Data derivatif Ethereum menunjukkan bahawa peniaga menjangkakan harga melebihi $ 2,000

Setelah menandakan tertinggi $ 1,477 pada 24 Januari, harga Ether (ETH) diturunkan ke $ 1,206 pada 27 Januari. Tetapi menurut pasaran derivatif, lembu tetap yakin bahawa $ 2,000 masih dapat dicapai.

Opsyen put netral hingga menurun minat terbuka melebihi $ 1.360 tidak relevan, dan hanya 2.540 pilihan ETH, bersamaan dengan $ 3.4 juta untuk kepentingan terbuka, berada di atas tahap harga itu. Oleh itu, lebih daripada 99.5% minat terbuka opsyen akan menjadi tidak bernilai jika ETH berdagang pada harga $ 1.360 atau lebih tinggi.

Pilihan ETH mengumpulkan minat terbuka dengan teguran. Sumber: Bybt

Seperti yang ditunjukkan di atas, data dari kedua-dua pilihan panggilan dan put nampak seimbang, kerana penunjuk minat terbuka memilih kenaikan harga hanya 34%. Data juga menunjukkan bahawa perhimpunan Ether 79% dari tahun ke tahun benar-benar telah mempengaruhi beruang.

Pada masa ini, pilihan panggilan neutral-ke-bullish antara $ 1,000 hingga $ 1,340 berjumlah 59,730 ETH. Itu berjumlah $ 79.6 juta untuk kepentingan terbuka, tidak termasuk teguran di bawah julat tersebut. Oleh itu, selain menguasai nisbah 23-ke-1, bulls mempunyai setiap insentif untuk terus menaikkan harga.

Sebagai contoh, jika ETH naik melebihi $ 1,440, 56,000 pilihan panggilan lain dimainkan, berbanding hanya 7,600 pilihan put. Ini sama dengan bunga terbuka $ 70 juta yang menyokong pilihan panggilan neutral-ke-bullish. Ketidakseimbangan itu kemudian berjumlah $ 152 juta, benar-benar memadamkan harapan beruang.

Tidak setiap pilihan minat terbuka akan berakhir dalam beberapa bulan ke depan.

Opsyen ETH mengumpulkan minat terbuka dengan tamat tempoh. Sumber: Bybt

Kalendar luput untuk tahun 2023 memegang 50% kepentingan terbuka pada 26 Februari dan 26 Mac, walaupun pilihan jangka panjang cenderung lebih relevan sepanjang tahun.

Pedagang isyarat niaga hadapan adalah bullish

Premium niaga hadapan mengukur seberapa mahal kontrak niaga hadapan jangka panjang dibandingkan dengan tempat semasa di pasaran tradisional. Ia dapat dianggap sebagai refleksi relatif dari optimisme pelabur, dan niaga hadapan kalendar tetap cenderung diperdagangkan dengan pertukaran premium sedikit ke tempat biasa.

Kontrak niaga hadapan bulan tetap ini seharusnya diperdagangkan dengan premium tahunan (asas) 10% hingga 20% di pasaran yang sihat, dan jumlah di atas julat ini menunjukkan optimisme yang melampau. Sementara itu, kekurangan premium adalah isyarat bahawa peniaga mungkin menurun.

Premium niaga hadapan ETH Mac 2023. Sumber: Data Aset Digital NYDIG

Carta di atas menunjukkan bahawa premium dipotong secara drastik pada 21 Januari kerana Ether merosot lebih dari 20% untuk menguji tahap di bawah $ 1,100. Baru-baru ini, pada 27 Januari, premium mencapai kadar tahunan 8.7% berhampiran tahap neutral hingga menurun.

Data ini lebih daripada cukup bukti untuk menyokong tuntutan bahawa pasaran opsyen adalah bullish. Walaupun semasa penjualan terburuk dalam beberapa bulan terakhir, pasaran derivatif mempunyai kedudukan positif.

Kadar 2.9% semasa sama dengan premium tahunan 20% yang sihat, menunjukkan bahawa lembu tidak menjangkakan masalah.

Pedagang teratas mempunyai ruang untuk menambah kedudukan panjang

Data yang disediakan pertukaran menunjukkan kedudukan bersih jangka panjang hingga pendek peniaga. Dengan menganalisis kedudukan setiap pelanggan di tempat, kontrak kekal dan niaga hadapan, seseorang dapat memperoleh pandangan yang lebih jelas mengenai sama ada peniaga profesional cenderung menaik atau menurun.

Dengan ini, terdapat perbezaan dalam metodologi antara pertukaran yang berbeza, jadi penonton harus memantau perubahan dan bukannya angka mutlak.

Nisbah panjang hingga pendek ETH pedagang utama Bursa. Sumber: Bybt

Indeks peniaga teratas di Binance dan Huobi telah berada dalam kedudukan ETH pendek bersih sejak seminggu yang lalu. OKEx menonjol, kerana jangka panjang hingga pendek pedagang teratasnya meningkat sejak lima hari kebelakangan ini dan kini memilih jangka panjang sebanyak 56%.

Ini menunjukkan bahawa terdapat sedikit bukti optimisme berlebihan oleh pedagang teratas sambil meninggalkan ruang untuk memanfaatkan sekiranya berlaku kenaikan harga yang akan datang.

Kesimpulannya, kedua-dua pilihan ETH dan pasaran niaga hadapan menunjukkan tanda-tanda yang jelas bahawa peniaga sangat yakin pada Ether untuk beberapa bulan akan datang.

Pandangan dan pendapat yang diutarakan di sini adalah hanya pandangan pengarang dan tidak semestinya menggambarkan pandangan Cointelegraph. Setiap langkah pelaburan dan perdagangan melibatkan risiko. Anda harus membuat kajian sendiri semasa membuat keputusan.