5 motivi per cui il prezzo di Bitcoin ha appena reclamato $ 33.000

Due settimane fa, pochi investitori si sarebbero aspettati un aumento del prezzo di Bitcoin (BTC) superiore a $ 20.000. In effetti, la maggior parte aveva previsto un prezzo BTC di $ 30.000 entro la metà del 2023 o la fine del 2023 nella migliore delle ipotesi. 

Ciò significa che molti possessori sono stati probabilmente colti di sorpresa poiché il prezzo di BTC è salito a $ 34.800 solo 17 giorni dopo aver superato il limite di $ 20.000.

In generale, gli analisti si aspettano una forte correzione per seguire il guadagno del 150% di Bitcoin da novembre, ma attualmente non ci sono indicatori fondamentali che supportano questo punto di vista.

Grafico a 4 ore BTC / USD. Fonte: TradingView

Nonostante la recente euforia rialzista che ha colpito l’azione dei prezzi di Bitcoin, l’asset digitale ha subito un calo significativo poiché il prezzo è sceso di $ 5.600 in 3 ore. Oltre $ 1,2 miliardi di liquidazioni hanno seguito quella candela rossa, e in genere questo tipo di mossa sollevava allarme e portava gli analisti a prevedere una potenziale inversione di tendenza.

Ogni volta che Bitcoin raggiunge un nuovo massimo, gli investitori si aspettano una qualche forma di correzione. Nonostante non sia riuscito a sfondare la resistenza di $ 34.500, il prezzo è rapidamente rimbalzato dal suo calo inferiore a $ 28.000 il 4 gennaio. Questo evento potrebbe aver spaventato monetariamente alcuni acquirenti, ma guardando sotto il cofano, è un segnale molto rialzista.

Durante la scorsa settimana, il dominio di Bitcoin è salito al livello più alto da marzo 2023, raggiungendo il 73%. Una significativa attività di acquisto da parte di investitori istituzionali è stata collegata al movimento, inclusa l’aggiunta di 72.950 BTC in scala di grigi a dicembre.

Inoltre, gli investimenti di MicroStrategy, Ruffer Investment, MassMutual e SkyBridge Capital sono un’ulteriore prova indiscutibile dell’afflusso istituzionale. Pertanto, BTC sta diventando la loro opzione di investimento preferita e quasi esclusiva tra le criptovalute.

Il calo del dominio di Bitcoin ha innescato una mini stagione di altcoin

Indipendentemente dalle mosse dei trader professionisti, i trader al dettaglio hanno un enorme impatto sulle altcoin. Pertanto, il rally di Bitcoin ha creato un’opportunità per una stagione alternativa e i token relativi alla DeFi sembrano essere i più vantaggiosi.

Prestazioni settimanali delle migliori criptovalute. Fonte: Nomics

Nell’ultima settimana, Bitcoin ha sovraperformato le prime 15 altcoin, che sono aumentate in media del 9%. Ancora più importante, il volume complessivo è salito alle stelle, eliminando ogni dubbio sui fine settimana o sulle pompe per le vacanze con una bassa partecipazione al mercato.

Il premio GBTC di scala di grigi si è normalizzato

Il premio Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ha raggiunto il picco del 41% il 21 dicembre, ma da allora si è adeguato alla media di 90 giorni al 19%. Vale la pena notare che solo i clienti istituzionali qualificati possono acquistare azioni direttamente da Grayscale. Il resto dei commercianti deve acquistarlo sul mercato secondario e questo è il motivo di alcune delle distorsioni.

Premio in scala di grigi Bitcoin Trust. Fonte: TradingView e scala di grigi

Questo livello straordinario può essere parzialmente spiegato dalla sospensione temporanea dell’emissione di nuove azioni. Interrompendo l’offerta ai clienti istituzionali, qualsiasi domanda aggiuntiva deve essere soddisfatta con vendite secondarie, creando così pressione per un premio maggiore.

