Lipatan Wirecard: Blow to Crypto Cards, tetapi Peluang untuk Blockchain

Beberapa penipuan paling berkesan dalam sejarah moden, dari skandal Enron hingga skema pelaburan Bernie Madoff, dilakukan oleh pelaku ganas di dalam atau di bawah kepemimpinan entiti korporat yang memanipulasi rekod kewangan yang kusut dan esoterik. Inilah jenis teknologi tingkah laku blockchain yang dirancang untuk menghapuskan.

Kematian pantas syarikat teknologi kewangan Jerman Wirecard, yang menubuhkan dirinya dalam komuniti blockchain sebagai penerbit kad debit crypto utama, nampaknya termasuk dalam kategori acara yang sama. Dalam jangka panjang, ini mungkin menyumbang kepada permintaan masyarakat yang semakin meningkat untuk peningkatan ketelusan rekod kewangan korporat dan aliran wang.

Crypto melancarkan Wirecard

Kekuatan untuk mengeluarkan kad debit cryptocurrency yang disambungkan ke sistem Visa dan Mastercard adalah sesuatu yang dicemburui. Perniagaan yang berada di posisi ini berfungsi sebagai pintu masuk antara dunia tunai digital dan dunia di mana ia dapat ditukar dengan barang dan perkhidmatan dengan mudah seperti wang fiat.

Pekerjaan orang tengah ini juga cukup menguntungkan, kerana syarikat yang menyerap risiko turun naik dan masalah kepatuhan berhak mendapat bayaran yang besar pada setiap langkah prosesnya. Akan tetapi, beban pengawalseliaan sangat berat sehingga biasanya tidak ada lebih dari satu penyedia utama utama yang mengeluarkan sebahagian besar kad cryptocurrency Visa dan Mastercard pada satu masa.

Sebuah syarikat bernama WaveCrest pernah menyokong segelintir produk paling popular di ruang ini – seperti Cryptopay, Bitwala dan TenX – sehingga ia tidak mendapat rahmat dengan pengawal selia Gibraltar dan ditunjukkan pintu oleh Visa pada awal 2023.

Kumpulan pembayaran Jerman, Wirecard, kemudian melangkah untuk mengisi kekosongan, akhirnya menaiki penyedia kad crypto Crypto.com dan Wirex, serta anak yatim WaveCrest, TenX dan Cryptopay. Kisah kejayaan fintech Eropah yang jarang berlaku, Wirecard menjadi terkenal sebagai pemproses pembayaran global dan berjaya memasuki DAX, indeks pasaran saham utama Jerman.

Wirecard besar di bidang fintech jauh sebelum istilah itu dikaitkan dengan penumpuan kewangan dan teknologi blockchain. Dalam perbualan dengan Cointelegraph, Seamus Donoghue, naib presiden penjualan dan pengembangan perniagaan di Metaco – penyedia penyelesaian teknologi aset digital – memerhatikan:

“Wirecard AG mula memproses pembayaran untuk laman web perjudian dan pornografi 20 tahun yang lalu dan telah berkembang menjadi sayang teknologi berteknologi DAX bluechip. Dengan permodalan pasaran tertinggi 25 bilion dolar, ia termasuk Olympus, Getty Images, Orange dan KLM antara pelanggannya. Sebagai penyedia perkhidmatan pembayaran, pedagang menggunakannya untuk menerima pembayaran melalui kad kredit, PayPal, Apple Pay dan lain-lain. “

Beroperasi pada skala yang sangat besar dalam sistem kewangan tradisional, Wirecard “nampaknya tidak bercabang untuk melayani firma crypto dengan cara yang bermakna,” kata Jeff Truitt, ketua pegawai undang-undang Securrency – sebuah firma yang menyediakan infrastruktur teknologi kepada peraturan industri teknologi dan teknologi kewangan. Truitt juga menyatakan bahawa beberapa artikel akhbar arus perdana yang merangkumi kehancuran Wirecard menyebutkan hubungannya dengan crypto sama sekali.

Rekod rendang

Kejatuhan masa depan Wirecard adalah rangkaian insiden di mana pelbagai unit kumpulan itu disyaki melakukan amalan perakaunan yang mencurigakan. The Financial Times walaupun berlari siri khusus, “House of Wirecard,” yang melihat pelbagai keadaan di mana pelaporan kewangan syarikat menimbulkan persoalan. Tahun lalu, Wirecard muncul tanpa cacat skandal terbongkar corak penyusun buku secara sistematik di seluruh operasi syarikat Asia.

