Le fatture fiscali della Camera e del Senato uccidono gli scambi di criptovaluta “simili”: blog di esperti

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In generale, a 1031 scambio (chiamato anche scambio di tipo simile o Starker) è uno scambio di un’attività commerciale o di un asset di investimento per un altro. Secondo il codice fiscale degli Stati Uniti, la maggior parte degli swap lo sono tassabile come vendite. In effetti, l’IRS ha perseguito attivamente la comunità del baratto, cercando di tassare i beni e i servizi che vengono scambiati.

La sezione 1031 è un’eccezione alla regola che gli swap sono generalmente completamente tassabili. Se riesci a venire entro il 1031, non avrai tasse o imposte limitate dovute al momento dello scambio. In effetti, puoi cambiare la forma del tuo investimento senza (come la vede l’IRS) incassare o riconoscere una plusvalenza. In questo modo il tuo investimento continua a crescere, con imposte differite. Se ti qualifichi, non c’è limite al numero di volte o alla frequenza con cui puoi fare un 1031.

Utilizzato principalmente per il settore immobiliare

I grandi sviluppatori di immobili commerciali lo fanno sempre. Pensa a Donald Trump.

Puoi trasferire il guadagno da un pezzo di investimento immobiliare a un altro, a un altro e a un altro. Sebbene tu possa avere un profitto su ogni swap, eviti le tasse fino a quando non vendi effettivamente per contanti molti anni dopo. Quindi, si spera che pagherai solo un’imposta, a un tasso di guadagni in conto capitale a lungo termine.

Poiché l’IRS afferma che la criptovaluta è proprietà e non valuta, gli swap sotto 1031 dovrebbero andare bene, giusto? Non così veloce: se 1031 si applica alla criptovaluta è discutibile. Ma il dibattito potrebbe non essere rilevante per molto più tempo, poiché entrambi i file Fattura fiscale della casa e il Disegno di legge fiscale del senato proporre di limitare 1031 scambi al solo settore immobiliare.

Il settore immobiliare sta tirando un grande sospiro di sollievo per il fatto che 1031 scambi siano stati mantenuti per loro. In effetti, la stragrande maggioranza delle 1031 borse sono di proprietà immobiliare. Tuttavia, alcuni scambi di proprietà personali (ad esempio un dipinto) possono essere qualificati. Ma gli scambi di azioni societarie o interessi di partnership non si qualificano. D’altra parte, gli interessi come inquilino in comune (a volte chiamati TIC) nel settore immobiliare lo fanno.

La maggior parte degli scambi deve essere semplicemente di “genere simile”, una frase enigmatica che non significa ciò che pensi significhi. Puoi scambiare un condominio con terreno grezzo o un ranch con un centro commerciale. Classicamente, uno scambio comporta un semplice scambio di una proprietà con un’altra tra due persone.

Scambi ritardati

Ma le probabilità di trovare qualcuno con la proprietà esatta che desideri che desideri la proprietà esatta che hai sono poche. Per questo motivo, la stragrande maggioranza degli scambi sono in ritardo o scambi “Starker” (dal nome del caso fiscale che li ha consentiti). In uno scambio ritardato, hai bisogno di un intermediario che detenga il denaro dopo aver “venduto” la tua proprietà e lo utilizzi per “acquistare” la proprietà sostitutiva per te.

Questo scambio a tre viene considerato come uno scambio. L’intermediario deve soddisfare una serie di requisiti. Questo è uno dei motivi per cui gli scambi ritardati di criptovaluta potrebbero non essere idonei. Ci sono anche due regole di temporizzazione che devi osservare in uno scambio ritardato.

Una volta effettuata la vendita della tua proprietà, l’intermediario riceverà il denaro. Quindi, entro 45 giorni dalla vendita della tua proprietà, devi designare la proprietà sostitutiva per iscritto all’intermediario, specificando la proprietà che desideri acquisire. La seconda regola di tempistica in uno scambio ritardato riguarda la chiusura.

