Fumo e specchi poiché le banche tradizionali scoraggiano i clienti dalle criptovalute

Lo spazio crittografico e la capitalizzazione di mercato sono una piccola percentuale dei trilioni investiti attraverso il mercato azionario globale o l’importo che la Federal Reserve degli Stati Uniti è in grado di stampare. Mentre la promessa della tecnologia blockchain e del futuro di Bitcoin (BTC) è stata realizzata attraverso i principali attori tradizionali che svelano le proprie versioni della tecnologia, i loro esitanti consigli di investimento non sembrano corrispondere alle loro azioni.

Applicazione nella vita reale

Recentemente, Cointelegraph ha riferito che il gestore patrimoniale Adam Pokornicky aveva affermato di aver quasi perso un cliente a causa delle opinioni delle principali holding finanziarie del mondo. Adam ha detto che il cliente, che stava per acquistare una piccola quantità di Bitcoin, ha deciso di non procedere con l’acquisto perché JPMorgan Chase e Goldman Sachs lo hanno sconsigliato. Le parole che hanno cambiato la mente del cliente sono sconosciute, ma Adam era sicuro che abbiano influenzato la scelta del cliente.

Sebbene le motivazioni delle banche non siano immediatamente chiare, l’applicazione a lungo termine di questa soppressione consentirà alle banche di mantenere un certo grado di potere come early adopter mentre i loro clienti sono istruiti ad aspettare. Benjamin Boyle, CEO della società di gestione degli investimenti Caipiteal, ha parlato con Cointelegraph delle sue raccomandazioni per la criptovaluta ai suoi clienti:

“Un investimento in criptovaluta dovrebbe essere trattato come un investimento in una startup o in una società in fase iniziale, quindi le metriche dell’azienda dovrebbero essere analizzate come se fosse un investimento azionario. Quindi, se un cliente sta cercando di investire a lungo termine, il mio suggerimento è che il cliente utilizzi una teoria avanzata del portafoglio per gestire il proprio portafoglio. In questo caso il cliente deciderebbe di investire solo una piccola parte della propria ricchezza totale in criptovalute. “

I consulenti per gli investimenti che adottano un approccio basato sui dati potrebbero rendere un disservizio ai loro clienti sconsigliando gli investimenti in Bitcoin come copertura per qualsiasi portafoglio azionario. Mentre i consulenti per gli investimenti in genere avvertono dei rischi di avvio, Bitcoin è probabilmente cresciuto oltre la classificazione di una startup. Pertanto, poiché l’interesse per BTC continua a crescere, i consulenti per gli investimenti potrebbero ostacolare l’investimento finale dei loro clienti.

JPM Coin e tante domande

JPMorgan, la più grande banca degli Stati Uniti, ha recentemente creato e testato un file JPM moneta digitale. Questo rende JPMorgan la prima banca a creare una moneta digitale che rappresenta la valuta fiat. Sebbene la creazione di una stablecoin non sia necessariamente uno strumento di investimento, mostra la volontà del settore di abbracciare la tecnologia di registro distribuito al suo centro. JPM Coin è stata creata per garantire rapidi pagamenti transfrontalieri e transazioni di titoli tra i clienti istituzionali della banca.

Utilizzando la moneta digitale, la banca cerca di garantire transazioni sicure grazie all’uso della sua piattaforma Quorum Blockchain. Questa piattaforma è stata creata nel 2016 ed è uno dei partner pionieri di Ethereum Enterprise Alliance.

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JPM Coin attualmente funge da stablecoin, ancorato a un rapporto 1: 1 con il dollaro USA. Si tratta di una stablecoin completamente nuova per il settore bancario aziendale, ma ci sono stati alcuni noti predecessori, uno dei quali è le monete USD di Circle, lanciate nel 2023 con il sostegno di Goldman Sachs.

