I governi iniziano a diffondere la regola di viaggio del GAFI in tutto il mondo

Sono passati quasi otto mesi da quando la Task Force di azione finanziaria ha emesso le sue direttive divisive sulle criptovalute, stabilendo regolamenti bancari tradizionali nel settore delle criptovalute. Con l’avvicinarsi della scadenza di un anno per l’adozione, in che modo le autorità di regolamentazione del mondo hanno finora risposto alle linee guida?

Il FATF – un’organizzazione intergovernativa incaricata di combattere il riciclaggio di denaro – si è trovata al centro della controversia lo scorso giugno dopo aver emesso la sua ultima guida crittografica. La direttiva ha unito il settore delle criptovalute nella politica bancaria esistente, richiedendo alle aziende di rispettare gli stessi requisiti delle istituzioni finanziarie tradizionali.

Tra le direttive più importanti c’è la regola di viaggio: un requisito per i “fornitori di servizi di asset virtuali” o VASP – inclusi gli scambi di criptovalute e i fornitori di portafogli custoditi – per divulgare le informazioni sui clienti quando facilitano uno scambio di $ 1.000 o superiore. Le informazioni richieste coprono sia il nome del mittente che del destinatario, l’indirizzo geografico e i dettagli dell’account.

Le direttive sono nate dall’osservazione del GAFI che la “minaccia di abuso criminale e terroristico di beni virtuali” aveva il potenziale per trasformarsi in un grave problema. In un dichiarazione pubblica, l’autorità ha dichiarato che avrebbe concesso ai suoi 37 membri 12 mesi per adottare le linee guida. Quindi, a meno di cinque mesi dalla revisione di giugno del GAFI, in che modo i paesi membri aderiscono alle direttive?

Stati Uniti: in testa alla curva

Gli Stati Uniti sono incaricati dell’ideazione della guida GAFI dopo aver basato le direttive sul Bank Secrecy Act, la principale legge antiriciclaggio del paese. Nel 2013, il Financial Crimes Enforcement Network, o FinCEN, ha stabilito che la BSA dovrebbe applicarsi al settore delle criptovalute. All’interno di questa raccomandazione, FinCEN ha anche confermato l’applicazione della regola di viaggio BSA, emissione le proprie linee guida per i VASP nel maggio 2023.

FinCEN non è stato timido quando si tratta di imporre il controllo. Nel 2015 l’agenzia schiaffeggiato protocollo di pagamento di criptovaluta Ripple con una multa di $ 450.000 dopo che la società ha “violato intenzionalmente” le regole BSA.

Tuttavia, secondo il direttore della FinCEN Kenneth Blanco, la violazione delle regole di viaggio è una delle violazioni più comunemente citate e spesso rimane impunita. Parlando con Cointelegraph, Thomas Maxon, capo delle operazioni statunitensi presso l’azienda di soluzioni blockchain CoolBitX, ha affermato che un tocco più leggero potrebbe essere stato esercitato per promuovere l’innovazione negli Stati Uniti:

“Questo può essere interpretato in due modi: o FinCEN è stato clemente e comprensivo del settore delle criptovalute, dando loro il tempo di creare soluzioni di conformità, o FinCEN si è reso conto che un’azione di applicazione troppo presto incentiverebbe molte entità statunitensi a spostare le loro attività offshore in ordine per evitare la supervisione normativa. Quest’ultimo è più probabile. “

La Svizzera assume la regola dei viaggi

Come recentemente riportato da Cointelegraph, uno degli ultimi paesi ad applicare la guida GAFI è la Svizzera. La scorsa settimana, l’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari ha abbassato la soglia di transazione per gli scambi di criptovaluta non identificati da $ 5.000 (5.000 CHF) a $ 1.000 (1.000 CHF). In linea con la soglia delle regole di viaggio del GAFI, la nuova legge sui servizi finanziari mira a indirizzo i “maggiori rischi di riciclaggio di denaro” all’interno del mercato delle criptovalute.

Naturalmente, la guida del GAFI è proprio questo: guida. Nonostante la presunta scadenza di giugno, le direttive sono consultive e, quindi, non legalmente applicabili. È plausibile che la Svizzera stia semplicemente rispettando la standardizzazione dell’UE, soprattutto sulla scia della Quinta direttiva sul riciclaggio di denaro recentemente imposta, o 5AMLD.

L’interpretazione dell’UE delle direttive GAFI

Quinta direttiva antiriciclaggio dell’UE è entrato in vigore il 10 gennaio e sembra corrispondere principalmente alla guida GAFI. Con 27 Stati membri, tra cui Germania, Francia e, fino a poco tempo fa, il Regno Unito, l’attuazione delle direttive GAFI da parte dell’UE è di enorme importanza. Tuttavia, sebbene sia stato chiaramente fatto un tentativo di adottare le direttive, la 5AMLD non è così rigorosa come la guida del GAFI.

