Poloniex Berjanji untuk Mengganti Kerugian Kerosakan Kilat, Mangsa Tidak Puas

Apabila sistem kewangan seperti pasaran kripto kekurangan kecairan, kemerosotan menjadi tidak dapat dielakkan. Ini berlaku di pasaran perdagangan margin yang dihoskan oleh pertukaran crypto yang berpangkalan di A.S. Poloniex menjelang akhir Mei, ketika nilai aset crypto yang kurang dikenali, CLAM, mengalami kemerosotan mendadak dan tajam. Ini mengakibatkan kehilangan umum kira-kira 1.800 Bitcoin (BTC).

Dalam percubaan kedua untuk memperbaikinya, Poloniex mengatakan baru-baru ini bahawa, mulai akhir bulan Ogos, ia akan mulai memulihkan kerugian para peniaga margin. Pertukaran akan memulakan percutian yuran perdagangan dengan memberi kredit kepada pengguna yang terjejas dengan yuran perdagangan yang mereka alami sejak 6 Julai, sambil menambah bahawa pengguna yang dimaksudkan "akan melihat pelacak pembayaran di akaun anda tidak lama lagi." Langkah pertama jalan keluar dari bursa dilakukan pada 14 Jun, ketika dikatakan telah berlaku diedarkan 180.73606744 BTC secara proporsional di antara pemberi pinjaman yang terjejas.

Bagaimana kemalangan itu berlaku?

Sumber: Coin360

Pada 26 Mei sekitar pukul 20:15 UTC, harga CLAM mulai turun dari sekitar $ 19,40, dan pada hari yang sama, lebih dari dua jam kemudian, harga itu turun hampir 80%. Kejadian seperti ini – di mana nilai aset merosot tajam dalam jangka masa pendek – disebut kilat kilat.

Kerosakan kilat yang diberikan mengakibatkan kehilangan dana milik pemberi pinjaman margin, yang biasanya meletakkan bahagian BTC mereka yang diinginkan untuk peniaga margin meminjam sebagai ganti faedah. Poloniex memiliki kumpulan pinjaman, di mana ia mengumpulkan dana yang telah diberikan oleh pemberi pinjaman untuk memenuhi pesanan dari pedagang margin.

Menurut bursa, kerugian pada kumpulan pinjaman terjadi kerana pasar CLAM kekurangan likuiditas yang cukup untuk memungkinkan pembubaran automatik posisi margin CLAM sementara pasar mengalami kemerosotan dengan cepat. Ia menambahkan bahawa sebahagian besar dari jumlah posisi margin CLAM dijamin dalam CLAM itu sendiri, yang bermaksud bahawa nilai kedua-dua posisi margin dan jaminan jatuh secara serentak.

Berkaitan: Margin Trading, dijelaskan

Langkah pertama yang diambil oleh Poloniex adalah membekukan akaun peminjam – peniaga margin – yang ingkar sehingga mereka mengembalikan jumlah yang terhutang. Pertukaran juga telah bermula membuang CLAMS, bersama dengan tiga token lain – BitAsset (BTS), Factom (FCT) dan MaidSafeCoin (MAID) – dari perdagangan margin. Bursa itu juga mengatakan alat pengawasan pasar NICE / Actimize, yang dilancarkan pada 1 Jun, akan membantu memantau pasaran dengan lebih efisien dengan mencari kemalangan kilat yang serupa. Jurucakap Circle terus mengatakan dalam e-mel kepada Cointelegraph:

“Ini [alat pengawasan] adalah salah satu dari banyak alat baru yang kami miliki untuk membantu kami segera menanggapi potensi masalah di pasar margin lain, dan ia akan membantu melindungi pelanggan kami dengan lebih baik. Di samping itu, kami telah menambahkan prosedur baru untuk memantau risiko di pasar margin, menerapkan perlindungan pasaran baru untuk mencegah kemerosotan besar dan posisi yang terlalu pekat, menambahkan staf baru untuk memantau risiko, dan menghapus perdagangan margin untuk aset dengan kecairan yang rendah. “

Jurucakap syarikat menambah bahawa percutian perdagangan adalah salah satu langkah pertukaran yang diambil dalam komitmennya untuk membayar balik pengguna yang terkena dampak:

“Kami memberi rebat kepada pemberi pinjaman yang memberi kesan 100% daripada kos perdagangan mereka. Seterusnya, kami merancang untuk memberi rebat kepada pemberi pinjaman yang memberi kesan 100% daripada bayaran pinjaman mereka. “

Bagaimana Poloniex menghadapinya?

Sebilangan pengguna tidak senang dengan bagaimana Poloniex menggeneralisasikan kerugian tersebut, dengan sebilangan pengguna yang menuntut pertukaran itu mencuri dana mereka kerana mereka tidak mempunyai pinjaman margin aktif pada hari kemalangan. Dalam e-mel kepada Cointelegraph, jurucakap syarikat menulis:

“Berdasarkan analisis dan musyawarah yang luas, kami sampai pada kesimpulan yang mengingat cara kerja sistem pinjaman margin peer-to-peer (P2P) Poloniex, cara yang paling bertanggung jawab untuk merealisasikan kerugian tersebut adalah dengan menggeneralisasikannya secara proporsional di antara pemberi pinjaman. Dalam sistem ini, seperti sistem pinjaman margin P2P yang lain, pemberi pinjaman tidak memilih peminjam individu. Sebilangan besar pemberi pinjaman dan peminjam mengambil bahagian dalam pasaran secara konsisten dari masa ke masa dengan pinjaman bertukar dengan cepat di dalam kumpulan. Pada waktu tertentu, pinjaman dan peminjam yang dipadankan adalah sewenang-wenangnya. “

