Il Mt. Redenzione di Gox: verso un lieto fine?

La storia del famigerato scambio di criptovalute Mt. Gox sembra prendere una svolta che potrebbe portare una risoluzione relativamente felice a uno degli episodi più drammatici nella breve storia del denaro digitale. Poiché i cancelli sono ora aperti per i creditori della borsa con sede in Giappone per presentare richieste di riabilitazione, è probabile che la maggior parte dei circa 24.000 clienti in stato di abbandono alla fine riprenderà i loro fondi e vedrà anche alcuni ritorni sul loro investimento involontario di quattro anni.

Lo sviluppo è avvenuto grazie a un gruppo di Mt. Creditori Gox montare con successo uno sforzo per ritirare lo scambio dalle procedure fallimentari e spingerlo in un procedimento legale alternativo, noto come riabilitazione civile. Mentre alcuni dei clienti truffati continuano a premere per accuse penali contro l’ex CEO dell’exchange Mark Karpeles personalmente, i fondi immobiliari fallimentari sono ora gestiti da un fiduciario indipendente – l’avvocato giapponese Nobuaki Kobayashi – che sovrintende al processo di rimborso civile.

Riabilitazione

La logica della mossa è che la modalità di riabilitazione civile, secondo la legge giapponese, consentirebbe di distribuire le attività in sospeso dello scambio (del valore di oltre $ 1,3 miliardi al momento della stampa) tra coloro che avevano perso i propri fondi in mezzo al Monte. Il crollo di Gox nel 2014. Se fosse rimasto nel processo di bancarotta, alla sua conclusione, la maggior parte del denaro sarebbe andato agli azionisti dell’exchange, in particolare l’ex CEO dell’azienda Mark Karpeles, che, al momento del crollo, possedeva L’88 percento del Monte. Gox.

Non solo questo sarebbe stato un disonore per i creditori, che avevano perso complessivamente 650.000 BTC a causa del Monte. Gox sta fallendo, ma anche qualcosa che lo stesso Karpeles preferirebbe evitare.

Nel suo 2023 intervista a Reuters, il deposto Bitcoin King ha ammesso che avrebbe preferito fare del suo meglio per aiutare i creditori a spostare il caso dalla bancarotta alla riabilitazione piuttosto che affrontare un’ondata di cause civili e minacce di morte che sarebbero inevitabilmente scese su di lui se dovesse finire con un miliardo di dollari che non ha mai guadagnato.

Eppure, prima di tutte le controversie, le cause legali e l’ignominia universale, c’era un’affascinante storia del Monte. Il successo e la caduta di Gox che, in vari punti, hanno toccato molti titani del pantheon delle criptovalute e che come nessun altro illustra lo spirito dei primi anni del settore.

Come tutto è cominciato

I nuovi arrivati ​​a volte leggono il Monte. Gox come “Mount Gox”, che non è del tutto corretto: non vi è alcuna connotazione topografica a “Mt.” Il nome di dominio mtgox.com è l’abbreviazione di “Magic: The Gathering Online eXchange," e riflette l’idea iniziale con cui il fondatore del servizio, Jed McCaleb, aveva registrato il sito web. McCaleb – giusto, quello che in seguito avrebbe creato il protocollo Ripple – concepì una piattaforma in cui i fan dell’allora popolare gioco fantasy “Magic: The Gathering” potevano scambiare le carte del gioco come azioni. Si stancò rapidamente dell’idea e passò ad altri progetti: non è stato fino a luglio 2010 che McCaleb, ora affascinato dal nuovo concetto di criptovaluta, ha riutilizzato il dominio per creare uno dei primi scambi di Bitcoin.

Sempre alla ricerca di qualcosa di più grande e nuovo, McCaleb è durato meno di un anno al timone del Monte. Gox prima di venderlo a Karpeles, uno sviluppatore francese che stava cercando un posto per iniziare il suo grande viaggio nel mondo delle criptovalute.

Primi hack

Secondo un’e-mail che sarebbe poi emersa in tribunale, Karpeles ha appreso poco dopo l’acquisto che l’exchange è già stato violato almeno una volta, lasciando un buco di 80.000 BTC in bilancio. A quel tempo, del valore di circa $ 60.000, la perdita non sembrava terribile per il nuovo azionista di maggioranza e CEO – eppure, nel tempo, quando i prezzi dei Bitcoin hanno preso il vento, il vuoto è diventato sempre più difficile da riempire.