I 5 fornitori di portafogli depositari collegati all’AMLD e gli scambi da criptovaluta a fiat nell’elenco delle entità obbligate della direttiva. Ciò ha introdotto il requisito per gli scambi cripto-fiat per tenere un registro dei rapporti con i clienti, nonché per condurre controlli Know Your Customer e AML.

Tuttavia, la distinzione tra questo e la guida del GAFI sta nella semantica. Gli scambi crittografici, che rientrano nella definizione FATF di “VASP”, non sono indicati nell’elenco delle entità obbligate dell’UE. Ciò indica che le aziende crittografiche sono esentate dalla conformità 5AMLD.

Le direttive 5AMLD adottano anche un approccio più leggero alla registrazione dei dati dei clienti. La guida GAFI raccomanda la raccolta di dati sia sul destinatario che sul mittente, nonché il collegamento con altri VASP, mentre la 5AMLD prevede semplicemente la registrazione e la presentazione dei dati alle organizzazioni di intelligence finanziaria su richiesta.

È interessante notare che, nonostante la recente uscita del Regno Unito dall’Unione Europea, il settore finanziario del paese è stato costretto a seguire le direttive 5AMLD, poiché erano arrivate prima della scadenza della Brexit del 31 gennaio..

Di conseguenza, nel suo ruolo di autorità antiriciclaggio del Regno Unito per il business delle criptovalute, la Financial Conduct Authority ha annunciato un nuovo regime di conformità. Accanto alle pratiche AML standard, comprese quelle derivate da 5AMLD, la FCA ha richiesto a tutte le società di criptovaluta di intraprendere un “monitoraggio continuo di tutti i clienti”, un cenno definitivo alla conformità FATF.

Impatto FATF in tutto il mondo

Il Giappone, la Corea del Sud e Singapore sono stati eccezionalmente ricettivi alle direttive GAFI. Alla fine di gennaio, Singapore annunciato il suo Payment Services Act 2023. A differenza dell’ambigua definizione di 5AMLD dell’UE, il PSA richiede servizi di “token di pagamento digitale”, che comprende sia le criptovalute che gli scambi, per conformarsi alle regole antiriciclaggio FATF-ready. In linea con le indicazioni del GAFI, Singapore ha fissato la soglia per le regole di viaggio a circa $ 1000 (SG $ 1.500).

Correlati: il framework AML di Singapore può attirare le aziende crittografiche, non scacciarle

Nel frattempo, il Giappone è sempre stato un acuto osservatore della regolamentazione delle criptovalute. Già nel 2023 è iniziato il governo riconoscendo Bitcoin e i suoi derivati ​​crittografici come proprietà della legge giapponese sui servizi di pagamento. Inoltre, il documento richiede che le società di criptovalute nazionali rispettino le normative antiriciclaggio e si registrino presso un ufficio finanziario locale competente.

La Corea del Sud ha anche ascoltato il consiglio del GAFI, approvando un disegno di legge nel novembre 2023 che stabiliva una struttura legale per le criptovalute. Il disegno di legge ha introdotto un quadro antiriciclaggio che richiede a tutte le aziende legate alle criptovalute in Corea del Sud di seguire alla lettera la conformità FATF.

Quale azione viene intrapresa dalle piattaforme crittografiche?

A giudicare dall’enorme volume di violazioni delle regole di viaggio, sembra che poche società di criptovalute abbiano effettivamente tenuto conto delle linee guida del GAFI, indipendentemente dall’implementazione giurisdizionale. Maxon – la cui azienda CoolBitX sta tentando di facilitare le procedure KYC – fa un ulteriore passo avanti, affermando che la conformità delle società di criptovaluta negli Stati Uniti è inesistente: “Nessuna delle principali aziende di criptovaluta è stata effettivamente conforme alla regola di viaggio nonostante l’applicabilità della regola dal 2013.”

Tuttavia, negli ultimi mesi, c’è stata un’abbondanza di aziende che offrono soluzioni di conformità, tra cui TRISA di CipherTrace, OpenVASP di Bitcoin Suisse, Chainalysis, Elliptic e Netki, tra gli altri.