Jurucakap pertukaran menambah bahawa pertukaran berusaha untuk memperbaiki masalah dengan segera:

“Kami berusaha untuk memastikan kerugian itu diselesaikan secepat mungkin secara teknis, dan pada waktu itu para pemberi pinjaman di kolam terkena dampak kerana mereka mempunyai pinjaman yang belum dijelaskan. Pada saat kerugian itu disedari, ada kemungkinan mana-mana pemberi pinjaman dengan pinjaman terbuka dipadankan dengan peminjam yang ingkar pada saat kegagalan peminjam itu. “

David Silver, seorang peguam dengan kepakaran dalam undang-undang sekuriti, kepada media bahawa menyalahi undang-undang untuk mensosialisasikan kerugian di Amerika Syarikat, dan Poloniex dapat menarik pertempuran undang-undang sebagai hasil pendekatannya.

Walaupun status yang tidak sah dari pendekatan yang diambil Poloniex, tetap tidak dapat dilihat bagaimana tindakan undang-undang akan terungkap. Kes kerugian sosialisasi dalam perdagangan margin agak tidak wujud dalam industri kewangan tradisional. Dalam perdagangan margin aset tradisional, syarikat broker adalah pemberi pinjaman berbanding pelabur runcit di ruang crypto.

Pinjaman pada Poloniex pada dasarnya adalah rakan sebaya. Ini dapat menambahkan dimensi baru dalam pertempuran hukum yang berpotensi kerana terdapat peraturan pinjaman peer-to-peer di banyak pasar maju, termasuk A.S. Namun, bursa menyatakan bahawa ia tidak menawarkan perdagangan margin kepada pengguna di AS..

Bagaimana reaksi peniaga yang terjejas terhadap pergerakan Poloniex?

Cointelegraph telah menghubungi peminjam yang terjejas di Reddit untuk pandangan mereka mengenai pergerakan yang dilakukan pertukaran untuk mengatasi kerugian tersebut, dan konsensus adalah bahawa mereka tidak berpuas hati. Harap maklum, tidak ada pengesahan sekiranya responden benar-benar terpengaruh.

Pengguna Reddit geopo321 menulis:

"Sekiranya Poloniex beroperasi di mana-mana ruang kewangan yang diatur, mereka tidak akan dibenarkan melepaskannya. Mereka hanya memanfaatkan fakta bahawa tidak ada peraturan atau piawaian yang harus mereka patuhi oleh industri. Daripada menjadikan pembayaran balik sebagai keutamaan tinggi, mereka menganggapnya sebagai keutamaan terendah dan mengambil langkah minimum untuk mencuba dan menenangkan pihak yang terlibat."

Pengguna reddit kan3nas menulis:

"Kerugian sosialisasi Poloniex, yang tidak dapat diterima untuk pertukaran crypto. Saya percaya mereka terus bersembunyi di sebalik hakikat bahawa pinjaman hanya tersedia untuk warganegara bukan AS, oleh itu, sangat sukar bagi mana-mana daripada kita untuk memberi peguam."

Pengguna Reddit nejelnejel menulis:

"Sebilangan besar pemberi pinjaman adalah penjahat. Kami tidak terlalu kerap berniaga. Kedua setelah potongan rambut sebahagian besarnya dana yang dikeluarkan dari Poloniex kerana kami menganggap pertukaran itu berisiko. Jadi pembayaran balik sama dengan yuran perdagangan bukanlah penggantian untuk kita."

Menambah baik seiring dengan berjalannya masa

Kerosakan Poloniex dan kerugian berikutnya menimbulkan persoalan tentang bagaimana pertukaran menetapkan status margin trader kepada pengguna dan proses yang mengelilingi prosedur pemeriksaan. Menjawab soalan mengenai bagaimana Poloniex meluluskan pengguna untuk perdagangan margin, jurucakap itu berkata:

“Seperti pertukaran crypto lain, kami tidak mempunyai proses kelulusan tambahan. Walau bagaimanapun, kami menawarkan tahap leverage yang rendah berbanding pertukaran rakan sebaya dan banyak pengguna kami yang berdagang dengan margin di Poloniex adalah pedagang berat yang menggunakan margin terutamanya untuk melindungi kedudukan perdagangan mereka. “

Dalam perdagangan margin tradisional, menolak untuk memenuhi panggilan margin boleh menyakiti laporan kredit peniaga, sehingga sukar untuk mengakses kredit di tempat lain. Dalam beberapa kes, broker boleh mencetuskan kemungkiran sejagat, yang membolehkan pemberi pinjaman lain menaikkan kadar faedah peminjam. Langkah-langkah ini menghalang peminjam margin daripada gagal bayar.

Dengan hubungan yang sangat minimum dengan dunia kewangan tradisional, perdagangan margin crypto tidak menawarkan tahap keselamatan itu. Poloniex mengatakan bahawa ia tidak dapat menjelaskan secara terperinci mengenai usaha berterusan untuk mendapatkan dana tetapi mengatakan bahawa ia mengejar beberapa jalan dan berkomitmen untuk mendapatkan dana sebanyak mungkin.