A parte questo è la controversia che circonda Jamie Dimon, il CEO di JPMorgan, che ha una storia di dichiarazioni in conflitto con le azioni della sua istituzione. Jamie una volta ha espresso la sua mancanza di interesse per Bitcoin, definendolo “frode” nel 2023, ma la società che gestisce da allora si è interessata allo spazio crittografico. Ciò potrebbe significare che Jamie ha deciso di cambiare o almeno fare eccezioni alle sue precedenti convinzioni. Un’altra possibilità è che abbia fatto quelle dichiarazioni perché voleva spostare l’attenzione degli investitori lontano da Bitcoin.

Cointelegraph ha riferito che al Forum economico mondiale del 2023 a Davos, la risposta di Jamie Dimon a una delle domande ha mostrato che è molto contrario a Bitcoin ma non alla tecnologia blockchain. A quel vertice, ha fatto riferimento alla blockchain come a una tecnologia “reale” che presto sostituirà alcuni database. Tra tutte queste incongruenze, Cointelegraph ha inoltre riferito che JP Morgan ha approvato conti bancari per gli scambi di criptovalute Coinbase e Gemini nell’aprile 2023.

Poiché il CEO di JPMorgan sembra non avere nulla contro la tecnologia blockchain, si potrebbe dire che le banche affermate stanno tentando di convincere i loro investitori a spostare la loro attenzione sull’utilizzo di un’entità centralizzata di cui le banche possono beneficiare, come la stablecoin JPM.

Esplorando ulteriormente questa incongruenza, è evidentemente importante osservare cosa fanno le istituzioni, non cosa dicono. Ad esempio, in una conversazione con Cointelegraph, Michelle Dougherty, uno dei membri del team di sensibilizzazione di DigiByte e un avvocato di spicco nello spazio crittografico con esperienza presso il Dipartimento di Stato degli Stati Uniti e un ex avvocato degli Stati Uniti, ha riflettuto sulle sue interazioni con gli investimenti consulenti di uno dei più grandi istituti bancari statunitensi:

“Sono stato personalmente scoraggiato dall’acquistare Bitcoin quando volevo tornare nel 2014 dal mio consulente finanziario di Merrill Lynch. Ha detto che era un investimento “troppo rischioso”. Come un idiota ho seguito i suoi cattivi consigli. Proprio di recente, Bank of America Merrill Lynch è uscito e ha nominato Bitcoin come il miglior investimento dell’ultimo decennio “.

Dougherty ha inoltre sottolineato che la recente assunzione di un dirigente Coinbase da parte dell’Ufficio statunitense del Comptroller of the Currency sta ulteriormente evidenziando il fatto che le banche tradizionali stanno facendo un’inversione di rotta nel settore mentre tentano di controllare la narrativa:

“Quando escono questi nuovi titoli, ridacchi tra me e me e so che i sistemi finanziari legacy stanno solo cercando di ritardare l’inevitabile e stanno cercando di capire come ottenere un pezzo della torta di criptovaluta.”

Perseguire obiettivi egoistici

La dinamica tra azioni e consulenza mostra grandi disparità nel panorama istituzionale. L’annuncio iniziale del rilascio di una stablecoin da parte di JPM non sembra essere una sorpresa per l’industria delle criptovalute, mentre l’idea che il settore bancario si interessi al mercato delle criptovalute non piace a tutti.

Sono in corso discussioni sulla frammentazione e sulle vere intenzioni delle istituzioni che si interessano alla tecnologia del registro distribuito. Un obiettivo lontano potrebbe essere quello di monopolizzare la modalità di transazione e l’interoperabilità, dando alle istituzioni rilevanza nella futura economia degli asset digitali.

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È anche importante vedere come i grandi regolatori finanziari stanno visualizzando le risorse digitali e la criptovaluta. Dal 2015, il Dipartimento dei servizi finanziari dello Stato di New York ha autorizzato 25 entità a impegnarsi nell’attività commerciale in valuta virtuale nello stato di New York. In una citazione a Cointelegraph, il sovrintendente Linda Lacewell del Dipartimento dei servizi finanziari dello Stato di New York ha osservato: “DFS continua il suo impegno a promuovere l’innovazione finanziaria a New York”.

Quindi, mentre esiste una dicotomia continua tra banche, regolatori e cripto massimalisti, la tecnologia sottostante è comunque considerata preziosa e trasformativa per il nostro futuro condiviso.