Crypto Insurance un settore promettente nonostante la cautela dei principali giocatori

La crescita della popolarità delle criptovalute ha, in molti modi, superato l’infrastruttura costruita per supportarla. In termini di sicurezza, gli scambi di criptovaluta che servono sia come mercato che come archivio delle risorse digitali sono diventati l’obiettivo preferito degli hacker. Ora che il mercato delle criptovalute è cresciuto fino alla sua attuale capitalizzazione di oltre $ 200 miliardi, la domanda di assicurazioni crittografiche sta guadagnando terreno.

Gli assicuratori di successo stanno già emergendo come attori principali nel mercato: i Lloyd’s di Londra, un assicuratore secolare con un patrimonio netto di $ 45 miliardi, hanno collaborato con Coinbase lo scorso anno per fornire un $ 255 milioni di polizza nell’aprile di quest’anno.

Oltre a Coinbase, altri custodi di criptovaluta che hanno acquistato un’assicurazione includono Gemini, Kingdom Trust e Anchorage.

Perché è necessaria un’assicurazione crittografica?

Nonostante la notevole tecnologia che supporta le criptovalute, recenti rapporti mostrano che la sicurezza informatica è ancora una delle maggiori minacce per il settore. La società di ricerca sulla sicurezza CipherTrace stima che più di 4 miliardi di dollari di fondi crittografici siano stati persi a causa di furti e frodi nel 2023.

Ad esempio, Binance, una delle più grandi piattaforme crittografiche, ha annunciato nel 2023 di aver “scoperto una violazione della sicurezza su larga scala” che ha portato gli hacker a rubare 7000 Bitcoin per un valore di 40 milioni di dollari.

Secondo Binance, gli hacker hanno utilizzato phishing e virus per accedere agli hot wallet dell’azienda che presumibilmente contenevano circa il 2% delle partecipazioni BTC dell’azienda. Fortunatamente, Binance ha creato un Security Asset Fund per gli utenti (SAFU) nel 2023 per proteggere gli utenti e i loro fondi in tali casi. Dal 2023, la SAFU ha ricevuto il 10% di tutte le commissioni di trading di Binance come fondi messi da parte in celle frigorifere per essere utilizzati in casi estremi.

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Un altro caso che evidenzia la necessità di un’assicurazione crittografica è l’hack di Bitfinex del 2016. Nel giugno 2023, due fratelli israeliani sono stati arrestati in relazione all’attacco informatico che ha visto l’azienda perdere quasi 120.000 BTC (per un valore di circa $ 72 milioni all’epoca).

Dall’inizio di quest’anno, almeno sette exchange di criptovalute hanno segnalato un attacco di hacking su larga scala alle loro piattaforme. Uno di questi è Bittrue, uno scambio di criptovaluta con sede a Singapore che ha perso circa $ 5 milioni in XRP e Cardano.

Questi rapporti evidenziano quanto siano diventati prevalenti gli attacchi informatici nello spazio crittografico. Ciò che è più inquietante è che gli esperti di sicurezza informatica rivelano che “tali attacchi possono essere eseguiti con livelli molto più rudimentali di abilità da autodidatta”.

Parlando con Cointelegraph, Hartej Sawhney, il co-fondatore dell’agenzia di sicurezza informatica Zokyo Labs, ha affermato che “c’è una serie di frutti a bassa quota per gli hacker”, aggiungendo, “non è necessario addestramento militare per condurre il crimine informatico negli scambi centralizzati di oggi . “

La sfida di assicurare le criptovalute

Con milioni in gioco, per non parlare della crescente capitalizzazione di mercato delle criptovalute, il settore assicurativo può fornire una rete di sicurezza per gli investitori in criptovaluta. Gli assicuratori tradizionali possono ripristinare la fiducia degli investitori nelle criptovalute come riserva di valore.

Scambi crittografici giganti come Binance, Gemini e Coinbase hanno già messo in atto coperture assicurative per compensare gli utenti in caso di incidente. Ad esempio, Coinbase rivendica un’assicurazione documento che mantiene “un’assicurazione penale commerciale in un importo aggregato che è maggiore del valore della valuta digitale” che detiene nella memoria a caldo.

