Paus mendapat keuntungan besar dari hasil pertanian DeFi yang menguntungkan: Data menunjukkan

Kewangan yang Terdesentralisasi telah menggunakan crypto dengan ribut yang menyediakan kepada pemegang pelbagai pilihan untuk mendapatkan pulangan hasil tinggi pada pegangan crypto dan stablecoin mereka. DeFi bukan sahaja menyebabkan tunjuk perasaan besar dalam harga tadbir urus dan token ganjaran seperti YFI dan MEMINJAMKAN tetapi ia juga memberi jalan kepada minat baru terhadap cryptocurrency.

Pelepasan protokol kecairan seperti Uniswap dan Curve memberi jalan kepada ledakan di DeFi, bahkan dengan pelanggan institusi memperoleh minat untuk memperoleh hasil dari pegangan crypto mereka. Kini, ledakan produk pertanian hasil seperti Yearn.Finance dan Pickle.Finance telah membolehkan pengguna memanfaatkan pelbagai protokol penjanaan minat.

Walaupun beberapa token DeFi utama telah melihat pembetulan harga yang meningkat baru-baru ini, aktiviti di sektor itu sendiri telah pulih berikutan penurunan mendadak 40% pada 18 September. Sementara jumlah nilai terkunci turun dari $ 13.25 menjadi $ 6.3 bilion dalam hanya 4 hari, sekarang pulih kira-kira $ 9.5 bilion terkunci, mengikut data dari DeFi Pulse.

Pertanian hasil lebih sukar daripada yang dilihat

Yearn.Finance telah menjadi sangat popular di kalangan paus Ethereum, terutamanya selepas pelancaran yVaults yang membolehkan pengguna menyimpan dana.

Peti besi ini pada dasarnya adalah sekumpulan tindakan automatik yang melalui beberapa protokol untuk membuka kedudukan dalam aset stablecoin yang menghasilkan tertinggi. Peserta juga mendapat keuntungan dari pemberian token tambahan dalam proses dan fungsi akaun seperti akaun simpanan pintar, hanya jauh lebih pintar.

yVaults terbukti memberikan hasil peratusan tahunan (APY) yang sangat tinggi kepada pengguna, bahkan ada yang mencapai peratusan empat digit. Walau bagaimanapun, APY ini agak menyesatkan kerana mereka hanya menunjukkan jangkaan pulangan untuk kadar berubah pada waktu tertentu.

Sebilangan besar usaha pertanian hasil hanya berlangsung beberapa minggu atau bahkan beberapa hari, sementara APY yang ditunjukkan menunjukkan minat yang diperoleh selama satu tahun.

Ini bermaksud pelabur yang tidak berorientasikan perincian mungkin terpikat ke kolam pertanian berisiko dengan jumlah yang besar tetapi kemudian akhirnya kehilangan wang pada saat mereka bersedia untuk menuai.

Berapa pendapatan paus?

Untuk melihat lebih mendalam mengenai isu hasil yang mengelirukan, Flipside Crypto dibina a kalkulator yang mengukur minat yang diperoleh di Yearn.Finance’s yVaults. Melalui ini penyedia perisikan data dapat menentukan jumlah yang tepat yang dapat diperoleh oleh beberapa ikan paus terbesar di sektor kripto daripada memperolehi yVaults.

Dengan menggunakan peti besi yCRV, yang memanfaatkan Curve untuk mendapatkan minat pemegang, Flipside Crypto menyimpulkan bahawa satu paus di peti besi yCRV mengunci token yCRV bernilai lebih dari $ 97 juta (token yang disokong oleh sekumpulan stablecoin) dan akhirnya memperoleh keuntungan $ 800,000 setelah tiga minggu.

USD kembali dari peti besi yCRV. Sumber: Flipside Crypto

Paus lain melabur $ 40.6 juta dalam peti besi yang sama dan dapat memperoleh keuntungan $ 500,000 dalam jangka masa yang sama.

USD kembali dari peti besi yCRV. Sumber: Flipside Crypto

Paus ketiga secara beransur-ansur menyimpan lebih dari $ 10.9 juta dan memperoleh sekitar $ 177.000 dalam jangka masa yang sama.

USD kembali dari peti besi yCRV. Sumber: Flipside Crypto

Menurut Flipside Crypto, sementara APY tidak berada dalam julat empat digit, pengguna yCRV mendapat pulangan sederhana 2.17% yang setara dengan APY 40.46%.

Walaupun ini adalah angka yang mengagumkan, terdapat banyak kolam lain yang membayar APY jauh lebih tinggi, tetapi juga perlu diperhatikan bahawa melabur di peti besi ini mempunyai risiko.

Adakah kumpulan kecairan bernilai risikonya?

Bilik kebal yCRV agak selamat, kerana tidak bergantung pada harga yCRV, melainkan pada harga yang mendasari token DAI, USDC, USDT, dan TUGASAN stablecoin yang boleh kehilangan pasaknya.

Walau bagaimanapun, peti besi lain mempunyai kepentingan yang lebih tinggi kerana pengguna mungkin kehilangan pelaburan mereka sama sekali, seperti dalam peti besi yETH yang menggunakan Ether (ETH) sebagai cagaran untuk mendapatkan token DAI. Ini bermaksud sekiranya harga Ether turun di bawah titik tertentu, pengguna akan kehilangan cagaran dan pelaburan peti besi.

Di masa depan, ketika sektor DeFi terus berkembang, faktor luaran seperti rintangan peraturan dan kekurangan skalabilitas rangkaian dapat menjadi masalah bagi pelabur dan protokol.

Atas sebab-sebab ini, para pelabur digalakkan untuk tidak pernah melabur lebih banyak daripada yang mereka rasa rugi tanpa mengira kedalaman kumpulan kecairan atau ukuran nilai keseluruhan platform DeFi yang popular.