Adozione, truffe e autorità di regolamentazione FUD: le più grandi delusioni crittografiche del 2023

Sebbene il 2023 sia stato un anno fondamentale per lo spazio crittografico, ci sono state alcune notevoli delusioni. Nonostante la crescente accettazione generale delle valute virtuali, alcuni governi stanno ancora creando politiche che soffocano l’innovazione, mettendo i loro paesi in una posizione di svantaggio nell’emergente economia digitale.

La finanza decentralizzata è stata un importante punto di discussione durante l’anno e il segmento di mercato non ha deluso, con una massiccia crescita degli investimenti per tutto il 2023. Tuttavia, gli attori disonesti hanno continuamente distribuito truffe elaborate, cavalcando l’hype DeFi per le vittime del pile..

Oltre a ciò, diversi progetti hanno subito attacchi opportunistici di profitto con exploit di prestito flash e arbitraggio, drenando fondi dai pool di liquidità. Sebbene ci sia un motivo per non chiamare questi eventi “hack”, offrono in netto sollievo alcuni dei crescenti dolori dello spazio DeFi mentre i partecipanti lavorano per realizzare l’obiettivo finale della democratizzazione della finanza.

Tuttavia, nel 2023, gli scambi di criptovaluta stanno lasciando fondi sostanziali in portafogli vulnerabili. Mentre il furto di criptovaluta è diminuito in modo significativo durante l’anno, le segnalazioni di piattaforme che sono state violate e depositi degli utenti e dati sottratti non sono meno una battuta d’arresto rispetto agli anni precedenti, anche se tali notizie difficilmente influenzano i mercati in questi giorni.

Per quanto riguarda gli scambi, il 2023 sta volgendo al termine e diverse piattaforme di alto profilo devono ancora adottare miglioramenti del protocollo come Segregated Witness o SegWit. Gli utenti stanno ancora pagando più commissioni di transazione di quanto dovrebbero, mentre alcuni sostengono che gli scambi continuano a funzionare come i casinò altcoin.

Montare truffe DeFi

A febbraio, Cointelegraph ha riferito che DeFi si stava muovendo da un mercato di nicchia e si stava muovendo verso l’adozione tradizionale. All’epoca, il valore totale di Ether (ETH) bloccato nel mercato aveva recentemente superato il traguardo di $ 1 miliardo.

Attualmente, il valore totale bloccato in DeFi è di quasi 14 miliardi di dollari, con un cast in espansione di progetti e protocolli che offrono diversi servizi come prestiti, derivati ​​e pagamenti, tra gli altri. In effetti, la crescita del mercato DeFi nel 2023 è stata così enorme che i volumi di transazioni su applicazioni decentralizzate sono aumentati del 1.200%, secondo i dati di DappRadar.

La fidelizzazione degli utenti, una volta uno dei principali flagelli delle DApp, ha lasciato il posto a un mecenatismo coerente con l’emergere della cultura “degen” DeFi nella seconda metà del 2023. Anche gli scambi decentralizzati hanno registrato volumi di scambio record, soprattutto durante il terzo trimestre dell’anno.

A giugno, Compound Finance ha introdotto l’estrazione di liquidità, aprendo le porte dell’agricoltura di rendimento. Mentre importanti attori DeFi hanno lanciato progetti che hanno tentato di unire diversi mercati finanziari, sono sorti protocolli marginali, capitalizzando l’hype nell’arena DeFi per frodare gli investitori.

Dalle monete meme alle estrazioni di tappeti e persino ai codici di contratto dannosi, gli attori canaglia hanno costantemente perfezionato le loro strategie per sottrarre più fondi dai cacciatori di rendimenti nello spazio DeFi. Da un lato, i market maker automatizzati, o AMM, come Uniswap hanno visto volumi record, ma una parte significativa di questa attività di trading era a sostegno di questi “scamcoins” progettati per rubare fondi alle vittime.

In effetti, in diversi casi durante l’anno, Cointelegraph ha evidenziato il crescente livello di frode all’interno dello spazio DeFi che apparentemente minacciava di oscurare i risultati pionieristici nel settore. Secondo la società di intelligence blockchain CipherTrace, DeFi è ora il maggior contributore alla criminalità criptata, nonostante un calo complessivo dei furti di criptovaluta nel 2023.

Secondo il rapporto CipherTrace, a novembre, la perdita totale dagli hack DeFi ammontato a oltre $ 100 milioni. Inoltre, il 45% di tutti gli hack di criptovaluta nel primo e nel secondo trimestre proveniva dall’arena DeFi, con la percentuale ora più vicina al 50% nella seconda metà dell’anno, secondo la società di criptovaluta. Malcolm Tan, chief advisor del servizio DeFi AMM KingSwap, ha detto a Cointelegraph della sua delusione per le attività dei truffatori nel settore, aggiungendo:

“La DeFi ha il potenziale per scuotere il settore finanziario attraverso la tecnologia digitale, ma i suoi progressi sono ostacolati da truffatori e progetti di rug-pull che causano perdite di risorse e fiducia nella comunità. Fino a quando questi problemi non saranno stati eliminati e gli investitori e coloro che adottano la DeFi non potranno mettere le loro risorse in DeFi in modo più sicuro e protetto, questo settore nascente non sarà in grado di crescere in modo sostanziale “.

