Queste 4 metriche chiave dei prezzi di Bitcoin riflettono chiaramente l’ottimismo rialzista dei trader

Poiché il prezzo del Bitcoin (BTC) ha testato il minimo di $ 17.580 l’11 dicembre, gli investitori sono rimasti relativamente calmi nonostante alcuni analisti abbiano emesso stime ribassiste. Il trading della scorsa settimana potrebbe essere terminato allo stesso livello in cui è iniziato, ma i fondamentali per Bitcoin sono diventati ancora più forti.

Grafico a 4 ore BTC / USD. Fonte: TradingView

Ogni volta che Bitcoin raggiunge un nuovo massimo, gli investitori si aspettano una qualche forma di correzione. Nonostante non sia riuscito a sfondare la resistenza di $ 24.000, il prezzo è rapidamente rimbalzato dal suo calo inferiore a $ 22.000 il 21 dicembre. Questo evento potrebbe aver dato qualche speranza ai venditori, ma guardando sotto il cofano, non c’è un solo segno di debolezza..

La scorsa settimana, il dominio di Bitcoin ha continuato a guadagnare mentre è passato dal 64,3% al 67,3%. Questa mossa è stata aiutata dalla previsione di $ 46.000 per il 2023 della società di consulenza finanziaria deVere Group con sede a Dubai. Inoltre, il Chicago Mercantile Exchange (CME) ha superato $ 1,3 miliardi di contratti futures. Ciò crea una prova indiscutibile della crescente partecipazione istituzionale nei mercati BTC.

Questa notizia sembra aver dato ulteriore fiducia agli investitori, facendo sì che Bitcoin raggiunga un nuovo massimo storico di $ 24.300 il 20 dicembre..

Prestazioni settimanali delle migliori 16 criptovalute. Fonte: Nomics & CoinMarketCap

La scorsa settimana, Bitcoin ha sovraperformato le prime 15 altcoin, che sono aumentate in media del 7,7%. Ancora più importante, il volume degli altcoin è stato deludente rispetto all’aumento del 50% di Bitcoin. Questo indicatore rafforza la recente performance di dominance, così come BTC che stabilisce $ 22,500 come nuovo supporto.

Gli investitori istituzionali si accumulano mentre il prezzo di Bitcoin si consolida

Il gestore del fondo Crypto Grayscale Investments ha anche continuato ad aggiungere in modo aggressivo BTC al proprio portafoglio che ora contiene $ 13,3 miliardi in Bitcoin.

Titoli in BTC per investimenti in scala di grigi. Fonte: bybt.com

Nell’ultima settimana sono stati aggiunti 11.620 BTC, per un totale di 576.650 BTC. Pertanto, è stata un’altra settimana eccellente per Grayscale Bitcoin Trust. Un’eccitazione simile può essere vista analizzando il premio del fondo rispetto al BTC effettivo detenuto da ciascuna azione, che attualmente si trova a 0,00095064 BTC.

Premio Bitcoin Trust in scala di grigi. Fonte: TradingView e scala di grigi

Come mostrato sopra, il premio è aumentato dal 18% al 40% negli ultimi sette giorni. Questo livello straordinario può essere parzialmente spiegato da una sospensione temporanea dell’emissione di nuove azioni.

Anche se insolito, una mossa simile è avvenuta sei mesi fa. Interrompendo l’offerta ai clienti istituzionali, qualsiasi domanda aggiuntiva deve essere soddisfatta con vendite secondarie, creando così pressione per un premio maggiore.

Il finanziamento perpetuo dei futures si mantiene stabile

I contratti perpetui, noti anche come swap inversi, hanno una tariffa incorporata che di solito viene addebitata ogni otto ore. I tassi di finanziamento assicurano che non vi siano squilibri di rischio di cambio. Anche se l’interesse aperto sia degli acquirenti che dei venditori è sempre abbinato, la leva può variare.

