5 faktor menunjukkan kenaikan harga Ethereum walaupun selepas pembetulan 26%

Pada 4 Januari, harga Ether (ETH) meningkat kepada $ 1,160, diikuti oleh pembetulan 24% dalam empat jam berikut.

Yang jelas ialah para pelabur dengan sabar menunggu pelancaran niaga hadapan ETH CME, yang dijadualkan pada 8 Februari. Faktor lain yang mendorong kenaikan semasa ialah baki penambang Ether mencapai paras terendah dua tahun, satu senario yang dilihat oleh beberapa penganalisis sebagai bullish.

Pertumbuhan fenomenal dari jumlah nilai yang terkunci dalam projek-projek kewangan yang terdesentralisasi juga memainkan peranan, terutamanya memandangkan metrik tersebut mencapai $ 17.5 bilion selama seminggu yang lalu.

Jumlah nilai terkunci, USD. Sumber: Denyutan DeFi

Buat masa ini, aliran berita positif dan asas yang kukuh sepertinya berlaku untuk Ether, tetapi masih penting untuk mencuba dan memahami sama ada kemalangan baru-baru ini mencerminkan potensi tempatan atau jika itu hanya ujian semula $ 900 sebagai tahap sokongan baru.

Selain daripada tindakan harga dan analisis teknikal, pelabur juga harus mengukur metrik penggunaan pada rangkaian Ethereum. Tempat terbaik untuk memulakan adalah menganalisis transaksi dan nilai pemindahan.

Harga ETH / USD berbanding transaksi dan pemindahan. Sumber: DigitalAssetsData

Carta di atas menunjukkan indikator melonjak melebihi $ 4 bilion dalam urus niaga harian, peningkatan 73% jika dibandingkan dengan $ 2.6 bilion bulan sebelumnya. Peningkatan ketara dalam urus niaga nilai transaksi dan pemindahan menandakan kekuatan dan juga menunjukkan bahawa harga Ether dapat bertahan pada tahap semasa.

Pengeluaran pertukaran dijeda buat masa ini

Peningkatan pengeluaran dari bursa boleh disebabkan oleh pelbagai sebab, termasuk pertaruhan, pertanian hasil dan pembeli yang menghantar duit syiling ke tempat simpanan. Biasanya, aliran deposit bersih yang stabil menunjukkan kesediaan untuk menjual dalam jangka pendek.

Harga ETH / USD (kanan) berbanding pertukaran aliran ETH bersih (kiri). Sumber: CryptoQuant

Dari 1 hingga 19 Disember, bursa menghadapi pengeluaran bersih sebanyak 600,000 ETH. Pergerakan ini menandakan adanya potensi pengumpulan dari ikan paus, sama ada memindahkan ke dompet sejuk atau memasukkan Ether ke dalam ekosistem DeFi.

Perlu diperhatikan bahawa sejak dua minggu terakhir, terdapat beberapa penstabilan. Aktiviti penjualan dijangkakan ketika harga Ether memuncak, dan ini menyebabkan deposit lebih besar. Oleh itu, penunjuknya sedikit positif.

Premium niaga hadapan memuncak, tetapi tidak ada yang tidak normal yang berlaku

Pedagang profesional cenderung menguasai kontrak niaga hadapan jangka panjang dengan tarikh luput yang ditetapkan. Dengan mengukur jurang perbelanjaan antara niaga hadapan dan pasar spot biasa, pedagang dapat mengukur tahap kenaikkan harga di pasar.

Niaga hadapan tiga bulan biasanya berdagang dengan premium 1.5% atau lebih tinggi berbanding pertukaran tempat biasa. Setiap kali penunjuk ini memudar atau berubah menjadi negatif, ini adalah bendera merah yang membimbangkan. Keadaan ini dikenali sebagai "pengunduran" dan menunjukkan bahawa pasaran berubah menjadi menurun.

Premium niaga hadapan ETH 2023 Mac. Sumber: Data Aset Digital

Carta di atas menunjukkan bahawa penunjuk memuncak pada 6.4% pada 4 Januari ketika Ether menyentuh harga tertinggi sejak Mei 2023. Kadar semasa 4.7% di atas sama dengan premium tahunan 20% dan jauh melebihi tahap yang dilihat pada bulan-bulan sebelumnya. Data ini menunjukkan bahawa walaupun penurunan $ 280 baru-baru ini, peniaga profesional masih yakin dengan potensi harga Ether.

Jumlah spot meningkat sepanjang rali

Selain memantau kontrak niaga hadapan, peniaga yang menguntungkan juga mengesan jumlah dagangan di pasaran spot. Menembusi tahap rintangan pada volume rendah agak menarik kerana, biasanya, volume rendah menunjukkan kurangnya keyakinan. Oleh itu, perubahan harga yang ketara harus disertai dengan jumlah dagangan yang kuat.

Jumlah pertukaran agregat ETH. Sumber: Coinalyze.net

Dua hari sebelumnya menyaksikan jumlah purata $ 8 bilion yang mengagumkan, dan ini jauh lebih tinggi daripada trend minggu-minggu kebelakangan ini. Kenaikan harga baru yang disertai dengan lonjakan kelantangan adalah penunjuk tahap harga yang mampan.

Peristiwa ini berlaku terutamanya memandangkan pergerakan 42% baru-baru ini berlaku sejak 30 Disember, ketika pasaran tradisional ditutup. Sekiranya terdapat jumlah dagangan yang rendah baru-baru ini, pelabur akan mempersoalkan apa yang sebenarnya berada di belakang lonjakan hingga $ 1,160.

Nisbah put-call pilihan

Dengan mengukur sama ada lebih banyak aktiviti melalui pilihan panggilan (beli) atau pilihan (jual), seseorang dapat mengukur sentimen pasaran secara keseluruhan. Secara umum, pilihan panggilan digunakan untuk strategi kenaikan harga sedangkan pilihan untuk pilihan menurun.

Nisbah put-to-call 0,70 menunjukkan bahawa pilihan put minat terbuka ketinggalan panggilan yang lebih menaik sebanyak 30% dan oleh itu menaik.

Nisbah put-to-call pilihan ETH. Sumber: Cryptorank.io

Sejak 25 Disember, pelabur memperdagangkan jumlah opsyen saham yang lebih tinggi. Oleh itu, penunjuk meningkat kepada 0.81 dari 0.65. Ini menandakan pembalikan arah aliran dari pergerakan lebih menaik yang berlangsung selama dua minggu. Walaupun pergerakan mencari perlindungan, pilihan meletakkan masih ketinggalan pilihan panggilan yang lebih menaik sebanyak 19%.

Data ini sangat memberangsangkan, mengingat Ether telah menguat 60% sejak 25 Disember, namun tidak ada tanda-tanda bahawa pelabur telah beralih ke strategi yang lebih netral-ke-bearish (put option).

Walaupun terdapat beberapa tanda kelemahan setelah Ether menguji paras tertinggi $ 1,160 pada 4 Januari, masing-masing lima petunjuk yang dibincangkan di atas telah mengekalkan tahap kenaikan harga.

Oleh kerana Ether berjaya pulih dengan cepat dari penurunan $ 900 baru-baru ini, para pelabur mendapat keyakinan lebih lanjut bahawa aliran menaik belum dapat ditembus.

Pandangan dan pendapat yang diutarakan di sini adalah hanya pandangan pengarang dan tidak semestinya menggambarkan pandangan Cointelegraph. Setiap langkah pelaburan dan perdagangan melibatkan risiko. Anda harus membuat kajian sendiri semasa membuat keputusan.