Attacchi di prestito flash e furto di criptovaluta

Essendo un segmento di mercato in crescita, forse non sorprende vedere alcuni passi falsi lungo la strada mentre i progetti DeFi legittimi si muovono verso la maturità. Tuttavia, la regolarità degli exploit dei prestiti flash e altre forme di attacchi opportunistici di profitto sono stati anche fonte di preoccupazione in tutto il settore durante tutto l’anno.

I protocolli di prestito DeFi come MakerDAO, Compound, dYdX e bZx hanno subito tali attacchi, con le entità coinvolte che impiegavano diverse iterazioni degli stessi vettori di profitti opportunistici che miravano a qualsiasi problema tecnico nel sistema. Approfittando di problemi come malfunzionamenti temporanei dell’oracolo dei prezzi o congestione della rete, questi aggressori sono stati in grado di innescare liquidazioni forzate di posizioni debitorie sotto-garantite o semplicemente drenare fondi dai pool di liquidità.

Per Piers Ridyard, CEO del motore DeFi di livello uno Radix, le vulnerabilità nei progetti legittimi sono un problema ancora più grande per il settore rispetto ai truffatori, dicendo a Cointelegraph: “Anche se ovviamente ci sono alcuni cattivi attori, come ci sono in qualsiasi settore, la mia opinione è che la maggior parte delle perdite è stata causata dalla complessità fondamentale nella produzione di applicazioni DeFi “. Ha poi aggiunto:

“Un piccolo errore involontario nel codice può causare problemi con la conseguente perdita di milioni. Questo non è un cattivo attore; è solo uno sviluppatore che sta cercando di immettere rapidamente il proprio prodotto sul mercato per evitare di perdere l’opportunità. Non riflette nemmeno l’abilità di uno sviluppatore, ma solo il livello di complessità con cui ha a che fare “.

Ad aprile, la piattaforma DeFi cinese dForce ha subito un attacco da 25 milioni di dollari poiché il progetto non è riuscito a proteggersi da una nota vulnerabilità ERC-777. Più recentemente, la dipendenza di Compound Finance dai feed di Oracle di prezzi centralizzati è costata ai suoi utenti circa $ 52 milioni in liquidazioni Dai quando il prezzo della stablecoin ha raggiunto un premio del 30% su Coinbase.

Oltre a questi attacchi, altri hack si sono verificati nello spazio DeFi, alcuni dei quali sono eventi di “cigno nero” e altri più probabilmente ripetibili a meno che non vengano prese misure attenuanti. Persino gli assicuratori DeFi non sono stati risparmiati dall’attacco, con il fondatore di Nexus Mutual Hugh Karp che ha perso $ 8 milioni a causa di un sospetto hacker.

Forse ancora più deludente è che su alcuni progetti come Maker e Compound, la community ha votato contro il risarcimento per gli utenti coinvolti in questi eventi. Il “giovedì nero” di metà marzo, alcuni proprietari di caveau hanno perso il 100% delle loro garanzie poiché il prezzo di Ether è diminuito della metà.

Soffocare i regolamenti crittografici

Mentre quest’anno ha visto una continuazione di una maggiore chiarezza normativa per lo spazio crittografico, alcuni governi hanno assicurato che fosse un passo avanti e diversi passi indietro nell’area delle normative sulle criptovalute. Nell’Unione Europea, i severi standard antiriciclaggio hanno visto alcuni scambi costretti ad uscire dalla regione, a causa dell’aumento dei costi di conformità associati a queste leggi.

Inoltre, le normative sulle stablecoin sembrano essere il prossimo campo di battaglia tra i sostenitori delle criptovalute e le agenzie di regolamentazione. Quasi tutte le principali istituzioni finanziarie intergovernative hanno individuato le stablecoin come l’unico segmento di mercato delle criptovalute che richiede attenzione da parte dei gatekeeper tradizionali.

Come parte dei loro sforzi per contrastare le stablecoin emesse privatamente, molti paesi stanno ora lavorando per creare i propri CBDC. Tuttavia, il consenso è che la maggior parte di queste valute digitali sovrane sono poco più che compagne virtuali del fiat nazionale.

Negli Stati Uniti, alcuni Democratici al Congresso hanno recentemente sponsorizzato un disegno di legge che impone agli emittenti privati ​​di stablecoin di detenere licenze bancarie. In risposta, molti all’interno dello spazio crittografico hanno sostenuto che tali normative onerose scoraggerebbero le startup crittografiche, lasciando il campo delle stablecoin accessibile solo alle élite finanziarie consolidate con tasche profonde.