Quando gli acquirenti (long) sono quelli che richiedono più leva, il tasso di finanziamento diventa positivo. Pertanto, gli acquirenti saranno quelli che pagheranno le tasse. Questo problema è particolarmente vero durante le corse dei tori, quando di solito c’è più richiesta di long.

Tassi sostenibili superiori al 2% a settimana si traducono in estremo ottimismo. Questo livello è accettabile durante i rally di mercato ma problematico se il prezzo di BTC è laterale o in una tendenza al ribasso.

In situazioni come queste, l’elevata leva finanziaria da parte degli acquirenti aumenta la probabilità di grandi liquidazioni quando il prezzo scende bruscamente.

Tassi di finanziamento a termine perpetui di BTC. Fonte: Dati sulle risorse digitali

Si noti come, nonostante la debolezza di Bitcoin il 21 dicembre, il tasso di finanziamento settimanale sia riuscito a evitare il territorio negativo. Questi dati indicano che sia i trader short (sell) che long (buy) utilizzano più o meno la stessa leva.

Questa è una lettura neutra, poiché entrambe le parti hanno polvere rimasta per aumentare le loro scommesse.

L’attività sui social network ha raggiunto il picco

Attività degli utenti di Twitter BTC rispetto al prezzo in USD. Fonte: La cravatta

I dati di TheTie mostrano anche che si è verificato un recente aumento del prezzo di BTC mentre i tweet relativi a “Bitcoin” hanno raggiunto il livello più alto visto da dicembre 2023. Nonostante la recente correzione dell’indicatore di attività sociale, il livello attuale rimane del 10% superiore al mese precedente.

Sebbene un aumento significativo nell’attività di Twitter non equivalga necessariamente a un vigoroso acquisto al dettaglio, sicuramente aiuta a raccogliere più attenzione mentre la criptovaluta continua il suo trend rialzista.

Opzioni put-to-call ratio

Il modo migliore per valutare il sentiment generale del mercato è misurare se più attività sta attraversando opzioni call (acquisto) o opzioni put (vendita). In generale, le opzioni call sono utilizzate per strategie rialziste, mentre le opzioni put sono per quelle ribassiste.

Un rapporto put-to-call di 0,70 indica che l’open interest delle opzioni put è in ritardo rispetto alle call più rialziste del 30% ed è quindi rialzista.

Al contrario, un indicatore 1,20 favorisce le opzioni put del 20%, il che può essere considerato ribassista. Una cosa da notare è che la metrica aggrega l’intero mercato delle opzioni BTC, inclusi tutti i mesi di calendario.

Rapporto put-to-call delle opzioni BTC. Fonte: Cryptorank.io

Quando il prezzo di Bitcoin ha superato i $ 20.000, gli investitori si sono precipitati a cercare protezione dal ribasso. Di conseguenza, il rapporto put-to-call ha raggiunto il picco a 1,08 il 19 dicembre. Il livello molto insolito a favore delle strategie più neutre-ribassiste è tornato subito dopo, poiché l’indicatore è tornato a 0,60..

Ciò dimostra che l’ottimismo degli investitori non è stato danneggiato dalla correzione del prezzo del 10% che ha seguito il massimo storico di $ 24.200.

Bitcoin detiene $ 22.500 mentre i trader rimangono ottimisti

Nel complesso, ciascuno degli indicatori discussi è rapidamente tornato a un intervallo da neutro a rialzista e questo è relativamente positivo dato che il mercato ha recentemente testato un minimo di $ 21.910.

Poiché BTC si mantiene sopra $ 22.500, gli investitori stanno rapidamente riguadagnando la loro fiducia mentre i consistenti rimbalzi da ogni calo sono un segno positivo.

Le opinioni e le opinioni qui espresse sono esclusivamente quelle di autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph. Ogni mossa di investimento e trading comporta dei rischi. Dovresti condurre le tue ricerche quando prendi una decisione.