Il documento afferma inoltre che la “polizza assicurativa di Coinbase è resa disponibile attraverso una combinazione di sottoscrittori assicurativi di terze parti e Coinbase, che è un co-assicuratore ai sensi della polizza”.

Nell’ottobre 2023, Gemini ha anche ottenuto servizi assicurativi da Aon e dalla Federal Deposit Insurance Corporation. Il responsabile del rischio dell’azienda ha dichiarato:

“I consumatori cercano gli stessi livelli di protezione assicurata a cui sono abituati a essere offerti dalle istituzioni finanziarie tradizionali”.

Tuttavia, l’incertezza normativa è una delle maggiori sfide che gli assicuratori devono affrontare in questo momento. In tutto il mondo, le autorità di regolamentazione sono preoccupate per i rischi di riciclaggio di denaro presentati dalle criptovalute, ma pochi hanno stabilito politiche e quadri chiari su come le criptovalute dovrebbero essere scambiate e utilizzate.

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Parlando con Cointelegraph, Yusuf Hussain, responsabile del rischio di Gemini, concorda anche sul fatto che “le maggiori preoccupazioni degli assicuratori tradizionali sono radicate nella mancanza di chiarezza normativa”. Aggiunge:

“Una regolamentazione attenta nella criptovaluta sarà il fulcro per una maggiore disponibilità di assicurazioni crittografiche. Se fatto bene, può aprire la strada a mercati sani e sostenibili e alimentare l’innovazione a lungo termine che sblocca la promessa della criptovaluta e trasforma la società in meglio “.

A suo avviso, il modo migliore per fornire un’assicurazione crittografica è includere licenze appropriate mentre “si costruisce un’infrastruttura di livello istituzionale che soddisfi gli standard stabiliti dai mercati finanziari tradizionali”. Hussain ha detto:

“Anche una valutazione indipendente della progettazione e dell’implementazione dei controlli di sicurezza di uno scambio è importante [poiché] l’ottenimento di un rapporto SOC 2 aiuta il settore a passare dal dire che è sicuro a dimostrarlo”.

La volatilità dei prezzi delle criptovalute contribuisce anche a una copertura assicurativa insufficiente nel settore. Nel gennaio dello scorso anno, i dati di coinmarketcap ha mostrato che la capitalizzazione di mercato totale del settore delle criptovalute è stata valutata oltre $ 800 miliardi, mentre attualmente oscilla a poco più di $ 200 miliardi. Volatilità affetti la valutazione dei premi assicurativi, limitando così il numero di monete che possono essere assicurate in caso di hack.

La mancanza di statistiche assicurative nel settore delle criptovalute presenta anche problemi di prezzo di copertura, poiché i dati storici vengono normalmente utilizzati per calcolare i premi. In un settore volatile caratterizzato da oscillazioni di prezzo a tre cifre, gli assicuratori possono coprire solo un piccolo numero di monete perse.

Coinbase, ad esempio, assicura solo un limite di $ 255 milioni per le sue monete di stoccaggio a caldo con i Lloyd’s di Londra. Non è noto se esiste un’assicurazione per il resto delle sue monete di conservazione a freddo.

Quali sono i vantaggi degli assicuratori

C’è ancora un grande divario educativo e molti malintesi che impediscono alle compagnie di assicurazione tradizionali di fornire coperture complete per l’industria delle criptovalute. Aggiungilo alle sfide evidenziate sopra e all’improvviso è comprensibile il motivo per cui gli scambi stiano avendo difficoltà a ottenere un’assicurazione valida per i loro clienti.

Nonostante l’approccio complessivamente esitante, le compagnie di assicurazione come i Lloyd’s di Londra hanno sempre prestato attenzione a Bitcoin. In un 2015 rapporto, I Lloyd’s hanno valutato i fattori di rischio dell’assicurazione crittografica, affermando che “l’istituzione di standard di sicurezza riconosciuti per lo stoccaggio a freddo e a caldo aiuterebbe notevolmente la gestione del rischio e la fornitura di assicurazioni”.