Mt. Gox sostenne un altro importante trucco nel giugno 2011, quando i criminali hanno fatto irruzione nel sistema tramite un computer compromesso che apparentemente apparteneva a un revisore. Per un breve periodo di tempo, gli hacker sono riusciti a fissare artificialmente il prezzo di Bitcoin sul Monte. Piattaforma di trading Gox a un centesimo, con circa 2.000 monete molto “economiche”. Questi eventi hanno reso Karpeles un po ‘paranoico sulla minaccia degli hacker e hanno anche contribuito alla sua decisione di spostare la maggior parte dei Bitcoin in possesso dell’exchange alla cella frigorifera.

Questi erano guai seri, ma almeno erano noti a Mark Karpeles. Ciò di cui molto probabilmente non si rese conto – fino a un certo punto nel 2013 – era il fatto che il Monte. Gli indirizzi di deposito online di Gox erano stati compromessi già nel settembre 2011, quando qualcuno aveva rubato, probabilmente con l’aiuto di un insider, le chiavi private ad essi associate. Dopo essersi agganciati agli hot wallet della piattaforma, gli hacker avrebbero continuato a svuotare gradualmente il deposito dell’exchange, rimanendo inosservato per quasi due anni.

Nel frattempo, Bitcoin ha iniziato a guadagnare terreno. Mt. Gox, alimentato dai cambiamenti nel software di back-end implementato da Karpeles, ha conquistato le simpatie della comunità in crescita esponenziale, che ha contribuito ad aggiungere migliaia di nuovi clienti ogni giorno. Il numero di account attivi è cresciuto da 3.000 all’inizio del mandato di Karpeles a quasi 1,1 milioni all’inizio del 2013, spingendo il Monte. Diventa il più grande scambio di criptovalute del mondo, responsabile al suo apice di quasi il 90% del commercio globale di Bitcoin.

Karpeles

UN profilo messo insieme da Wired sulla scia di Mt. Il grande crollo di Gox del 2014 dipinge Karpeles come qualcuno molto lontano dall’immagine stereotipata di un furbo dirigente finanziario. In un momento in cui la quota di denaro istituzionale nel settore delle criptovalute e l’attenzione dei media mainstream ad essa riservata erano entrambe piuttosto modeste, sembra che fosse ancora possibile per Karpeles gestire il più grande scambio di Bitcoin del mondo in modo quasi improvvisato, rimanendo più di uno sviluppatore geniale che un CEO organizzato.

Molti account di ex dipendenti hanno evidenziato inefficienze e lacune nei processi organizzativi dell’azienda, come la mancanza di qualsiasi versione del software di controllo, nonché il fatto che ogni modifica nel codice sorgente richiedeva l’approvazione personale di Karpeles, che stava gravemente ostacolando il lavoro di il team di sviluppo.

Un incidente indicativo dell’atteggiamento del CEO si è verificato sulla scia dell’hacking del giugno 2011, quando importanti imprenditori di criptovalute Jesse Powell, che in seguito sarebbe diventato un co-fondatore dello scambio di criptovalute Kraken, e l’evangelista di Bitcoin Roger Ver sono stati convocati a Tokyo per aiutare a ottenere Mt . Torna in linea.

Dopo diversi giorni frenetici di risoluzione dei problemi, la piattaforma era ancora inattiva; tuttavia, durante il fine settimana, sia Powell che Ver erano ansiosi di continuare a scavare nel problema. Entrambi erano notevolmente perplessi quando Karpeles non si è presentato in ufficio sabato mattina, dicendo loro che voleva prendersi una pausa.

“Rapina crittografica del secolo”

In questa luce, non sembra così incredibile che Karpeles e il suo team siano stati in grado di rimanere ignari del denaro che veniva lentamente prosciugato dai loro conti per due anni. Entro la metà del 2013, il Monte. Gox è stato privato di quasi tutte le sue riserve di Bitcoin. Il francese molto probabilmente si era reso conto che a un certo punto nel 2013 c’era un buco sul fondo, ma è stato solo alla fine di febbraio 2014 che la società ammesso ad aver perso 850.000 Bitcoin – per un valore di circa 460 milioni di dollari all’epoca e circa il sette percento di tutti i Bitcoin in circolazione.

