Menjaga Aset Anda Selamat – Insurans Crypto Segera Menjadi Biasa

Sekiranya sektor crypto ingin menarik lebih banyak pelabur institusi, ia perlu memberikan lebih banyak penyelesaian insurans. Titik ini dibawa pulang dengan berita baru-baru ini bahawa bursa kripto Gemini telah melancarkan syarikat insurans tawanan, Nakamoto Ltd., untuk memastikan perniagaan Gemini Custody sehingga $ 200 juta – dilaporkan jumlah terbesar untuk sebarang perkhidmatan jagaan crypto di dunia.

Penanggung insurans baru ini akan membantu pelanggan institusi Gemini untuk memenuhi syarat peraturan mereka, ketua risiko Gemini, Yusuf Hussain, menjelaskan kepada Cointelegraph dalam kisah 16 Januari, dan ini “selaras dengan pendekatan Gemini sebagai keselamatan pertama, pematuhan pertama , dan pertukaran dan penjaga yang mesra peraturan. “

Peristiwa angsa hitam

Sektor crypto sangat memerlukan penyelesaian pemindahan risiko, termasuk insurans tradisional, dan ini melampaui perlindungan daripada penggodam dan pencuri. Bukan rahsia lagi bahawa dunia kripto menderita dari turun naik harga yang berterusan dan pengguna dapat memperoleh keuntungan dari beberapa perlindungan terhadap perubahan pasaran – sama ada melalui syarikat insurans insurans tradisional atau dengan cara lain.

Equilibrium, kerangka multichain untuk produk DeFi, dijelaskan dalam kertas putih: “Komuniti crypto memerlukan mekanisme insurans yang boleh dipercayai untuk memastikan pengguna projek DeFi akan mendapatkan kembali dana mereka sekiranya berlaku peristiwa angsa hitam.”

Kejadian angsa hitam tidak semestinya bencana. Mungkin Korea Selatan memutuskan untuk menutup semua pertukaran cryptocurrencynya, misalnya, atau pengawal selia Amerika Syarikat tiba-tiba menurunkan tukul pada Bitcoin (BTC).

Sejajar dengan ini, keseimbangan baru-baru ini dicipta “dana kestabilan” untuk melindungi pengguna stablecoinnya, EOSDT, daripada “peristiwa pasaran luar biasa”, yang bermodalkan sendiri dengan 6.5 juta token EOS, bernilai sekitar $ 17.5 juta pada saat pengumuman dana pada pertengahan Disember.

Seperti yang dijelaskan Ketua Pegawai Eksekutif Equilibrium Alex Melikhov kepada Cointelegraph, pengguna menjangkakan bahawa harga EOSDT tetap stabil, dengan mengatakan: “Tetapi dalam peristiwa pasaran yang luar biasa, harga semua kripto, termasuk EOS, dapat merosot.” Pengguna ESODT tiba-tiba mendapati kedudukan mereka dilikuidasi dan dikenakan denda 20% kerana cagaran tidak mencukupi. Menurut Melikhov:

“Sekiranya sesuatu yang tidak biasa berlaku, seperti kejutan pasaran menyebabkan nilai EOS menjunam dan nilai jaminan sistem keseluruhan jatuh di bawah jumlah nilai dolar penawaran EOSDT, dana berdasarkan kontrak pintar kami dapat masuk dan secara algoritma memastikan pengguna EOSDT mampu mengekalkan nilai mereka. “

Dana bermodalkan sendiri

Equilibrium bukan satu-satunya firma crypto yang melaksanakan dana bermodalkan sendiri untuk melindungi penggunanya. Pada bulan Julai 2023, Binance exchange crypto terkemuka diumumkan bahawa ia akan memperuntukkan 10% dari semua yuran perdagangan yang diterimanya ke Dana Aset Selamat untuk Pengguna (SAFU), yang disimpan dalam dompet sejuk yang terpisah, untuk melindungi pengguna dan dana mereka dalam “kes yang melampau.”

Kes melampau berlaku 10 bulan kemudian, pada Mei 2023, ketika penggodam mencuri 7,000 Bitcoin – bernilai sekitar $ 41 juta pada masa itu. Binance menggunakan SAFU-nya sebagai sejenis insurans kecemasan untuk melindungi kejadian seperti yang dilaporkan oleh Cointelegraph.

Teruskan dengan berhati-hati

Sementara itu, syarikat insurans tradisional mula mencelupkan jari kaki ke perairan crypto. “Sejak dua tahun kebelakangan ini, syarikat penerbangan insurans telah memperluas selera pengunderaitan dengan berhati-hati untuk memberikan liputan untuk pendedahan crypto,” menurut broker Willis Towers Watson. “Tetapi apa yang disebut liputan crypto tidak murah, dan pengunderaitan tetap terhalang oleh keadaan cryptocurrency yang tidak stabil dan tidak menentu serta kekurangan data kehilangan sejarah.” Mesej broker turun ke: teruskan dengan berhati-hati.

