Didėjant Bitcoin kainoms, institucijos nusileidžia skaitmeniniu turtu

Bitcoin (BTC) kainų nuotaika ir toliau išlieka nepakitusi po neapibrėžtumo, kurį sukėlė Jungtinių Valstijų prezidento rinkimai, atrodo, kad instituciniai investuotojai vis labiau domisi lažybomis rinkose. Per septynių dienų laikotarpį, pasibaigusį spalio 27 d., „Grayscale Bitcoin Trust“, kurį valdo „Grayscale Investments“, buvo užfiksuota rekordinė 215 milijonų dolerių (15 907 BTC) įplauka, kuri viršijo visus savaitinius įplaukus, matytus nuo pat įkūrimo..

Apskaičiuota, kad pagal dabartinį kursą „Grayscale“ iki 2023 m. Pabaigos turės 500 000 BTC, o tai yra 2,7% cirkuliuojančio „Bitcoin“ atsargų. Iki 2023 m. Jis gali išlaikyti iki 5 proc. Remiantis „Grayscale“ trečiojo ketvirčio „Digital Asset Investment Report“ ataskaita, vidutinė savaitinė investicija į „Grayscale“ Bitcoin Trust buvo padidėjo 40 proc. iki 55,3 mln. dolerių, palyginti su 12 mėnesių vidurkiu – 39,5 mln. Be to, tokios bendrovės kaip „MicroStrategy“, „Square“ ir „Stone Ridge“ įsigijo „Bitcoin“ kaip iždo rezervą, o tai skatina jų pajamų augimą 2023 m..

Institucinių investicijų į Bitcoin padidėjimas pastebimas ir Čikagos prekių biržoje. „Cointelegraph“ aptarė šį aspektą su Tim McCourt, pasauliniu akcijų indekso ir alternatyvių investicinių produktų vadovu iš „CME Group“, kuris sakė „Cointelegraph“: „Matėme, kad daugėja didelių atvirų palūkanų savininkų (LOIH), o tai gali reikšti didesnį institucinį dalyvavimą mūsų veikloje. bitkoinų ateities rinkose “.

CME duomenimis, LOIH yra subjektai, turintys daugiau nei 25 CME „Bitcoin“ ateities sandorius, kiekvienoje sutartyje yra 5 „Bitcoin“. Tai reiškia, kad subjektas turėtų turėti mažiausiai 125 „Bitcoin“, t. Y. Maždaug 1,9 mln. USD vertės. Prieš rinkimus LOIH skaičius išaugo iki visų laikų rekordo – 102.

Tendencijos nustatymas

Kadangi „Bitcoin“ ateities sandoriai rodo institucinį susidomėjimą turtu, McCourt toliau aiškinosi, kaip sekėsi „Bitcoin“ ateities sandorių rodikliai iki JAV rinkimų nakties: „Vienos nakties prekybos apimtis – 6700 CME„ Bitcoin “ateities sandorių (33 500 ekvivalentų„ Bitcoin “), 75% daugiau nei vidutiniškai iki šiol 2023 m. “ Jis taip pat pridūrė, kad atviras susidomėjimas taip pat padidėjo 20 proc..

Aiškindamas veiksnius, dėl kurių padidėjo institucinis susidomėjimas „Bitcoin“, kriptografinių mainų „OKEx“ generalinis direktorius Jay Hao sakė „Cointelegraph“, kad tokie makroekonominiai veiksniai, kaip antra su koronavirusu susijusių užraktų visoje šalyje antroji banga, turės infliacinį poveikį: „Tai lemia didžiulį pinigų spausdinimas ir vis labiau nerimaujama dėl galimo žalingo poveikio, kurį infliacija turės fiat valiutoms, ypač doleriui “.

Be šių svarbiausių naujausių įvykių, „PayPal“ paskelbė, kad 2023 m. Pradžioje pradės mokėti kriptografines paslaugas. Net „JPMorgan Chase“ pasirodė esanti „Bitcoin“ pakilusi, sakydama, kad turtas turi „ilgalaikį potencialą aukštyn“." jei jis labiau konkuruoja su auksu kaip alternatyviu turtu, tūkstantmečiai auga svarbesniu investuotojų visatos aspektu.

Kadangi „Grayscale“ investiciniai fondai mato investicijas, kuriose vyrauja rizikos draudimo fondai, tai rodo faktą, kad „Bitcoin“ taip pat tampa apsidraudimo priemone, pavyzdžiui, auksu, siekiant apsaugoti investuotojus nuo rinkos neapibrėžtumo ir vis dažniau naudojamas arbitražo skirtumui fiksuoti. Hao taip pat nurodė, kaip „Bitcoin“ rezultatai sukūrė klientų paklausą investicinėms įmonėms ir rizikos draudimo fondams:

„Bitcoin jau yra viršęs 115% YTD, palyginti su auksu, kurio vertė yra mažesnė nei 30%, ir S&P maždaug 8%. „Bitcoin“ siūlo investuotojams realią galimybę gauti daugiau pinigų, o ne rizikingą turtą, pvz., Grynuosius, kurie grąžina neigiamą pajamingumą. Tai yra tai, ko paprasčiausiai negalima ignoruoti “.