È necessario chiudere la nuova proprietà entro 180 giorni dalla vendita della vecchia. Notare che i due periodi di tempo vengono eseguiti contemporaneamente. Ciò significa che inizi a contare quando si chiude la vendita della tua proprietà. Se designi una proprietà sostitutiva esattamente 45 giorni dopo, avrai 135 giorni rimanenti per chiudere la proprietà sostitutiva.

Potresti avere dei contanti rimanenti dopo che l’intermediario ha acquisito la proprietà sostitutiva. In tal caso, l’intermediario te lo pagherà alla fine dei 180 giorni. Quel denaro, noto come “stivale”, sarà tassato come proventi delle vendite parziali dalla vendita della tua proprietà.

È necessario considerare prestiti ipotecari o altri debiti sulla proprietà che si rinuncia e qualsiasi debito sulla proprietà sostitutiva. Se non ricevi il rimborso ma la tua responsabilità diminuisce, anche questo verrà trattato come denaro contante. Ci sono molte trappole che possono far deragliare il trattamento esentasse.

E la criptovaluta?

Fino a quando la legge non cambierà, che dire di 1031 scambi di criptovaluta? L’IRS è stato interrogato su questo, ma finora è rimasta mamma. Alcuni possessori di criptovaluta probabilmente possono dire che stanno tenendo la loro criptovaluta per l’uso nella loro attività o per investimenti. In effetti, il qualificatore dell’uso dell’investimento sembra facile.

Ma l’ostacolo molto più difficile è se stanno scambiando per proprietà dello stesso tipo. Uno scambio diretto tra Bitcoin e Bitcoin potrebbe andare bene. Ma un Bitcoin per il commercio di Ripple o Ethereum potrebbe non essere idoneo. La sezione 1031 non si applica agli scambi di azioni o obbligazioni e l’IRS potrebbe fare affidamento su questo per annullare qualsiasi scambio tra specie di criptovaluta.

D’altra parte, si potrebbe sostenere che diversi tipi di criptovaluta sono un po ‘come diversi tipi di monete d’oro. Se uno scambio di un tipo di moneta d’oro con un altro si qualifica, perché non lo scambio di criptovaluta? Tuttavia, una probabile risposta dell’IRS potrebbe essere che se si scambia, ad esempio, Ripple con Bitcoin, è davvero più come scambiare l’argento con l’oro, o viceversa.

L’argento per l’oro sarebbe tassabile, quindi l’IRS potrebbe dire che dovrebbe esserlo anche uno scambio tra specie di criptovaluta. Molti osservatori pensano che questo sia il modo in cui sarebbe uscito l’IRS. Ma finora l’IRS non l’ha detto. Quindi, alcune di queste domande comportano rischi.

Su rischio e reporting

Quanto sono grandi i guadagni che speri di proteggere e quante possibilità sei disposto a cogliere? Oltre a queste domande, ci sono regole di dichiarazione dei redditi da affrontare. È necessario richiedere il trattamento previsto dalla Sezione 1031 sulla dichiarazione dei redditi per poter affermare di aver soddisfatto le regole.

Potrebbe sembrare allettante non segnalare scambi di criptovaluta e cercare di volare sotto il radar. Ma per coloro che tentano di utilizzare 1031, non riuscire a segnalare sarebbe un errore, a mio avviso. Non puoi qualificarti per 1031 a meno che non lo rivendichi. Se vuoi vedere cosa devi segnalare all’IRS sulla tua dichiarazione dei redditi, controlla Modulo IRS 8824.

Sia la legge fiscale della Camera che quella del Senato richiedono il taglio della Sezione 1031 per coprire solo gli immobili. Le due fatture fiscali sono piene di polemiche, ma non su questo punto. In questo senso, i dibattiti sugli scambi di criptovaluta 1031 potrebbero non essere rilevanti per troppo tempo.

Biografia: Robert W. Wood è un avvocato fiscale che rappresenta clienti in tutto il mondo dagli uffici di Wood LLP, a San Francisco (www.WoodLLP.com). È autore di numerosi libri fiscali e scrive frequentemente di tasse per Forbes.com, Note fiscali e altre pubblicazioni.

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