Oltre ai Lloyd’s, a rapporto di Bloomberg ha osservato che altri importanti attori del settore assicurativo come Aon, Allianz e Marsh & McLennan sta prestando attenzione anche all’assicurazione sulle criptovalute.

Cointelegraph ha parlato con Timothy Fletcher, a capo del Financial Services Group (FSG) della regione occidentale di Aon, il quale ritiene che:

“Alcuni assicuratori sono disposti a distribuire capitali e creare soluzioni assicurative su misura per le società di asset digitali, molti rimangono conservatori data la natura in evoluzione della tecnologia blockchain sottostante”.

Fletcher ha aggiunto che “alcuni degli assicuratori più grandi e affermati hanno preso una linea dura e non partecipano affatto al settore delle criptovalute”. Secondo Fletcher:

“Una mancanza di chiarezza normativa e una limitata esperienza di sinistri assicurativi” sono tra i principali problemi che causano l’approccio esitante del mercato assicurativo nei confronti delle criptovalute.

D’altra parte, il rapporto Bloomberg ha mostrato che, sebbene l’industria delle criptovalute sia piena di rapine e frodi, ci sono molti assicuratori che “scommettono di poter evitare le trappole” per beneficiare dei premi sostanziali dell’assicurazione crittografica.

Quando è stato chiesto di commentare i possibili metodi che potrebbero essere utilizzati per migliorare l’assicurazione crittografica, Fletcher ha suggerito che gli scambi crittografici dovrebbero collaborare con un rappresentante di brokeraggio che sia “informato sulle risorse digitali e capisca come navigare in un mercato assicurativo volatile”. Fletcher ritiene inoltre che gli assicuratori dovranno comprendere i rischi unici di ciascuna società di scambio di criptovalute essendo consapevoli e rispettosi del processo di sottoscrizione.

Ad esempio, i sottoscrittori possono caricare fino a cinque volte o più per la copertura contro smarrimento o furto. Con un numero crescente di startup di criptovalute che considerano l’assicurazione un must in questi tempi di insicurezza informatica, ci sono maggiori opportunità per gli assicuratori di offrire prodotti su misura per le esigenze specifiche di ogni cliente. Inoltre, i clienti che cercano una copertura più ampia avranno bisogno di più sottoscrittori in una pratica che lo farà ridurre il rischio quando il disastro colpisce.

Gli assicuratori stanno imparando lo spazio

Nonostante i numerosi ostacoli che affronta lo spazio assicurativo delle criptovalute, la crescita del mercato nel corso degli anni è difficile da negare. Tutto sommato, l’attività assicurativa è un’attività di persone e, quindi, il modo più efficace per migliorare il coinvolgimento tra scambi di criptovalute e assicuratori è avere incontri di persona. Tali interazioni consentiranno agli assicuratori di farsi un’idea della gestione, della cultura e della conformità di un’azienda.

Gli assicuratori possono beneficiare della maggiore domanda di assicurazioni crittografiche e aumentare i loro rendimenti con prodotti su misura. Considerando la tendenza crescente del numero di assicuratori che stanno investendo tempo per comprendere i rischi e le opportunità coinvolti nello spazio crittografico, è tempo che gli assicuratori considerino l’offerta di copertura in questo settore emergente.

Le compagnie alle prime armi nel mondo assicurativo si stanno già muovendo per fornire prodotti su misura. Esperti di mercato come Fletcher prevedono un afflusso di assicuratori nello spazio:

“Molti assicuratori offriranno una copertura in questo spazio; tuttavia, i termini e le condizioni di copertura possono variare notevolmente (ad esempio, copertura per conservazione a caldo e a freddo). “

Sebbene sia necessaria una maggiore istruzione sull’argomento dell’assicurazione crittografica, un altro fattore importante da considerare è la trasparenza. Gli assicuratori tradizionali cercano la piena trasparenza per affrontare alcune delle sfide di custodia del mercato delle cripto assicurazioni. Forse è il momento di ripensare alle polizze assicurative e progettarle per i singoli proprietari di criptovaluta invece che per i custodi.