Įvairūs kiti įvykiai taip pat sukėlė šį pagrindinių korporacijų perspektyvos pasikeitimą. Tokios kompanijos, kaip „Microstrategy“, „Square“ ir „Stone Ridge“, perkančios „Bitcoin“ kaip iždo rezervą, atvers kelią kitoms įmonėms, ypač atsižvelgiant į reikšmingą teigiamą šių investicijų poveikį verslui, kaip buvo „MicroStrategy“ ir „Square“, tapus pagrindinėmis jų pajamų varomoji jėga. Hao mano, kad „tai pradės didelę tendenciją, nes tęsime šiuos metus ir pereisime į 2023 metus, o tai bus labai naudinga Bitcoin. Mes taip pat matėme, kad reguliavimas pakrypsta bitkoinų naudai, nes JAV bankai dabar gali jį saugoti “.

„Bitcoin bull“ bėgimą gali lemti instituciniai investuotojai

Atsižvelgiant į neramius laikus, kilusius dėl COVID-19 pandemijos, kuri įvyko privedė prie didėjant nedarbo lygiui visame pasaulyje, gali būti, kad mažmeniniai investuotojai šiek tiek nesiryžta investuoti lėšų į jiems nepažįstamą turtą, nes trūksta pagrindinės žiniasklaidos informacijos apie „blockchain“ technologiją ir jos produktus.

Tačiau atrodo, kad instituciniai investuotojai imasi lyderio pozicijų, pasinaudodami didele grąža, kurią gali pasiūlyti skaitmeninio turto klasė. John Todaro, „TradeBlock“ – investavimo į kriptovaliutas platformos – direktorius, mano, kad šiam bulių bėgimui iš tikrųjų vadovauja instituciniai investuotojai:

„Pagrindiniai vairuotojai pastaruoju metu buvo iš įstaigų. Be to, pastebimai išaugo institucinių platformų neatidėliotinų prekių kiekis – „LMAX digital“, daugiausia orientuota į institucinių blokų prekybininkus, užfiksavo didžiausią pastarojo meto mėnesį. Mažmeninių investuotojų pastebimai nedalyvavo šiame bulių bėgime. Jie greičiausiai pateks į erdvę aukštesniais lygiais, kai pagrindinės žiniasklaidos priemonės pradės rimtai aprėpti erdvę “.

Tai taip pat akivaizdu dėl atvirų palūkanų ir vidutinių dienos ateities sandorių, kuriais prekiaujama CME, platformos, kurią instituciniai investuotojai dažnai naudojasi patekdami į šią rinką, apimtys. Lapkričio mėn. Atviros palūkanos padidėjo 20%, palyginti su spalio mėn., O tai savo ruožtu buvo žymiai didesnė nei vidutinė atvirų palūkanų norma rugsėjo mėn. Kadangi instituciniai investuotojai yra linkę prekiauti didesniais JAV doleriais ir dideliais blokais, tikėtina, kad būtent jie sukėlė pagrindinio turto – Bitcoin – kainos padidėjimą.

Biržų ir „DeFi“ produktų naujovės skatina gyvybingumą

Be Bitcoin likvidumo ir kainų stabilumo palaikymo, yra įvairių būdų, kuriais birža gali optimizuoti savo pasiūlymus, kad geriau atitiktų tradicinius ir institucinius investuotojus. Kadangi daugelis iš šių investuotojų niekada anksčiau nesidomėjo „Bitcoin“ kaip turto klase savo portfelyje, atrodo, kad kriptografijos rinka turėtų judėti produktų, su kuriais gali susipažinti instituciniai žaidėjai, teikimo kryptimi. Todaro išdėstė, kodėl tai gali būti žaidimų keitėjas:

„Vis daugiau institucinių investuotojų skiria kapitalą Bitcoin. Kai kurios iš šių fondų gali neturėti įgaliojimų arba nėra susipažinę su saugojimo sprendimais, kad galėtų įsigyti patį „Bitcoin“.

Be to, nors aistros dėl decentralizuoto finansavimo pastaruoju metu atlėgo, labai tikėtina, kad šioje srityje matomos naujovės ir produktai turės teigiamą poveikį turto klasei, nes daugiau investuotojų susidomės jų naudojimo atvejais ir programomis. Hao dar užsiminė apie centralizuoto finansų ir „DeFi“ bendradarbiavimo galimybę:

„Norėdami paspartinti kosmoso augimą,„ CeFi “ir„ DeFi “gali drauge siūlyti vartotojams patrauklesnius ir tvirtesnius produktus, kurie leistų jiems užsidirbti pinigų jiems alternatyvioje finansų sistemoje, kuri iš tikrųjų duoda jiems didelį pelningumą, skirtingai nei esama dabartinė. momentas.”

Todaro sutiko, kad „DeFi“ rinka turi atlikti svarbų vaidmenį plėtojant ir augant institucinei rinkai: „Kol pramonė ir toliau diegia naujoves per„ DeFi “, išleisdama naujus produktus, taip pat užtikrindama pakankamą likvidumą, kad užtikrintų nuolatinę institucinę veiklą, tada turėtume toliau kilti “.

Nors Valiutos kontrolieriaus tarnyba išaiškino, kad JAV veikiantiems bankams leidžiama teikti kriptovaliutų saugojimo paslaugas, panašu, kad kol kas vyriausybė ir reguliavimo institucijos nesuinteresuotos sukurti aiškios sistemos, kuri padėtų įgalinti dar daugiau institucinių investuotojų ir firmų mėgautis kriptografija ir blokų grandine.