Il CEO di Coinbase Brian Armstrong ha anche scosso l’industria delle criptovalute negli Stati Uniti a novembre quando ha affermato che il Dipartimento del Tesoro stava lavorando per estendere la verifica di Know Your Customer ai portafogli non custoditi. Diversi importanti attori nella scena crittografica degli Stati Uniti – tra cui Jeremy Allaire, CEO della società di pagamenti crittografici Circle – stanno già tentando di dissuadere il segretario al Tesoro Steve Mnuchin dal portare avanti un piano del genere.

Al di fuori degli Stati Uniti, l’India terminerà l’anno senza alcuna posizione concreta sul regolamento criptato da parte del governo. A parte la Corte Suprema che ha revocato il divieto del 2023 alle banche che offrono servizi agli scambi di criptovalute a marzo, non è emerso molto a titolo di chiarezza normativa per il settore crittografico del paese.

Kashif Raza, co-fondatore dello studio legale indiano Crypto Kanoon incentrato sulla blockchain, ha dichiarato a Cointelegraph che l’incapacità del governo del paese di formulare un quadro giuridico chiaro per il settore delle criptovalute è una fonte di frustrazione per le parti interessate:

“Molte persone in India stanno guardando questo spazio crescere dal recinto. Vogliono entrare in questo spazio ma sono preoccupati per il futuro delle criptovalute in India. Lo stato confuso della regolamentazione in India sta uccidendo l’innovazione nello spazio delle startup poiché è molto difficile per le startup convincere un venture capitalist a investire nello spazio crittografico. Ogni giorno che passa, l’India perde un’opportunità in questo spazio “.

Gli scambi rallentano nell’adozione dei protocolli di miglioramento di Bitcoin

A luglio, Veriphi, società di consulenza Bitcoin pubblicato un rapporto che mostra che la natura incompleta di SegWit e l’adozione del batch di transazioni è costata ai trader oltre $ 500 milioni in commissioni di trading extra dal 2023. Oltre a SegWit e batching, molti exchange ad alto volume devono ancora offrire supporto per protocolli di livello due come il Liquid sidechain e Lightning Network.

Coinbase ha adottato il batching solo a marzo, con la società che afferma che le tariffe per gli utenti diminuiranno del 50% a seguito del trasferimento. All’inizio di dicembre, Kraken, un altro servizio di scambio crittografico degli Stati Uniti, ha annunciato piani per supportare la tecnologia di scalabilità della rete Lightning nel 2023.

I commenti sui social media sull’argomento offrono il consenso sul fatto che gli scambi preferiscono essere “casinò shitcoin” piuttosto che supportare importanti miglioramenti di Bitcoin. Tweettando sull’argomento all’inizio di dicembre, “Grubles”, uno sviluppatore per Blockstream, una società di infrastrutture di asset digitali – caratterizzato la situazione delle piattaforme di scambio che bloccano i miglioramenti di Bitcoin come “mossa da altcoin”. Secondo Grubles, questo viene fatto spingere persone verso le altcoin: “Quindi, una volta che abbiamo il livello 2, trascini i piedi perché anche questo spinge le persone verso le altcoin”. Samson Mow, chief strategy officer di Blockstream, ha dichiarato a Cointelegraph in merito:

“La maggior parte degli scambi è più interessata a elencare nuovi altcoin per aumentare il volume piuttosto che migliorare l’infrastruttura Bitcoin per i propri utenti. L’integrazione di Lightning e Liquid non è molto difficile e il CTO di Bitfinex Paolo Ardoino ha dichiarato che gli ci sono volute solo poche ore per aggiungere Liquid a causa delle sue somiglianze con Bitcoin. Come con SegWit, se qualcosa avvantaggia gli utenti ma non genera entrate immediate, verrà messo in secondo piano. “

Ali Beikverdi, CEO del servizio di distribuzione di criptovalute con sede in Corea del Sud bitHolla, ha anche denunciato la mancanza di un’ampia adozione dei protocolli di miglioramento di Bitcoin. “Bitcoin è bloccato con la sua base di codice attuale e molto poco è stato aggiunto ad esso”, ha detto Beikverdi a Cointelegraph, aggiungendo:

“Molte delle nuove modifiche con taproot, firma schnorr e molte altre interessanti funzionalità non sono state ancora aggiunte al software di produzione. Una volta si presumeva che fosse un protocollo finanziario aperto per definire il denaro, ma il ritmo conservatore lo ha reso più una risorsa della vecchia scuola solo per gli investimenti “.

Nonostante ciò, nel complesso, il 2023 è stato un anno fondamentale per lo spazio crittografico, con un’ondata di investimenti istituzionali e una crescente sensazione che le criptovalute siano una classe di attività più matura. Il nuovo anno promette di essere cruciale per il settore, con le valute digitali DeFi e della banca centrale che probabilmente saranno l’obiettivo principale. Tuttavia, è anche importante ricordare i modi in cui l’industria delle criptovalute non ha fatto progressi nel 2023 e, forse, trarne una lezione.