I principali scambi di crittografia lanciano i desk OTC nonostante Crypto Winter

Gli investimenti istituzionali sono sempre più visti come il futuro del trading di criptovalute, con Binance e Bittrex che lanciano i propri desk over-the-counter (OTC) dedicati a gennaio. Il lancio del desk arriva dopo che Morgan Stanley ha pubblicato un rapporto rialzista a novembre, che mostra un forte modello di investimenti istituzionali per Bitcoin. Gli ultimi sviluppi indicano che alcune delle più grandi borse del mondo stanno ricevendo una maggiore domanda da parte degli investitori istituzionali, per i quali OTC rappresenta un’opportunità redditizia. Cointelegraph dà uno sguardo agli ultimi lanci e alle novità OTC.

Binance lancia un desk OTC dedicato

Il 23 gennaio, Binance, l’exchange di criptovalute numero uno, ha annunciato il lancio del suo trading desk over-the-counter (OTC) in un post sul blog sul suo sito web. Questo nuovo servizio, noto come Binance OTC, consentirà agli utenti del servizio di effettuare transazioni più grandi dell’equivalente di 20 BTC ($ 69.552).

I funzionari hanno spiegato la premessa di base del nuovo servizio in un post sul blog:

“Il nostro desk OTC consente agli utenti di Binance di scambiare quantità maggiori di molte criptovalute elencate nell’exchange, con transazioni che vengono regolate tramite i loro account Binance.”

Secondo il post, i funzionari speravano anche di attirare potenziali clienti al loro servizio promettendo scambi di grandi quantità di diverse criptovalute che si compenseranno allo stesso prezzo contemporaneamente. Il post sul blog ha anche cercato di rassicurare i potenziali clienti aggiungendo che gli scambi sono privati ​​perché i libri degli ordini non verranno toccati. Gli utenti del servizio saranno anche in grado di utilizzare i regolamenti diretti per le negoziazioni OTC, senza la necessità di utilizzare diversi indirizzi di portafoglio.

Il lancio del prodotto arriva sulla scia dei forti guadagni realizzati da Binance Coin (BNB), che ora si classifica come la dodicesima moneta più grande per capitalizzazione di mercato. La società ha recentemente ribattezzato Trust Wallet come portafoglio multi-criptovaluta, aggiungendo altri 14 blockchain.

Bittrex lancia il desk OTC dopo l’aumento della domanda dei clienti

Un’altra azienda che ha recentemente lanciato un desk OTC è l’exchange di criptovalute con sede negli Stati Uniti Bittrex. L’azienda offrirà agli investitori che cercano di condurre operazioni più grandi l’opportunità di scambiare le stesse 200 risorse crittografiche disponibili per gli utenti sulla sua piattaforma standard. A differenza degli utenti del servizio standard, gli investitori OTC dovranno essere in grado di impegnarsi per operazioni minime di $ 250.000 o più.

Secondo il CEO di Bittrex Bill Shihara, il lancio del desk è il risultato della crescente domanda di un servizio OTC da parte della propria clientela:

“Questa offerta sarà un altro modo per Bittrex di promuovere ulteriormente l’adozione della tecnologia blockchain in tutto il mondo, fornendo ai nostri clienti la certezza dei prezzi e un modo semplice e veloce per scambiare grandi blocchi di risorse digitali”.

Kiran Raj, Chief Strategy Officer di Bittrex, ha dichiarato a Cointelegraph che il lancio OTC fa parte dell’impegno di Bittrex di rivedere continuamente i propri servizi per adattarli ai propri clienti:

“Valutiamo ed espandiamo continuamente le nostre offerte per offrire ai nostri clienti un’ampia gamma di opportunità per partecipare al settore blockchain, ei nostri clienti erano interessati a un servizio OTC con un’ampia selezione di risorse digitali”.

Per quanto riguarda il mercato crypto bear in corso, Raj è rimasto ottimista sia sulla continua domanda dei clienti che sulla possibilità di rimanere a galla in un mercato sempre più competitivo:

“Continuiamo a vedere l’interesse degli investitori a tutti i livelli e stiamo ampliando la nostra offerta e i nostri servizi per soddisfare la domanda attuale e futura. Dipende davvero dalla fiducia e dalla nostra vasta selezione di risorse digitali. Bittrex è nota per la nostra affidabilità, sicurezza e impegno per la conformità e, combinando questi pilastri fondamentali, con la nostra vasta selezione di progetti blockchain innovativi, stiamo fornendo ai clienti un servizio unico che è su misura per le loro esigenze. “

Circle è all’avanguardia con OTC

Nonostante l’abbondanza di recenti lanci da banco da banco e un vertiginoso calo dei prezzi delle criptovalute per tutto il 2023, la società di finanziamento di criptovalute Circle ha annunciato che il suo banco OTC, Circle Trade, aveva un volume nozionale di $ 24 miliardi nel 2023.

