Singapūro AML sistema gali pritraukti šifravimo verslą, o ne vytis

Kai kriptografija tęsia savo įsiskverbimą į pagrindinį finansų pasaulį, daugiau šalių teisėtai pripažįsta skaitmeninį turtą. Vėliausiai į vakarėlį įstojo Singapūras. Sausio 28 d. Singapūro pinigų tarnybos (MAS) mokėjimo paslaugų įstatymas įsigaliojo, nustatantis su mokėjimais susijusios veiklos reguliavimo sistemą šalyje.

Atsižvelgiant į tai, kad sąskaitoje reikalaujama, kad visos šifravimo įmonės būtų registruotos ir licencijuotos (ir iš dalies panašios į 5 AMDL priemonės, neseniai priimtos Europoje), dabar atrodo laikas atidžiau pažvelgti į Singapūro reguliuojamą šifravimo modelį ir sužinoti, ką tai gali reikšti pramonei..

"Elektroninių mokėjimų draugija" – kaip buvo sugalvota sąskaita

MAS planavo keisti reglamentus mažiausiai nuo 2016 m. Tų metų rugpjūtį finansų reguliuotojas paskelbta dokumentas, kuriame siūloma modernizuoti reguliavimo sistemą, kad ji būtų pakankamai lanksti, kad būtų atsižvelgta į žalingas technologijas, atsirandančias mokėjimų ir perlaidų srityje. Šis žingsnis įvyko po MAS generalinio direktoriaus Ravi Menono paskelbimas agentūros planų siekti "elektroninių mokėjimų draugija."

Vos po metų, 2023 m. Lapkričio mėn., MAS paleistas dar vienas dokumentas apie siūlomą Mokėjimo paslaugų įstatymą. Ji konkrečiai pabrėžė, kad, be kita ko, siekia reguliuoti tarpvalstybinius pinigų pervedimus, elektroninių pinigų išleidimą ir skaitmeninės valiutos paslaugas. Agentūra pabrėžė, kad jos tikslas buvo pagerinti vartotojų ir prekybininkų apsaugą, sukurti erdvę „fintech“ draugiškos ekosistemos augimui ir sustiprinti kibernetinį saugumą..

MAS aiškiai nurodė dokumentas kad skaitmeninės valiutos tarpininkai kelia pinigų plovimo ir teroristų finansavimo riziką, suteikdami žvilgsnį į tai, kokį kriptovaliutų reguliavimą gali sukelti būsimas įstatymas.

Praėjo dar metai, o 2023 m. Lapkričio mėn. – MAS paskelbta galutinį Mokėjimų paslaugų įstatymo (PSA) leidimą ir pateikė jį prieš parlamentą kelioms savaitėms po to, kai Menonas pareiškė ketinantis „suburti“ bankus ir kriptografijos įmones. Dokumentas buvo pasirašytas 2023 m. Sausio mėn., Suderinant Singapūrą su Japonija, Malta, Šveicarija ir keliomis kitomis šalimis, kurios priėmė realius praktinius kriptovaliutų reglamentus..

Kaip veikia PSA

Iš esmės PSA suteikia Singapūro centriniam bankui galimybę kontroliuoti visas mokėjimo sistemas, kurios, jo manymu, yra „labai svarbios finansiniam stabilumui“. Jame taip pat nustatyta privaloma licencijavimo tvarka mokėjimo paslaugų teikėjams, kurie, atsižvelgdami į jų veiklos pobūdį ir apimtį, privalės kreiptis dėl vienos iš trijų licencijų..

Pirmoji licencija skirta „pinigų keitėjams“, ir ji visų pirma reguliuoja paslaugų teikėjus nuo pinigų plovimo ir terorizmo finansavimo rizikos. Išsamesnė „standartinė mokėjimo įstaigos licencija“ skirta subjektams, kurie per mėnesį vykdo sandorius, kurių sandoriai viršija 3 mln. USD, jei jie kiekvieną dieną gali naudotis mažiau nei 5 mln. USD. „Pagrindinė mokėjimo įstaiga“, griežčiausiai reglamentuojama licencijavimo pakopa, yra skirta didesniems paslaugų teikėjams.

