad rodiklis nuo gruodžio 13 d. Svyravo nuo 3,5% iki 5,5%, o tai reiškia vidutiniškai 19% metinį rodiklį. Tuo tarpu naujausias 6,5% maksimumas yra lygus 29% metinei priemokai, o tai rodo per didelį pirkėjų svertą.

Nors tai nėra tiksli šiandienos korekcijos priežastis, rinkos formuotojai ir arbitražo biurai tiksliai žino, kaip žaisti šią situaciją. Kainos žeminimas tikrai sukeltų didžiulį likvidavimo kiekį, taip pat reikėtų pažymėti, kad atviri ateities sandoriai buvo ką tik pasiekę visų laikų aukščiausią lygį.

Šiuo metu BTC kovo mėn. Sutarčių įmokos stabilizavosi beveik 2,5%, kas atitinka sveiką 14% metinę bazę.

20% avarijų yra norma, o ne išimtis

Svarbu atsižvelgti į tai, kad Bitcoin 60 dienų nepastovumas yra 4,2%. Todėl reikėtų tikėtis šių didelių pataisų.

Sausio 4 d. „Bitcoin“ patyrė 20% avariją ir išbandė 28 000 USD žemesnį lygį. Po to sausio 11 dieną dienos kritimas buvo 27%. Tiems, kurie yra pakankamai drąsūs, norėdami nusipirkti kiekvieną iš šių kritimų, atsigavimas iki 30% sekė mažiau nei po keturių dienų.

Čia pareikštos tik nuomonės ir nuomonės autorius ir nebūtinai atspindi „Cointelegraph“ požiūrį. Kiekvienas investicijų ir prekybos žingsnis susijęs su rizika. Priimdami sprendimą turėtumėte atlikti savo tyrimą.