I finanziamenti perpetui a termine si mantengono stabili

I trader professionisti tendono a dominare i contratti futures a lungo termine con date di scadenza prestabilite. Pertanto, misurando quanto sono più costosi i futures rispetto al normale mercato spot, un trader può misurare il proprio livello di rialzo. I futures a calendario fisso a 3 mesi dovrebbero generalmente essere scambiati con un premio dell’1,5% o superiore rispetto alle normali borse a pronti.

Ogni volta che questo indicatore svanisce o diventa negativo, questa è una bandiera rossa allarmante. Una situazione del genere, nota anche come backwardation, indica che il mercato sta diventando ribassista.

Tassi di finanziamento a termine perpetui di BTC. Fonte: Dati sulle risorse digitali

Il grafico sopra mostra che l’indicatore ha brevemente mantenuto livelli superiori al 5%, flirtando con livelli di ipercomprato. Tuttavia, si è mantenuto sopra il 3% nonostante il recente calo inferiore a $ 28.000 il 4 gennaio.

Pertanto, l’indicatore si è mantenuto al di sopra della soglia minima dell’1,5%, indicando ottimismo da parte dei trader professionisti. Questo dato è una lettura leggermente positiva, poiché il recente inatteso swing non ha scosso gli acquirenti.

D’altro canto, se le liquidazioni a cascata avessero causato la riduzione della leva finanziaria da parte dei long, ciò sarebbe stato preoccupante.

L’attività sui social network ha raggiunto il picco

Attività degli utenti di Twitter BTC rispetto al prezzo in USD. Fonte: La cravatta

I dati di TheTie mostrano anche che si è verificato un recente aumento del prezzo di BTC mentre i tweet relativi a “ Bitcoin ” hanno raggiunto il livello più alto visto da dicembre 2023.

Sebbene un aumento significativo nell’attività di Twitter non equivalga necessariamente a un vigoroso acquisto al dettaglio, sicuramente aiuta a raccogliere più attenzione mentre la criptovaluta continua il suo trend rialzista.

Opzioni put-to-call ratio

Il modo migliore per valutare il sentiment generale del mercato è misurare se più attività sta attraversando opzioni call (acquisto) o opzioni put (vendita). In generale, le opzioni call sono utilizzate per strategie rialziste, mentre le opzioni put sono per quelle ribassiste.

Un rapporto put-to-call di 0,70 indica che l’open interest delle opzioni put è in ritardo rispetto alle call più rialziste del 30% ed è quindi rialzista.

Al contrario, un indicatore 1,20 favorisce le opzioni put del 20%, il che può essere considerato ribassista. Una cosa da notare è che la metrica aggrega l’intero mercato delle opzioni BTC, inclusi tutti i mesi di calendario.

Rapporto put-to-call delle opzioni BTC. Fonte: Cryptorank.io

Nell’ultima settimana, gli investitori si sono orientati verso strategie di protezione dal ribasso. Di conseguenza, il rapporto put-to-call è aumentato a 0,68, da 0,56 del 27 dicembre. Pertanto, l’indicatore è tornato alla sua media di 3 mesi, favorendo le opzioni call più rialziste del 32%.

Questi dati mostrano che l’ottimismo degli investitori rimane relativamente stabile dopo l’aumento del prezzo del BTC del 17% nell’ultima settimana.

Nel complesso, ciascuno dei cinque indicatori discussi ha mantenuto un range da neutro a rialzista. I trader professionisti hanno mantenuto la loro posizione rialzista nonostante l’oscillazione dei prezzi del 4 gennaio e questo è un risultato incoraggiante per i tori.

Mentre BTC ha rapidamente recuperato il supporto di $ 31.000, i rialzisti hanno mostrato la loro fiducia aggiungendo posizioni dopo ogni calo. Per concludere, non ci sono segni di esaurimento o leva finanziaria eccessiva da parte degli acquirenti.

Le opinioni e le opinioni qui espresse sono esclusivamente quelle di autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph. Ogni mossa di investimento e trading comporta dei rischi. Dovresti condurre le tue ricerche quando prendi una decisione.