Bet svarbiausia, kad akte pateikiami konkretūs kripto pramonės reglamentai. Londone įsikūrusio „blockchain“ analizės teikėjo „Elliptic“ bendruomenės vadovas Davidas Carlisle’as „Cointelegraph“ sakė:

„PSA daro keletą pakeitimų Singapūro mokėjimo paslaugų reglamentavime ne tik šifravimo srityje, tačiau pagrindinis akto tikslas yra įtraukti kriptografinių paslaugų teikėjus į AML reguliavimo sritį.“

Konkrečiau, dokumente teigiama, kad MAS reguliuos vadinamuosius „skaitmeninius mokėjimo žetonus“. DPT yra žetonai, turintys skaitmeninį vertės vaizdą, kuris nėra susietas su jokia valiuta, yra saugomi ir jais prekiaujama elektroniniu būdu ir jie yra „visuomenės priimta mainų priemonė“.

Dauguma įprastų kriptovaliutų, tokių kaip Bitcoin (BTC) ir Eteris (ETH), patenka į šią kategoriją. Pažymėtina, kad MAS apibrėžiant skaitmeninius mokėjimo žetonus nepaisoma porūšių, tokių kaip „apsaugos žetonai“, „mokėjimo žetonai“ ar „naudingumo žetonai“, kuriuos naudoja JAV finansų reguliuotojai. Tai reiškia, kad kriptovaliutas kuriančios įmonės turės mažiau galimybių įgyvendinti tam tikrus reguliavimo reikalavimus.

Nuo sausio 28 d. Singapūre įsikūrusios DPT įmonės turės mėnesį registruotis MAS. Po to jiems bus suteiktas šešių mėnesių laikotarpis, per kurį jie turės išsamiai kreiptis dėl mokėjimo įstaigos licencijos internetinė forma tai apima tris DPT verslo rūšis: mainus, brokerius ir globą.

"Turėsime palaukti ir pamatyti, kaip licencijavimo procesas veikia praktiškai “, – sakė Carlisle’as ir pridūrė, kad dar nėra aišku, kaip sunku bus įrodyti įmonėms kreiptis dėl MAS licencijos:

„Tikimės, kad MAS šį procesą pavers tokiu, kad nereikalinga papildoma našta mažesnėms įmonėms, galinčioms įrodyti atitiktį. Singapūras visada išreiškė norą būti naujų finansinių naujovių namais, todėl, jei tai vykdoma teisingai, licencijavimo procesas turėtų veikti taip, kad nesilaikytų reikalavimų nesilaikančių dalyvių, netrukdydami naujiems produktams ir paslaugoms patekti į rinką. . “

Ilgainiui šis veiksmas galėtų sustiprinti vietines kriptografijos įmones ir iš esmės padaryti jas labiau teisėtas pagrindiniame finansų pasaulyje. Carlisle taip pat sakė „Cointelegraph“, kad pradžioje galima tikėtis kai kurių problemų:

„Šifravimo biržos ir kiti paslaugų teikėjai Singapūre dabar turės užtikrinti, kad jie turi tinkamas atitikties priemones, įskaitant technologines sistemas, kad galėtų laikytis reikalavimų. Tačiau įmonės, aktyviai pasirengusios šiems pokyčiams, užsitikrina sėkmę ilgalaikėje perspektyvoje užtikrindamos, kad jos pateisins reguliavimo lūkesčius. Be to, įmonės aktyviai prisitaiko prie naujų reikalavimų, kurie gali apsaugoti savo platformas nuo pinigų plovimo ir kitų finansinių nusikaltimų – tai yra būtina norint užtikrinti tvirtą reputaciją ir ilgalaikį verslo augimą."

Kaip Dave’as Jevansas, „blockchain“ saugumo firmos „CipherTrace“ generalinis direktorius, mainais el. Paštu su „Cointelegraph“ nurodė, MAS siūlomos taisyklės „pirmenybę teikia labiau įsitvirtinusioms įmonėms, turinčioms daugiau išteklių nei mažesniems konkurentams“.