Berkaitan: Blockchain Mata Industri Insurans sebagai Firma Teratas Memulakan Ujian

Lebih banyak pertukaran kripto dan penjaga beralih kepada syarikat insurans dan broker tradisional untuk mendapatkan perlindungan daripada penggodam dan pencuri. Pada bulan April, Coinbase mendedahkan perincian perlindungan insurans had $ 255 juta untuk pegangan kripto dompet panasnya – yang dibeli melalui broker berdaftar Lloyd’s of London, lapor Cointelegraph. Gemini, sebahagiannya, dibantu oleh broker utama Aon dan Marsh dalam pelancaran Nakamoto Ltd. baru-baru ini.

Berikutan skandal Quadriga tahun lalu, firma keselamatan crypto Bitgo mengumumkan polisi underwriting Lloyd bernilai $ 100 juta untuk melindungi aset digital pelanggan kustodinya “di mana kunci peribadi luar talian dipegang 100% oleh BitGo, Inc.,” per siaran akhbar.

“Beberapa syarikat insurans lebih jauh daripada yang lain” ketika bekerja dengan komuniti crypto, kata Jacob Decker, naib presiden dan pengarah institusi kewangan dengan broker insurans Woodruff Sawyer, kepada Cointelegraph.

Dia terus menambah bahawa kebanyakan masih harus mendidik pasukan pengurusan mereka mengenai cryptocurrency dan itu bukan proses semalam. Ia boleh mengambil masa dua hingga tiga tahun. Oleh itu, semakin banyak syarikat penerbangan mula menulis polisi hari ini, kata Decker, yang membantu BitGo memastikan dasar Lloyd.

Penggunaan modal terbaik?

Selalunya, pertukaran memilih untuk menginsuranskan diri dengan mengetepikan modal untuk menampung kerugian yang berpotensi. Terdapat masalah dengan pendekatan ini. Mengetepikan duit syiling yang berpotensi dilaburkan seringkali bukan penggunaan modal yang terbaik, kata Lei Wang, ketua Pusat Institusi Global Huobi, dan risiko tetap cukup tertumpu di dalam bursa – tanpa akses ke pasaran insurans semula. Syarat liputan dan prosedur tuntutan juga sering samar-samar, kerana kurangnya kepakaran. Wang memberitahu Cointelegraph:

“Saat ini kami telah menyisihkan 20.000 Bitcoin, yang dapat digunakan dengan lebih baik di ‘cadangan keselamatan Huobi’ sebagai mekanisme perlindungan penggantian sekiranya berlaku pelanggaran keselamatan. Kos pembiayaan adalah besar. “

Huobi berminat untuk meneroka pilihan insurans lain, Wang menjelaskan, termasuk membentuk entiti insurans tertawan, di mana dana berasingan disimpan dalam kenderaan yang dikawal selia dan diaudit yang berpotensi membantu pertukaran mendapatkan lebih banyak liputan dari pasar reasuransi. Wang menambah bahawa dia “optimis dengan pilihan insurans tertawan.” Perincian seperti standardisasi dan harga masih perlu dijelaskan, dan bahkan di sini dia mempunyai beberapa peringatan:

“Setiap pertukaran mempunyai mekanisme keamanan yang berbeda dan potensi paparan serangan. Akan sukar untuk menghasilkan model harga industri standard tanpa memahami sepenuhnya kaedah keselamatan setiap pertukaran, dengan anggapan mereka bersedia untuk berkongsi dengan pesaing. Selain itu, memiliki insurans boleh mendorong pertukaran untuk mengurangkan pelaburan dalam keselamatan untuk mengimbangi kos insurans. “

Insurans mempunyai hadnya

Namun, tidak semuanya dapat diinsuranskan dengan mudah. Aset kripto yang disimpan dalam dompet panas sukar – dan mahal – untuk diinsuranskan, dan “Kami tidak dapat memastikan Bitcoin tidak menjadi sifar,” tambah Decker. Bagi pengguna yang bimbang kehilangan kunci peribadinya, “perkara terbaik adalah pergi ke vendor khusus yang akan melindungi anda, sebuah syarikat yang akan menjadikan anda utuh.” Pelabur runcit ingin meneliti reputasi vendor itu dan kunci kira-kira sebelum mempercayakan aset kripto kepada mereka.

Berkaitan: BitMEX Berakhir Tahun Dengan Tambahan 13K BTC dalam Dana Insuransnya, Naik 61%

Penanggung memerlukan kerangka kerja untuk menilai dan risiko harga, menurut Decker, sesuatu yang tidak selalu difahami oleh komuniti kripto. Siapa, dalam hal pertukaran, adalah pengawal selia yang diinsuranskan? Adakah firma mempunyai hubungan dengan pengatur itu? Apakah keadaan kewangan syarikat? Adakah penyangga modal minimum? Kewangan yang diaudit? Siapa yang berada dalam pasukan pengurusan? Adakah mereka berpengalaman? Dan sebagainya. Decker meringkaskan:

“Evolusi syarikat yang berurusan di crypto sangat pesat. Dagangan pertukaran crypto hari ini kelihatan sangat berbeza dari satu perdagangan beberapa tahun yang lalu. ”

Menurut Decker, mereka sering mengaudit kewangan, ketua pegawai pematuhan, dan mencari pengawal selia apabila timbul masalah. Apabila pematuhan peraturan adalah keutamaan, perniagaan lebih mudah ditaja jamin. Secara keseluruhan, “Saya merasa sangat positif,” kata Decker.