Per qualche tempo, l’enigma principale attorno alla “rapina criptata del secolo” è rimasta la questione di dove finissero effettivamente i soldi.

Un ingegnere del software svedese di nome Kim Nilsson, insieme a una manciata di esperti di sicurezza – con i quali ha collaborato per formare la società WizSec – sono stati successivamente accreditato con il monitoraggio della maggior parte delle monete rubate fino all’exchange di criptovalute BTC-E. Presumibilmente, Alexander Vinnik, un cittadino russo che possedeva e gestiva BTC-E, era direttamente coinvolto nel riciclaggio di miliardi di dollari in Bitcoin – secondo non solo WizSec, ma anche Stati Uniti Indagine del Dipartimento di Giustizia. Tuttavia, alcuni osservatori non erano completamente convinti dalle prove presentate in entrambi i rapporti, suggerendo che alcune cose non sembrano coincidere. Vinnik è stato arrestato in Grecia nel 2023 e attualmente attende l’estradizione in Francia (e poi, forse, negli Stati Uniti) o in Russia.

Cerchio completo

Nel marzo 2014, Mt. Gox ha riferito che 200.000 dei Bitcoin persi sono stati “scoperti” nel vecchio formato di archiviazione digitale utilizzato prima dell’hacking del giugno 2011. Efficacemente congelato nella massa fallimentare per il periodo del contenzioso, il valore delle attività stava costantemente salendo di valore – oltre al moltiplicatore aumento della valutazione di Bitcoin dal 2014, i futuri proprietari di queste monete avranno diritto a un uguale importo della derivazione del fork Bitcoin Cash (BCH) – che ha ormai superato di gran lunga il valore delle richieste di risarcimento delle possibili vittime.

Ma ecco il trucco: secondo le regole sui fallimenti giapponesi, i crediti devono essere valutati al prezzo di mercato del Bitcoin dell’aprile 2014, qualcosa come circa $ 400 milioni in totale. Affinché Mt. Creditori e debitori di Gox per beneficiare del resto, era essenziale iniziare la riabilitazione civile, che è stata approvata all’inizio di questa estate.

Sebbene sia sicuramente un’ottima notizia per migliaia di creditori dell’exchange, lo sviluppo potrebbe lasciare alcuni critici preoccupati per i suoi potenziali effetti sul mercato Bitcoin in generale. Come Mt. Il curatore fallimentare di Gox ha già venduto grosse quantità di criptovaluta negli ultimi mesi, sono emerse speculazioni sul fatto che la mossa potrebbe aver spinto al ribasso i prezzi dei Bitcoin.

Mark Karpeles ha trascorso la maggior parte del suo tempo dal 2014 ad affrontare le ricadute del Monte. La morte di Gox, incluso il doverlo fare mossa ogni tanto a causa di minacce di morte, scontando un po ‘di tempo in una prigione di Tokyo prima di uscire su cauzione (non può ancora lasciare il Giappone) e affrontare numerose cause legali in più giurisdizioni, l’ultima delle quali accuse di frode portato davanti a un giudice federale degli Stati Uniti in Illinois, che gli imputati di Karpeles si sono mossi per licenziare.

Per quanto riguarda il Monte. Gox, gli eventuali pagamenti alle vittime del suo crollo potrebbero segnare la fine del suo percorso spinoso. Rimarrà sicuramente nei libri di testo di storia come sinonimo di “pericoli del trading di criptovaluta”, inciso nella memoria collettiva di tutta la generazione dei primi utenti di criptovaluta. Anche se Mark Karpeles una volta ha detto che lo era considerando la reintegrazione del Monte. Gox sotto una nuova gestione, forse un modo migliore per reincarnarsi è stato espresso da un utente di Twitter:

Pensiero doccia:

Forse Mt Gox tornerà al punto di partenza, uscirà dalla riabilitazione e rilancerà come mercato NFT per le carte di Magic.

– Ryan Selkis (@twobitidiot) 19 agosto 2023