Secondo il annuncio realizzato dalla società in un post sul blog di Medium, Circle ha completato 10.000 operazioni OTC, con circa 600 controparti distinte in 36 diverse criptovalute. Secondo il comunicato stampa, il volume nozionale era pari a circa $ 24 miliardi in volume nozionale.

Alla luce della maggiore crescita e influenza del gruppo nel mercato delle criptovalute, l’azienda afferma di essere “diventata un fornitore di liquidità fondamentale per l’intero ecosistema crittografico”.

Secondo la società, Circle è ora partner di oltre 1.000 clienti istituzionali, come uffici OTC, borse, asset manager, progetti token e altre dotazioni globali. Nel comunicato stampa, Circle ha indicato di aspettarsi una crescita positiva per l’adozione istituzionale:

“Quest’anno prevediamo un’ulteriore crescita incrementale nell’adozione istituzionale catalizzata dall’utilizzo di stablecoin, avanzamenti nelle soluzioni di custodia istituzionale, aumento della chiarezza normativa in particolare negli [Stati Uniti] e miglioramenti e innovazione nell’infrastruttura crittografica di base”.

Il responsabile del trading di Circle Trade, Dan Matuszewski, ha dichiarato a Cointelegraph che il cosiddetto crypto winter è alla base dell’attuale tendenza per le nuove aperture di sportelli OTC:

“L’inverno criptato sta costringendo le aziende a cercare nuove opportunità e ora stanno realizzando ciò che sappiamo da anni: i trading desk OTC svolgono già un ruolo fondamentale nelle criptovalute.”

Nonostante la continua tendenza al ribasso nei mercati delle criptovalute, il 2023 è stato un anno record per Circle Trade. Matuszewski ha affermato che la società sta sviluppando questo slancio nel 2023:

“L’anno scorso, Circle Trade ha scambiato circa 24 miliardi di dollari in volume nozionale e ha lavorato con più di 600 controparti distinte, quindi iniziamo il 2023 da una base solida e assistiamo a un’attività costante. Abbiamo assunto un numero record di investitori istituzionali nel 2023 e non abbiamo visto diminuire molto l’interesse rispetto alla tendenza generale nei mercati delle criptovalute. Le controparti istituzionali tendono ad essere più pazienti e occupano posizioni in tempi più lunghi “.

Matuszewski ha detto a Cointelegraph che, sebbene si aspetti più lanci da scrivania nella comunità crittografica, Circle Trade continuerà a distinguersi dalla massa:

“Ci aspettiamo di vedere più desk salire a bordo man mano che le aziende riconoscono il valore dell’offerta OTC. È probabile che scrivanie aggiuntive siano agenzie e fissate su attività crittografiche esistenti, principalmente scambi. La differenza essenziale tra noi e gli altri desk OTC è che siamo in grado di soddisfare più rapidamente le esigenze di un cliente perché agiamo in qualità di principale, il che significa che ogni controparte si trova di fronte a Circle direttamente – non agiamo semplicemente come intermediari in attesa di trovare un acquirente o venditore dall’altra parte. “

I clienti Coinbase Prime ottengono l’accesso a OTC

A fine gennaio, Coinbase ha annunciato che i clienti Prime selezionati avranno accesso ai trading desk statunitensi ed europei e alla custodia di Coinbase, un servizio che si concentra sugli investitori istituzionali e sullo stoccaggio di grandi quantità di criptovaluta..

Lanciato a novembre, il desk OTC di Coinbase consente ai clienti di “eseguire operazioni di grandi volumi con uno slittamento di prezzo minimo”. Secondo Christine Sandler, responsabile vendite di Coinbase, la decisione di avviare il desk nasce dalla crescente domanda di trading OTC da parte dei clienti istituzionali:

“Abbiamo lanciato la nostra attività OTC come complemento alla nostra attività di scambio perché abbiamo scoperto che molte istituzioni utilizzavano OTC come rampa di lancio per il trading di criptovalute”.

Le origini dell’iniziativa di trading OTC di Coinbase sono iniziate il 6 giugno quando il presidente e direttore operativo Asiff Hirji ha commentato che l’acquisizione di una licenza normativa aiuterebbe la società a intraprendere “un percorso per offrire servizi futuri che includono negoziazione di titoli crittografici, negoziazione di margini e over-the-counter (OTC) e nuovi prodotti di dati di mercato”.

Al fine di facilitare la sua transizione in titoli, Coinbase ha acquisito il commerciante di valori mobiliari Keystone Capital Corp., insieme a Venovate Marketplace Inc. e Digital Wealth LLC a giugno.