„Licencijos išdavimo procesas nebus lengvas“, – pripažįsta Ethanas Ng, „BiKi Exchange Southeast“ generalinis direktorius, įsikūręs Singapūre ir planuojantis kreiptis dėl licencijos per MAS. Jis paaiškino „Cointelegraph“:

„Tai užtruks, o numatomi trūkumai šiuo reguliavimo pereinamuoju laikotarpiu gali apimti laipsnišką nuoseklų vartotojų pardavimą ir lojalumo pakeitimą reguliuojamoms biržoms. Dėl to sumažės nereguliuojamų subjektų likvidumas ir galimas jų uždarymas arba bus siekiama gauti reguliavimo licencijas kitoje jurisdikcijoje. Turėtume tikėtis, kad Singapūro skaitmeninių žetonų rinkoje bus korekcijos laikotarpis, kai įmonės prisitaikys prie kažko tokio naujo “.

Nepaisant to, Ethan Ng išlieka iš esmės teigiamas PSA atžvilgiu, sakydamas, kad nauda yra didesnė už trūkumus ir kad ji paskatins vietos ekosistemą: „Tai taip pat pritrauks patikimesnes„ blockchain “kompanijas, kurios turi būti įsikūrusios ir licencijuotos Singapūre. Tai yra kritiškas žingsnis link naujos pramonės eros “.

Panašus į AMLD5, bet švelnesnis

Deja, pastaruoju metu pasirodė, kad šifravimo reguliavimas yra ypač aktuali problema Europoje, kur sausio 10 d. Įsigaliojo 5AMLD – kai kurioms kriptografijos įmonėms naujosios atitikties taisyklės turėjo niokojantį poveikį, versdamos verslą uždaryti parduotuvę arba perkelti jų operaciją iš Europos.

Atitikties ir strategijos įmonės „Gresham International“ įkūrėjas Calas Evansas „Cointelegraph“ teigė, kad „pagrindinis skirtumas“ tarp PSA ir 5AMLD yra tas, kad Singapūro įstatymai yra orientuoti į „mokėjimo paslaugų teikėjus“, o Europos įstatymai yra skirti bet kuriai įmonei, užsiimančiai kriptografija:

„Tai labai atitinka Singapūro nuomonę, kad mokėjimo paslaugos gali apimti kriptovaliutas. Singapūras taip pat susidūrė su mainų banga, vykstančia jurisdikcijoje, ir tai sukėlė didžiulį darbo krūvį Pinigų tarnybai. Skirtingai nuo Europos įstatymų, kurie yra (dažniausiai) visiškai nauji, Singapūro įstatymai perima esamus finansų įstatymus ir juos palengvina “.

Carlisle nuomone, PSA yra „iš esmės suderinta“ su 5AMLD ir, kaip ir Europos reguliavimo priemonės, ji vadovaujasi Finansinių veiksmų darbo grupės, pasaulinės kovos su pinigų plovimu agentūros, siūlomomis gairėmis..

2023 m. Birželio mėn., MAS pareiškė kad visi su DPT susiję sandoriai bus laikomi „didesne būdingo pinigų plovimo ir terorizmo finansavimo rizika dėl sandorių anonimiškumo, greičio ir tarpvalstybinio pobūdžio“. Be to, 2023 m. Gruodžio mėn. Finansų reguliavimo institucija patvirtino kad „ketina iš dalies pakeisti PS įstatymą, kad jis būtų visiškai suderintas su naujausiais FATF standartų patobulinimais“.

Tačiau ekspertai prognozuoja, kad kriptografijos įmonėms Singapūre situacija greičiausiai bus ne tokia dramatiška. Evansas sakė „Cointelegraph“, kad Singapūras vargu ar atsisakys lyderio pozicijos pozityvaus kriptografijos reguliavimo srityje:

„Daugelis iš mūsų prisimins, kad Singapūras anksčiau buvo TOK organizuoti ICO, po to Singapūras tapo THE vieta, kur vyko mainai. Iš esmės Singapūrą užplūdo kriptovaliutų kompanijos, kurios leido milijonams dolerių tekėti per Singapūro bankus su ribotu KYC. Singapūras ketina išlaikyti savo statusą kaip vieną geriausių finansinių paslaugų centrų pasaulyje. Šis veiksmas labai padeda užtikrinti, kad kriptografija netaptų išskirtine anomalija “.

