Gli utenti di QuadrigaCX perdono $ 190 milioni a causa delle speculazioni sul vortice della morte di Cotten

La comunità crittografica ha recentemente discusso attivamente il destino del fondatore trentenne di QuadrigaCX, Gerald Cotten, che secondo quanto riferito è morto in India per una malattia mortale nel dicembre 2023. Tuttavia, prima della morte apparente, ha preso le chiavi virtuali per i portafogli digitali e li ha spostati in celle frigorifere. Perché questa storia è finita in modo così tragico, ed è davvero giunta a una conclusione?

Come tutto iniziò

QuadrigaCX apparso nel 2013 ed è diventato rapidamente uno dei più grandi scambi di criptovalute canadesi. La piattaforma ha permesso ai suoi utenti di ottenere denaro o criptovaluta attraverso un servizio di trading online memorizzando risorse digitali sulla blockchain, che sono disponibili solo nello stesso codice alfanumerico. Gerald Cotten era l’unico ufficiale e direttore.

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Il mondo delle criptovalute è sempre stato molto sensibile alle notizie su grandi perdite di denaro e hack, in quanto il mercato è giovane, non regolamentato e ha molti utenti che non sono protetti da alcun tipo di minaccia. Quando è stata diffusa la notizia della morte di Cotten, alcune persone sono state estremamente colpite, specialmente quando è stato rivelato che presumibilmente trasferiva i fondi degli utenti dall’exchange e li utilizzava come garanzia per il proprio trading con margine su altre piattaforme. Di conseguenza, gli utenti di QuadrigaCX hanno perso circa $ 190 milioni e alla fine hanno iniziato un rumoroso processo.

Possibile frode crittografica?

QuadrigaCX ha iniziato a incontrare difficoltà con le banche nell’autunno del 2023 a causa dell’impossibilità di accedere ai propri fondi. All’epoca, la Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC) congelò cinque conti di proprietà di Jose Reyes, il proprietario del processore di pagamento e scambio Costodian Inc., che era una sussidiaria di QuadrigaCX. L’organo di governo ha anche chiesto alla Corte Suprema dell’Ontario di trattenere $ 19,6 milioni e determinare se questi fondi appartenessero a Costodian, QuadrigaCX o agli utenti che hanno depositato i fondi. Il tribunale si è pronunciato a favore della richiesta della banca, affermando che il proprietario dei fondi non era chiaramente definito.

Ma poi, il caso non si è sviluppato e alcuni utenti non hanno potuto accedere ai propri account, ma nessuno sembrava preoccuparsi dopo il caso con CIBC. La bomba è caduta nel gennaio 2023, quando la pagina Twitter dell’azienda rivelato la notizia che il suo fondatore, Cotten, è morto improvvisamente durante un viaggio in India:

“Si prega di vedere la nostra dichiarazione sull’improvvisa scomparsa del nostro @QuadrigaCoinEx fondatore e CEO, Gerry Cotten. Un leader visionario che ha trasformato la vita di coloro che lo circondano, ci mancherà molto “.

La cosa più insolita è stato il fatto che, dopo la morte improvvisa del suo fondatore, l’exchange QuadrigaCX ha perso $ 190 milioni ($ 145 milioni) in risorse digitali, poiché i rappresentanti dell’exchange non erano stati in grado di trovare o accedere ai fondi dalla morte di Cotten a dicembre, che ha portato a una crisi di liquidità sul cambio. Lo scambio aveva solo $ 286.000 di attività, mentre doveva ai suoi utenti circa $ 190 milioni. Questo era il caso poiché tutti i beni dello scambio erano conservati in una cella frigorifera e solo Cotten conosceva la password.

Nel gennaio 2023, la moglie di Cotten, Jennifer Robertson, ha assicurato legalmente la testimonianza che suo marito non aveva mai parlato del denaro degli utenti e non ha lasciato alcuna password ai portafogli crittografici. Cioè: nessun uomo, niente soldi. I morti non sono responsabili.

All’inizio di febbraio, le voci hanno cominciato a prendere slancio e il pubblico ha scoperto che Cotten avrebbe potuto conservare le chiavi personali dello scambio su carta in una cassaforte. Questo era un presupposto basato sulle parole dello stesso Cotten nel 2014, quando, in un’intervista, aveva messo in guardia sul pericolo di perdere le chiavi dei sistemi di archiviazione con un cold wallet e, di conseguenza, di perdere l’accesso agli asset. Ha concluso che il modo migliore per conservare le chiavi private è stamparle e archiviarle offline in una cassaforte.

La direzione dell’azienda non ha perso tempo. All’inizio di febbraio, ha presentato una petizione per proteggere i creditori presso la Corte Suprema della Nuova Scozia e ha annunciato che l’audit della società Big Four E&Y avrebbe seguito il procedimento in qualità di terza parte indipendente.

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Inoltre, gli utenti dello scambio hanno creato un comitato che ha fornito raccomandazioni per le vittime di QuadrigaCX. Un comitato di sette ex utenti dello scambio ha assistito gli studi legali nel rappresentare tutti gli utenti interessati nei procedimenti legali contro QuadrigaCX. Per imbiancare la reputazione di suo marito, Robertson ha creato un dichiarazione a marzo, secondo cui Cotten aveva investito i propri soldi in QuadrigaCX per finanziare i prelievi degli utenti nel 2023 dopo che la CIBC aveva congelato cinque conti aziendali.