Poloniex aggiunge il servizio OTC per i clienti istituzionali

Anche l’exchange di criptovalute con sede negli Stati Uniti Poloniex è balzato sul carro istituzionale a dicembre. Analogamente a Coinbase, Poloniex sta aumentando attivamente il numero di servizi che offre ai clienti. I clienti istituzionali che utilizzano account dedicati sul desk OTC di Poloniex potranno farlo, sebbene la soglia per le negoziazioni minime sia fissata a $ 250.000.

In un post sul blog, l’azienda ha presentato la propria offerta alla clientela istituzionale:

“Le istituzioni grandi e piccole possono godere dei vantaggi della nostra ampia selezione curata di coppie di trading di criptovalute, supporto dedicato e solidi servizi API. […] Poloniex si concentra sul soddisfare le esigenze di trading avanzate delle istituzioni. “

Il desk OTC di Huobi ha richiesto la rimozione dei metodi di pagamento Alipay e WeChat

Secondo quanto riferito, i principali fornitori cinesi di pagamenti digitali Alipay e WeChat hanno inviato lettere legali all’exchange di criptovalute Huobi chiedendo che l’uso dei loro servizi e loghi sul trading desk OTC dell’exchange non fosse autorizzato.

I metodi di pagamento erano disponibili fino all’inizio di febbraio, tuttavia, Huobi ha ancora un articolo didattico che spiega come collegare gli account Alipay pubblicato sul suo sito web.

Fonte immagine: Huobi

Huobi ha risposto ai reclami dei fornitori di servizi di pagamento, sostenendo che la società non ha ricevuto alcuna lettera di cessazione e cessazione e affermando che i loghi rappresentano un collegamento di pagamento. L’azienda ha inoltre sottolineato che non esiste una cooperazione ufficiale tra le parti coinvolte e ha confermato che i trasferimenti degli utenti sono pagamenti peer-to-peer.

Entrambe le piattaforme di pagamento hanno un passato litigioso quando si tratta di criptovaluta. Alipay ha iniziato a rafforzare i suoi regolamenti per le transazioni Bitcoin OTC nell’agosto 2023, limitando gli account che utilizzavano il sistema per effettuare transazioni Bitcoin OTC e stabilendo un sistema di monitoraggio per “siti Web e account chiave”. WeChat ha bloccato diversi account sospettati di pubblicare offerte iniziali di monete (ICO), insieme al canale di vendita ufficiale del colosso minerario Bitcoin Bitmain a causa di una presunta violazione della licenza.

Con un volume di scambi giornaliero medio di circa $ 385 milioni, Huobi lo è classificato come l’undicesimo più grande scambio di criptovalute globale, secondo i dati di CoinMarketCap.

Nonostante la tendenza OTC, alcune istituzioni rimangono diffidenti

Sebbene gli uffici OTC affermati come Circle Trade non stiano subendo alcun significativo calo dell’interesse dei clienti, un rapporto di dicembre della banca di investimento JPMorgan Chase ha rilevato che l’inverno criptato sta spaventando gli investitori istituzionali.

Insieme allo stratega del mercato globale Nikolaos Panigirtzoglou, gli analisti di JPMorgan avrebbero scoperto che l’attività di investimento degli attori istituzionali in Bitcoin (BTC) “sembra svanire”, osservando che “le metriche di flusso chiave sono cambiate drasticamente”.

In particolare, il rapporto ha rilevato la diminuzione della quantità di contratti aperti sui futures Bitcoin sui mercati globali del Chicago Board Options Exchange (CBOE). Secondo il rapporto, l’indice ha raggiunto i suoi “livelli più bassi” dal lancio del trading di futures su Bitcoin nel dicembre 2023.

Il rapporto ha anche documentato la continua diminuzione della redditività del mining associata al declino dei mercati delle criptovalute. A seguito del calo del tasso di hash, gli analisti di JPMorgan hanno riferito che l’estrazione mineraria non è più un’attività redditizia per molti miner, con conseguente svendita di attrezzature.

La ricerca di JPMorgan ha anche scoperto che si è verificato un calo significativo delle dimensioni medie delle transazioni nel mercato delle criptovalute, passando da $ 5.000 di un anno fa a meno di $ 160. Gli analisti notano anche che le altcoin tendono a soffrire in modo sproporzionato durante la “fase di correzione”.

I risultati del rapporto JPMorgan fanno eco alle opinioni del Chief Strategy Officer di CoinShares Meltem Demirors, che ha postulato che il crollo delle criptovalute ha le sue radici nelle istituzioni che “prendono soldi dal tavolo”.