Savo ruožtu Carlisle pabrėžė, kad MAS rengdama aktą atsižvelgė į privataus sektoriaus poreikius:

„Naujų reikalavimų tikslas – padaryti Singapūro šifravimo sektorių mažiau pažeidžiamą finansinių nusikaltimų, tokių kaip pinigų plovimas ir teroristų finansavimas, tačiau tokiu būdu, kuris leidžia verslui ir toliau teikti naujas novatoriškas paslaugas. […] Reguliavimo institucijos Singapūre taip pat pradėjo platų viešų konsultacijų procesą, kuris padeda užtikrinti, kad būtų atsižvelgta į privataus sektoriaus rūpesčius ir nuomones.."

Iš tiesų, pati MAS nuramino veikėjus, kad ji padarys viską, kad netrukdytų naujovėms. Kaip Loo Siew Yee, MAS generalinio direktoriaus padėjėja, pareiškė pareiškime:

„Mokėjimo paslaugų įstatymas teikia į ateitį orientuotą ir lanksčią mokėjimų pramonės reguliavimo sistemą. Veikla pagrįsta ir į riziką orientuota reguliavimo struktūra leidžia proporcingai taikyti taisykles ir būti tvirtai besikeičiantiems verslo modeliams. PS įstatymas palengvins augimą ir inovacijas, kartu sumažins riziką ir sustiprins pasitikėjimą mūsų mokėjimų sistema. “

Teigiama migracija ir ateities perspektyvos

Daugybė kriptografijos įmonių, įsikūrusių už Singapūro ribų, pavyzdžiui, Japonijos kriptografinių mainų operatorius „Liquid Group Inc.“ ir Londone įsikūrusi prekybos platforma „Luno“, jau pareiškė savo planus kreiptis dėl MAS licencijos, kuri taip pat gali būti vertinama kaip teigiamas ženklas industrija. “Mes sveikiname Aktą išskėstomis rankomis”, – “Liquid” generalinis direktorius Mike’as Kayamori’as pasakojo „Bloomberg“.

Nors Liquid ir Luno jau veikia Singapūre, Australijos kriptografijos birža „Independent Reserve“ dabar yra planuoja plėstis į Pietų Azijos šalį, cituodamas „keletą teigiamų Singapūro reguliavimo institucijų žingsnių, įskaitant Mokėjimo paslaugų įstatymo įvedimą“.

Nepriklausomo rezervo generalinis direktorius Adrianas Przelozny sakė „Cointelegraph“, kad: „Kreiptis dėl mūsų licencijos yra sunkiau nei užsisakyti kavos, tačiau Mokėjimo paslaugų įstatymas numato gerus kriptografinių mainų standartus, kad būtų užtikrintas geras vartotojų apsaugos lygis ir aukštas vientisumas. operatorių. “

Jis paaiškino, kad jo mainai jau turi „daugumą MAS reikalaujamų kontrolės ir procedūrų“. “Kai turėjome susitikimus su MAS, jie aiškiai parodė, kad gerai supranta kriptografiją ir blokų grandinę”, – pridūrė Przelozny..

Galiausiai, atidžiau pažvelgus į PSA, paaiškėja įdomių detalių – konkrečiai, dokumente minima centrinio banko skaitmeninė žetona. „Tai galbūt yra pats įdomiausias viso teksto elementas“, – pokalbyje su „Cointelegraph“ sakė Evansas:

„Singapūro vyriausybė mums tiesiog metė didžiulį anonsą apie tai, kas bus ateityje. Kalba yra gana vienareikšmė, atrodo, kad centrinio banko skaitmeninis žetonas gali būti labai kelyje į Singapūrą “.