Kontroversi pusingan terakhir mula berlaku pada 18 Jun, ketika Ernst & Juruaudit muda melaporkan bahawa mereka tidak dapat mencari lebih dari $ 2 bilion yang sepatutnya berada di akaun yang berpangkalan di Wirecard di Filipina. Beberapa hari kemudian, dewan pemproses pembayaran mengakui bahawa dana tersebut mungkin tidak ada. Dari situ, keadaan meningkat dengan cepat dengan penangkapan CEO Markus Braun pada 23 Jun dan pengajuan kebangkrutan Wirecard pada 25 Jun, diikuti oleh pengawal selia kewangan United Kingdom yang menangguhkan anak syarikat yang mengeluarkan kad debit Visa crypto. Nasib baik bagi pemegang kad, larangan tersebut terbukti berumur pendek, kerana ia dicabut setelah hanya tiga hari.

Berlatarbelakangkan pegawai penguatkuasa undang-undang mencari Ibu pejabatnya di Munich, Wirecard kini memasuki pentadbiran. Sebagai Financial Times dilapor, pembeli berpotensi sudah berbaris untuk pelbagai unitnya. Dijangkakan, dalam masa beberapa hari, nilai stok syarikat semuanya hilang. Walaupun EY menyatakan bahawa “prosedur audit yang kuat dan diperpanjang” tidak banyak dapat mengesan skema penipuan yang kompleks, pelabur yang tidak puas hati mengambil tindakan undang-undang terhadap juruaudit kerana gagal melaporkan penyalahgunaan itu secepat mungkin.

Kesan ekosistemik

Kes Wirecard boleh menyebabkan reputasi dan perniagaan jangka panjang merosakkan pelaku yang jauh daripada yang terlibat langsung. Sebagai Patricia Kowsmann dari Wall Street Journal berpendapat, skandal tersebut terutamanya “telah membuktikan memalukan bagi BaFin, pengatur pasaran Jerman.” Pemerhati lain berpendapat bahawa ia bahkan boleh mencemarkan cita-cita Jerman untuk menjadi pusat kewangan Eropah setelah pemergian UK dari Kesatuan Eropah. Setelah laporan awal mengenai penipuan itu, pakar ekonomi dan kewangan Jerman, Holger Zschaepitz tweet:

“Selamat pagi dari # Jerman, yang reputasinya sebagai lokasi perniagaan yang boleh dipercayai telah menderita. Kejatuhan Wirecard telah merosakkan kepercayaan terhadap kerangka peraturan Jerman. Selepas pergolakan di VW, Bayer, atau Deutsche Bank, Jerman dilihat sebagai penipu. “

Alexander Bychkov, Ketua Pegawai Eksekutif Embily – penyedia kad debit crypto global – bersetuju bahawa penipuan Wirecard dapat menyumbang kepada pergeseran di mana bidang kuasa dianggap “selamat” untuk perniagaan pembayaran:

“Bencana Wirecard yang ada sekarang memberi peluang kepada syarikat yang diatur di bahagian lain dunia untuk bersaing di peringkat global kerana ‘bidang kuasa yang aman’ sepertinya tidak begitu selamat, mis. pasaran baru muncul menjadi tempat inovasi kreatif dalam pembayaran selama satu dekad yang lalu. Namun, ketika menggunakan crypto, setiap negara masih menjadi makmal ujian untuk mata wang digital dan kaedah pembayaran. “

Firma juruaudit, terutama syarikat yang membentuk Big Four, juga dapat menjangkakan panas yang serius akibat kes ini. Kegagalan EY untuk mengesan urus niaga yang tidak jelas dan memberi amaran kepada orang ramai telah mengakibatkan pemeriksaan semula terhadap proses organisasi juruaudit sendiri dan menyerukan agar para pemimpin industri itu dipecah, dan tuntutan mahkamah juga diajukan terhadap syarikat itu.

Truitt melihat kes Wirecard sebagai gejala disfungsi peringkat institusi, kerana “institusi tenda nampaknya gagal mengesan penipuan sistemik,” sambil menambah bahawa: “Pelaku Wirecard yang tidak bertanggungjawab tampaknya telah melakukan aktiviti yang salah selama lebih lama daripada yang seharusnya. Walaupun standard tertinggi, sistem gagal. “

Sejauh mana kerugian crypto

Adalah jelas untuk melihat bagaimana kejatuhan pengeluar kad debit kripto utama boleh mendatangkan bahaya kepada industri, baik dari segi operasi dan kepercayaan. Alexander Blum, pengasas bersama dan ketua pegawai operasi syarikat fintech Two Prime, mengatakan kepada Cointelegraph bahawa kerana Wirecard menyokong beberapa penerbit kad debit crypto yang terkenal, kejatuhannya akan mengganggu pasaran khusus: “Kejatuhan Wirecard, walau apa yang dikatakan oleh syarikat-syarikat ini , meletakkan kekeliruan sebenar dalam rancangan mereka. Berjuta-juta kad syarikat-syarikat ini telah menghabiskan masa bertahun-tahun untuk diedarkan kini tidak berguna. ”

