3 motivi per cui Bitcoin si sta trasformando in un rifugio sicuro globale per gli investitori

La recente svalutazione della valuta cinese sembra in linea con politiche simili in atto in tutto il mondo. Diamo un’occhiata al motivo per cui il prezzo del Bitcoin sta aumentando di conseguenza e perché gli investitori stanno prendendo sempre più in considerazione la possibilità di rifugiarsi in Bitcoin – una rete neutrale e senza confini per l’archiviazione e il trasferimento di valore – insieme ai tradizionali beni rifugio.

Ogni valuta fiat si sta svalutando apposta

Mentre gli Stati Uniti e altri paesi tentano di sostenere la crescita economica attraverso tagli dei tassi, gli investitori stanno iniziando ad affollarsi di oro, contanti, titoli di stato e sempre più Bitcoin come copertura, secondo l’economista Raoul Pal.

In un Twitter filo, l’ex dirigente della Goldman Sachs spiega perché il mondo si sta avvicinando rapidamente a una crisi valutaria. Pal crede anche che Bitcoin prospererà durante l’imminente carneficina monetaria. Avverte che:

“Siamo nel momento più importante nei mercati FX in tutta la mia carriera di 30 anni. Il dollaro sembra a rischio di un aumento incontrollato “.

Pal sottolinea che l’Indice Fed Broad Trade Weighted Dollar è letteralmente sul punto di superare un enorme pattern cup and handle a 130.

Nel frattempo, l’indice ADXY (dollaro asiatico) sta per scendere al di sotto di una linea di tendenza cruciale. Pal afferma che un calo del 20% o più in TUTTE le principali valute asiatiche ha portato l’indice faccia a faccia con quello che chiama il “precipizio della morte”.

L’indice valutario dei mercati emergenti di JP Morgan è anche peggiore per l’usura e sul punto di scendere a un nuovo minimo.

Almeno altre sette valute legali stanno diminuendo di valore, osserva Pal, concludendo che un rafforzamento del dollaro sta catalizzando una massiccia ondata deflazionistica globale, che potrebbe portare a una crisi finanziaria. Il lato positivo, tuttavia, è che questo potrebbe essere molto rialzista per il prezzo di Bitcoin.

Amico conclude dicendo:

“Purtroppo, siamo in uno dei PIÙ GRANDI giunti per i mercati della storia. Potresti non essere d’accordo con la mia valutazione delle probabilità. Non importa. Ma semplicemente NON PUOI ignorare il rischio.

Obbligazioni. Dollari. Bitcoin e oro.

Grazie per aver prestato attenzione. “

Bitcoin sempre più non correlato ai mercati tradizionali

Gli investitori stanno diventando sempre più nervosi poiché le banche centrali hanno dimostrato che continueranno ad allentare. Alla fine della scorsa settimana, la Federal Reserve degli Stati Uniti annunciato che avrebbe tagliato i tassi di interesse e meno di una settimana dopo La Cina svalutata la sua valuta.

Ad esempio, il seguente grafico USD / CNY ha suscitato ondate mediatiche la scorsa settimana.

È chiaro che il deflusso da CNY a USD sta influenzando il prezzo del Bitcoin poiché quest’ultimo è aumentato di oltre il 14% nell’ultima settimana. Inoltre, il dati più recenti da SFOX mostra che Bitcoin è il meno correlato con i mercati tradizionali.

Correlazione tra risorse digitali e oro: Fonte: SFOX

Allo stesso tempo, le banche centrali di Stati Uniti e Cina non sono le uniche a correre verso il basso. Proprio di recente, la Bank of Thailand ha ridotto il tasso di 25 punti base, il primo dal 2015, mentre la Reserve Bank of New Zealand ha anche introdotto un taglio di 50 punti base, che è stata una sorpresa per molti investitori.

Inoltre, anche la banca di riserva indiana ha tagliato i tassi di 35 punti base. Degno di nota, il tasso della banca centrale indiana sembra essere in una relazione inversa con il prezzo del Bitcoin negli ultimi anni, secondo un grafico pubblicato dall’esperto di Global Macro Value Quant, John M. Spallanzani.

È interessante notare che gli aumenti dei tassi sembrano coincidere con i minimi dei prezzi di Bitcoin e viceversa negli ultimi due anni.

Bitcoin può fornire rendimenti asimmetrici

Altri analisti concordano anche sul fatto che Bitcoin sta sempre più comparendo sul radar degli investitori alla ricerca di paradisi sicuri alternativi.

Ad esempio, all’inizio di questa settimana durante un’intervista con CNBC, Il co-fondatore di Morgan Creek Digital Anthony Pompliano ha discusso di come Bitcoin reagirà all’attuale tendenza all’allentamento monetario globale.

Pompliano concorda sul fatto che la svalutazione della Cina sta giocando un ruolo importante nell’attuale corsa al rialzo di Bitcoin. Aggiunge anche che le istituzioni guardano sempre più al Bitcoin perché ha “dimostrato di essere non correlato e di fornire un rendimento asimmetrico rispetto agli asset tradizionali”.

Nel frattempo, il capo della ricerca di Fundstrat Tom Lee ritiene che Bitcoin si sia disaccoppiato da un dollaro forte, che è stata la ragione del crollo dei prezzi nel 2023, e “è diventato negativo per la correlazione con il mercato azionario”.

Pertanto, non sorprende che BTC stia diventando sempre più correlato con l’oro, sovraperformando significativamente i metalli preziosi, le azioni tradizionali e praticamente ogni attività nel 2023.

Lee afferma che questa tendenza potrebbe accelerare poiché gli investitori cercano riparo dalle azioni tradizionali. Crede inoltre che i più recenti tagli dei tassi di interesse della Federal Reserve avranno un impatto positivo sul prezzo di Bitcon. Il 31 luglio ha detto che:

“Bitcon sta diventando sempre più un macrohedge per gli investitori contro cose che potrebbero andare storte. I tagli dei tassi stanno aggiungendo liquidità. La liquidità sta spingendo denaro in tutte queste attività di rischio e anche nelle coperture, il che sta aiutando Bitcoin “.

All’inizio di quest’anno, Lee si dice che a questo ritmo Bitcoin raggiungerà facilmente il suo massimo storico.