Per molti, la guida del FATF è simile allo schiacciare un piolo quadrato in un foro rotondo. Bob Morris, responsabile globale della conformità per Apifiny, una rete commerciale distribuita, ritiene che la natura frammentata dell’industria delle criptovalute non favorisca la politica FATF esistente. Parlando con Cointelegraph, Morris ha affermato:

“Nel settore bancario tradizionale, la regola del viaggio è fattibile perché tutti collaborano attraverso un unico sistema. Ma nel mondo frammentato degli scambi di criptovaluta, la sfida di ideare un framework unificato di successo è troppo onerosa per avere successo: in questo momento, gli scambi non hanno la più pallida idea di come implementarlo “.

Prendendo la posizione opposta, Reuben Yap, chief operations officer di Zcoin, ha detto a Cointelegraph che le regole bancarie convenzionali potrebbero legittimare ulteriormente l’industria delle criptovalute, aggiungendo:

“Aiuterà anche a scuotere la percezione che la criptovaluta venga utilizzata per facilitare attività illegali, dato che sarà ora soggetta alle stesse regole del fiat.”

Tuttavia, Yap ha avvertito che i costi di conformità aggiuntivi potrebbero suonare la campana a morto per le aziende più piccole. Thomas Glucksmann, vicepresidente dello sviluppo globale presso la società di analisi blockchain Merkle Science, ha condiviso un’opinione simile a quella di Yap, suggerendo che la fede dei governi e delle autorità di regolamentazione alla fine promuoverà la crescita del settore:

“A lungo termine una migliore condivisione delle informazioni tra le istituzioni fornisce più fiducia e fiducia nella capacità del settore di combattere il riciclaggio di denaro e altre attività criminali, che si spera si traduca in migliori relazioni con banche e autorità di regolamentazione per facilitare una più ampia adozione della criptovaluta”.

Allo stesso modo, il capo analista finanziario di CipherTrace John Jefferies afferma che un ulteriore controllo aiuterà a maturare la classe di asset di criptovaluta, anche se a breve termine, “i VASP probabilmente dovranno sostenere spese aggiuntive mentre cercano di rispettare la Regola di viaggio”. Ha poi aggiunto:

“Alcuni VASP potrebbero cessare di esistere o altri come Deribit potrebbero trasferirsi in paesi non regolamentati come Panama. Sarà un bene per il settore a medio e lungo termine perché la Travel Rule aiuterà gli asset virtuali a crescere in una classe di asset sicura per gli investitori “.

L’impatto (non così massiccio) sulle monete per la privacy

Tuttavia, rimane una domanda cruciale: le direttive GAFI rappresentano un rischio per le monete private? Seguendo la guida FATF, scambi come Coinbase e OKEx hanno iniziato ad avviare le monete per la privacy nel tentativo di conformarsi. Questo, dice Yap, nasce da un “malinteso” della regola del viaggio. Secondo lui, le monete per la privacy affrontano le stesse prove di qualsiasi altra criptovaluta, poiché la conformità alle regole di viaggio avviene fuori catena:

“Il fatto che una moneta abbia o meno caratteristiche di privacy non influisce sulla sua conformità con la Regola di viaggio poiché un VASP può sempre fornire informazioni sulle sue transazioni con altri VASP poiché ha già l’identità del cliente e il KYC.”

In effetti, gli sviluppatori di monete per la privacy sostengono che i loro protocolli sono ancora in grado di sottomettersi alle direttive FATF. Ad esempio, l’equipaggio dietro Beam, una criptovaluta basata sul protocollo di transazione riservata MimbleWimble, ha già adottato misure per offrire una funzionalità di verifica della transazione..

Glucksmann ha spiegato che protocolli come questi consentono alle monete per la privacy di continuare senza ostacoli, “Gli scambi e altre attività di criptovaluta possono supportare queste monete per la privacy pur rispettando i requisiti normativi”. Tuttavia, Jefferies ha notato che livelli di privacy aggiuntivi nelle principali criptovalute possono aumentare le difficoltà di conformità:

“I principali token, tra cui Bitcoin ed Ethereum, stanno aggiungendo livelli di privacy, quindi i VASP e le autorità di regolamentazione devono comprendere e mitigare i rischi di conformità. Con l’introduzione delle criptovalute della banca centrale, la privacy giocherà un ruolo fondamentale nella loro accettazione nei paesi che apprezzano la privacy “.

Nel bene e nel male, la guida FATF ha almeno spinto diversi paesi membri a far avanzare la regolamentazione delle criptovalute. Probabilmente, anche nel peggiore dei casi, la regolamentazione aggiunge garanzie che possono aiutare a rafforzare la legittimità del settore. Sebbene alcuni rimangano diametralmente opposti a ciò che considerano una guida inadeguata, l’impatto positivo sul settore potrebbe plausibilmente superare gli svantaggi a breve termine.