I dati sui derivati ​​di Ethereum suggeriscono che i trader si aspettano prezzi superiori a $ 2.000

Dopo aver segnato un nuovo massimo di $ 1.477 il 24 gennaio, il prezzo di Ether (ETH) è stato scosso fino a $ 1.206 il 27 gennaio. Ma secondo i mercati dei derivati, i rialzisti rimangono fiduciosi che $ 2.000 sono ancora a portata di mano.

L’open interest delle opzioni put da neutrale a ribassista superiore a $ 1.360 è irrilevante e solo 2.540 opzioni ETH, equivalenti a $ 3,4 milioni di open interest, sono al di sopra di quel livello di prezzo. Detto questo, più del 99,5% dell’open interest delle opzioni put diventerà inutile se ETH scambia a $ 1.360 o superiore.

Le opzioni ETH aggregano gli interessi aperti per strike. Fonte: Bybt

Come mostrato sopra, i dati delle opzioni call e put sembrano ben bilanciati, poiché l’indicatore di open interest favorisce i tori di appena il 34%. I dati mostrano anche che il rally del 79% da inizio anno di Ether ha davvero messo a dura prova gli orsi.

Attualmente, le opzioni call neutre-rialziste che vanno da $ 1.000 a $ 1.340 ammontano a 59.730 ETH. Ciò equivale a $ 79,6 milioni di interessi aperti, senza contare gli scioperi al di sotto di tale intervallo. Pertanto, oltre a dominare con un rapporto 23 a 1, i rialzisti hanno tutto l’incentivo a continuare a spingere il prezzo verso l’alto.

Ad esempio, se ETH si raduna sopra 1.440 $, entrano in gioco altre 56.000 opzioni call, rispetto alle sole 7.600 opzioni put. Ciò equivale a un altro $ 70 milioni di interessi aperti a favore dell’opzione call da neutrale a rialzista. Lo squilibrio ammonterebbe quindi a $ 152 milioni, spegnendo completamente le speranze degli orsi.

Non tutte le opzioni di interesse aperto scadranno nei prossimi due mesi.

Le opzioni ETH aggregano gli interessi aperti per scadenza. Fonte: Bybt

Il calendario di scadenza per il 2023 detiene il 50% dell’open interest il 26 febbraio e il 26 marzo, sebbene le opzioni a più lungo termine tendano ad acquisire maggiore rilevanza nel corso dell’anno.

I trader dei segnali premium dei futures sono rialzisti

Il premio dei futures misura il costo dei contratti futures a lungo termine rispetto allo spot attuale nei mercati tradizionali. Può essere considerato come un riflesso relativo dell’ottimismo degli investitori e i futures a calendario fisso tendono a essere scambiati con un leggero premio rispetto agli scambi spot regolari.

Questi contratti futures a mese fisso dovrebbero essere scambiati con un premio (base) annualizzato dal 10% al 20% in mercati sani, e qualsiasi numero al di sopra di questo intervallo denota estremo ottimismo. Nel frattempo, la mancanza di un premio è un segnale che i trader potrebbero essere ribassisti.

Premio dei futures su ETH marzo 2023. Fonte: Dati sulle risorse digitali di NYDIG

Il grafico sopra mostra che il premio è stato ridotto drasticamente il 21 gennaio poiché Ether è precipitato di oltre il 20% per testare livelli inferiori a $ 1.100. Più recentemente, il 27 gennaio, il premio ha raggiunto un tasso annualizzato dell’8,7% vicino a livelli da neutro a ribassista.

Questi dati sono prove più che sufficienti per sostenere l’affermazione che il mercato delle opzioni è rialzista. Anche durante le peggiori vendite degli ultimi due mesi, i mercati dei derivati ​​hanno mantenuto una posizione positiva.

L’attuale tasso del 2,9% equivale a un salutare premio annualizzato del 20%, indicando che i tori non prevedono alcun problema.

I migliori trader hanno spazio per aggiungere posizioni lunghe

I dati forniti dalla borsa evidenziano il posizionamento netto da lungo a corto degli operatori. Analizzando la posizione di ogni cliente in loco, contratti perpetui e futures, è possibile ottenere una visione più chiara se i trader professionisti sono inclini al rialzo o al ribasso.

Detto questo, ci sono discrepanze occasionali nelle metodologie tra i diversi scambi, quindi gli spettatori dovrebbero monitorare i cambiamenti invece di cifre assolute.

Rapporto long-to-short ETH dei migliori trader di Exchange. Fonte: Bybt

Gli indici dei migliori trader su Binance e Huobi sono stati in posizioni nette corte in ETH nell’ultima settimana. OKEx si distingue, poiché i suoi migliori trader long-to-short sono aumentati negli ultimi cinque giorni e attualmente prediligono i long del 56%.

Ciò dimostra che ci sono poche prove di eccessivo ottimismo da parte dei migliori trader, lasciando spazio alla leva finanziaria in caso di imminente corsa al rialzo.

Per riassumere, sia le opzioni ETH che i mercati dei futures mostrano chiari segnali che i trader sono incredibilmente ottimisti su Ether per i prossimi due mesi.

Le opinioni e le opinioni qui espresse sono esclusivamente quelle di autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph. Ogni mossa di investimento e trading comporta dei rischi. Dovresti condurre le tue ricerche quando prendi una decisione.