Il 1 aprile, E&Y ha affermato che lo scambio ora chiuso dovrebbe essere dichiarato fallito e ha proposto un piano d’azione in un rapporto presentato alla Corte Suprema della Nuova Scozia. E dopo sette giorni, l’8 aprile, QuadrigaCX è stata dichiarata ufficialmente fallita. Solo un mese dopo, E&Y ha pubblicato un rapporto, che descriveva le attività e le passività dell’exchange di criptovalute e delle sue sussidiarie. Il rapporto afferma che le attività di Quadriga ammontano a circa $ 20,8 milioni e circa $ 160 milioni di passività.

Nel giugno 2023, E&Y ha pubblicato il suo rapporto più recente, in cui è stato esplicitamente affermato che Cotten aveva trasferito i fondi degli utenti dall’exchange e li aveva usati come garanzia per il suo trading personale su altre piattaforme. Il rapporto rilevava inoltre che non vi era separazione tra compiti e controllo interno di base, né alcuna divisione delle attività tra i fondi QuadrigaCX e quelli degli utenti.

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Secondo il documento, Cotten ha anche creato account QuadrigaCX falsi con diversi pseudonimi e li ha usati per fare trading sulla piattaforma per mostrare reddito artificiale.

Alcuni ex utenti di QuadrigaCX, tuttavia, hanno avviato le proprie indagini. Alcuni utenti di Reddit hanno analizzato i bitcoin presi dall’exchange QuadrigaCX e li hanno trovati scambiati su altri exchange. Gli utenti di Reddit hanno affermato che il ritiro delle transazioni che avevano analizzato si trovava sugli exchange HitBTC e Bittrex.

Cotten è davvero morto?

Cotten e Robertson si sono sposati in Scozia nell’ottobre 2023. Un mese dopo, a novembre, Cotten sinistra tutti i suoi beni finanziari a sua moglie, rendendola l’unica esecutrice del suo patrimonio.

Per un uomo di 30 anni che non ha una storia di malattie potenzialmente letali, la decisione di scrivere il suo testamento pochi giorni prima di partire per l’India potrebbe essere interpretata come un segno di paure per la sua vita o anche qualcosa di nefasto. Entro 24 ore dall’arrivo della coppia l’8 dicembre, Cotten è stata dichiarata morta.

Rappresentanti dell’ospedale indiano dove è stato portato ha sostenuto in un comunicato stampa che Cotten aveva una storia di malattia di Crohn ed era in terapia con anticorpi monoclonali. A Cotten fu diagnosticato un caso di shock settico, perforazione di peritonite e ostruzione intestinale, da cui morì. Una tale confluenza di circostanze è estremamente rara, quindi molti netizen hanno messo in dubbio la plausibilità di tali eventi. Anche un utente Reddit ha scritto:

“Ricordo esattamente 2 settimane e mezzo fa, qualcuno su questo subreddit che stava scherzando parlando di Gerald disse ‘Guarda Quadriga dire che non possono accedere ai portafogli freddi perché Gerald è morto ed era l’unico con accesso alle chiavi. Il tizio ha letteralmente detto quel commento come uno scherzo completo, e l’ho persino trovato divertente per quanto fosse ridicolo “.

Allora perché gli utenti sono rimasti in silenzio per così tanto tempo invece di agire per proteggere i propri fondi? Evan Thomas, un litigator commerciale canadese, ha espresso la sua opinione a Cointelegraph su questo argomento:

“Gli scambi di criptovaluta come Quadriga non sono regolamentati in Canada, quindi non c’erano autorità di regolamentazione che supervisionavano Quadriga. Fino alla morte del fondatore Gerald Cotten a dicembre, Quadriga non sembrava avere grossi problemi e così tanti utenti non avevano motivo di pensare che i problemi fossero così gravi come si sono rivelati. “

Thomas ha osservato che gli utenti dovrebbero assumersi una certa responsabilità per la perdita di denaro, poiché non prestavano sufficiente attenzione a dove si trovavano i loro fondi digitali e che un modo semplice per proteggersi è prelevare i fondi dagli scambi:

“Gli utenti possono proteggersi non mantenendo criptovalute o fiat negli scambi di custodia tranne quando assolutamente necessario, come quando si fa trading o si converte in o da fiat. E i clienti devono essere sicuri di fidarsi di qualsiasi scambio, soprattutto quando non c’è un regolatore che supervisiona lo scambio. “

L’ovvio risultato?

A giugno, 286.000 dollari rimangono nei conti dell’exchange QuadrigaCX. Il debito verso i suoi ex clienti ammonta a circa $ 190 milioni. Dove sono i soldi? QuadrigaCX lo tiene in un portafoglio freddo, ma non c’è la chiave per aprirlo e gli utenti sono apparentemente bloccati.

Cotten era presumibilmente l’unico dipendente dell’azienda che aveva accesso al portafoglio freddo dello scambio. Ma sembra piuttosto inverosimile che il consiglio di amministrazione e gli azionisti permettano che ciò avvenga in qualsiasi struttura commerciale.

Nonostante quello che era – una complicata azione di frode o un semplice schema Ponzi interrotto da una morte prematura (o meno) – una cosa rimane inequivocabile: mancano ancora decine di milioni.

Ma la conclusione di questa storia è un’altra cosa. È difficile non soffermarsi su chi ha rubato i soldi e quanto, ancora di più quando accade in un mercato non regolamentato. La lezione da trarre da questo è che gli utenti devono prima di tutto proteggersi e controllare il più possibile e in profondità prima di dare i loro soldi a qualcun altro. Dopotutto, se quei fondi sono andati con quello che gli hai affidato, c’è un argomento per dire che la colpa è in parte su di te.