Andrew Howell, jurutera blockchain utama di alat pengurusan rangkaian blockchain Blockdaemon mengatakan kepada Cointelegraph: “Pelanggan mungkin kehilangan kepercayaan pada syarikat-syarikat ini jika [mereka] tidak dapat mengaktifkan semula kad mereka atau secara alternatif mencari penerbit kad pengganti dalam waktu dekat.”

Pada masa yang sama, keparahan kerosakan dibatasi oleh fakta bahawa Wirecard sebenarnya tidak menyimpan dana digital pengguna kadnya. Adam Traidman, Ketua Pegawai Eksekutif firma dompet crypto BRD, memberitahu Cointelegraph:

“Untungnya, aman untuk menganggap bahawa Wirecard tidak memiliki hak penjagaan langsung dari sebagian besar, jika ada, aset crypto syarikat, seperti yang disebutkan oleh Kris Marszalek dari Crypto.com. Oleh itu, saya sama sekali tidak melihat perkara ini mempengaruhi crypto. “

Bychkov Embily lebih jauh menjelaskan bahawa aset fiat pengguna juga selamat: “Dana fiat pelanggan dipegang oleh institusi e-money (EMI) yang biasanya diatur oleh badan pengawas kewangan dan dana dipegang oleh bank lain (bukan Wirecard) ) seperti yang dikehendaki oleh badan-badan tersebut. “

Kekurangan kepercayaan terhadap fintech?

Bagi sebilangan pakar, kes Wirecard nampaknya cukup serius untuk menggoyahkan kepercayaan masyarakat terhadap teknologi kewangan secara umum. Erick Pinos, peneraju ekosistem Amerika dalam platform blockchain Ontology, mengatakan bahawa skandal itu “menunjukkan betapa patah dan buramnya sistem fintech, bahawa syarikat seluas Wirecard dapat beroperasi dengan tahap tipu daya ini.”

Donoghue Metaco berpendapat bahawa penipuan Wirecard dapat memberi tamparan reputasi yang berkekalan kepada syarikat yang berurusan dengan firma Jerman. Donoghue berpendapat bahawa argumen bahawa syarikat dapat “menawarkan perkhidmatan dan produk baru seperti cryptocurrency, sementara proses dan dana mereka sama amannya dengan penyedia perkhidmatan kewangan arus perdana tradisional, telah lemah.”

Nick Cowan, Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan Bursa Saham Global, atau dikenali sebagai Kumpulan GSX, melihat keadaan itu dengan lebih optimis. Dia berpendapat bahawa walaupun kesalahan yang diungkap oleh skandal adalah perkara biasa bagi sektor kewangan korporat pada umumnya, bidang fintech dapat menyembuhkan:

“Saya tidak percaya ini akan membawa kesan negatif yang meluas terhadap pelaburan atau sokongan di sektor fintech. Realiti yang malang adalah penipuan korporat akan wujud selagi ada jalan untuk pelaku manipulasi dan eksploitasi. Fintech mendorong batasan untuk menghentikan situasi seperti ini dari berlaku, atau sekurang-kurangnya mengurangkan kemungkinan kejadiannya. “

Ubat blockchain

Dalam jangka pendek, penyedia kad debit yang terjejas harus segera menyelesaikan masalah mencari penerbit utama alternatif, membuka ruang untuk pemproses lain untuk merapatkan jurang. Ada kemungkinan juga bahawa Wirecard Card Solutions, anak syarikat bebas yang berpangkalan di UK, akan terus mengeluarkan kad crypto Visa dan Mastercard setelah bertukar tangan dalam proses pentadbiran.

Akan tetapi, dalam jangka masa panjang, perubahan yang lebih mendasar harus melanda industri kewangan dan pembayaran korporat sekiranya mereka ingin melepaskan diri dari wabak penipuan. Beberapa penyelesaian yang jelas termasuk beralih ke sistem pembayaran dan perakaunan yang lebih terdesentralisasi dan telus. Pinos Ontology mengulas:

“Kita harus berusaha menggunakan kelebihan blockchain untuk membina produk kewangan baru yang mendorong ketelusan dan keterangkuman kewangan untuk akhirnya mendorong industri fintech ke tempat yang lebih baik di mana ia melayani rakyat.”