Rezim AML Baru FCA – Pasar Crypto UK Perlu Beradaptasi pada 2023

Financial Conduct Authority (FCA) kini menjadi satu-satunya pihak berkuasa Anti-Pengubahan Wang Haram (AML) di Britain untuk perniagaan crypto. Setelah satu dekad kepatuhan di bawah pendekatan laissez-faire terhadap undang-undang AML, firma kripto yang berpusat di UK kini menghadapi sekumpulan peraturan yang jauh lebih ketat. Dengan FCA yang merobohkan peraturan kripto UK, akibatnya pada permulaan, privasi pengguna dan adopsi kemungkinan besar.

Pada peringkat awal, kewangan terdesentralisasi (DeFi) telah menemui banyak kemungkinan dalam sektor ekonomi. Dari perbankan tanpa sempadan hingga menggunakan teknologi blockchain, DeFi memimpin rampasan kuasa komprehensif terhadap industri kewangan yang dikuasai. Walau bagaimanapun, selain keuntungan yang ada, cryptocurrency bukan tanpa masalah.

Satu masalah tertentu timbul dari salah satu ciri asas cryptocurrency: tanpa nama. Dalam transaksi tertentu, maklumat peribadi terbatas pada rentetan watak samaran, juga dikenal sebagai alamat awam.

Alamat tunggal ini menyediakan semua yang diperlukan untuk melakukan pemindahan wang, tanpa menjejaskan privasi pengguna. Dengan ini, mungkin tidak menghairankan bahawa penjahat pencucian wang menjalin hubungan dengan aset digital.

Peraturan meningkat

Tahun lalu, ketegangan seputar pencucian wang cryptocurrency berada di bahagian depan dan tengah. A lapor dari firma analisis Chainalysis mengesahkan bahawa Bitcoin haram (BTC) bernilai $ 2.8 bilion telah dicuci melalui pertukaran kripto pada tahun 2023. Walau bagaimanapun, daripada mengutuk pertukaran itu sendiri, laporan tersebut bertujuan untuk broker over-the-counter yang tidak terkawal yang beroperasi di dalamnya.

Bercakap dengan Cointelegraph, Jesse Spiro, ketua polisi di Chainalysis, percaya bahawa "Ketelusan Cryptocurrency yang wujud menjadikan ini masalah yang dapat diselesaikan, “sambil menambah bahawa masalah itu mungkin mempunyai penyelesaian dalaman:

“Pengubahan wang haram di dunia fiat biasanya merupakan kotak hitam yang sering hanya dapat dibuka dengan mendapatkan waran penggeledahan dan meneliti catatan bank suspek. Di sini, industri dan penguatkuasaan undang-undang dapat melihat bagaimana pelaku jahat ini menggerakkan wang dan mengambil langkah untuk menutupnya."

Ingin menyelesaikannya dilema – tetapi enggan mematuhi ketelusan semata-mata – Pasukan Petugas Tindakan Kewangan (FATF) diperkenalkan Peraturan Perjalanan – syarat yang memaksa firma kripto negara anggota untuk mendedahkan maklumat pelanggan mengenai pemindahan lebih dari $ 1,000.

Ini menghasilkan ketegangan yang sama sekali berbeza tetapi dari komuniti cryptocurrency kali ini. Banyak penyebar industri tetap diametrik terhadap Peraturan Perjalanan, yang menganggapnya sebagai pencerobohan privasi kewangan. Spiro mengesahkan bahawa peraturan baru menimbulkan masalah untuk koin privasi khususnya:

“Kami menjangka tren ini akan berlanjutan ketika peraturan lokal di seluruh dunia mulai sejajar dengan FATF, dan koin privasi seperti Zcash menekankan kemampuan mereka untuk ‘menghidupkan’ ketelusan juga.”

Memang, tanpa memperhatikan zeitgeist generasi digital, sejumlah pengawal selia mengikuti tuntutan FATF, memperkuatkan dasar AML crypto-centric mereka sendiri.

Berkaitan: Undang-undang Pematuhan AML EU Baru Boleh Mengganggu Industri Crypto

Di Eropah, EU mengeluarkan Arahan Anti Pengubahan Wang Haram ke-5 (5AMLD). Seiring dengan itu, tindakan keras terhadap pengubahan wang haram dan pembiayaan terorisme. Arahan tersebut telah meningkatkan kepatuhan Ketahui Pelanggan Anda (KYC) dan AML yang sudah tidak dapat dimaafkan – memaksa beberapa syarikat crypto dibubarkan. Pembeli Botol pembekal dompet crypto yang berpangkalan di UK adalah antara korban pertama yang memetik penolakan untuk mendedahkan maklumat pengguna sebagai asas utama penamatannya.

Tuntutan FCA

Segala-galanya akan semakin meningkat bagi syarikat-syarikat yang berpangkalan di Britain. Tahun lalu, pada akhir Oktober, FCA diisytiharkan ia diambil alih sebagai penyelia AML dan Pembiayaan Keganasan Pengganas (CTF) di UK. Tetapi apakah maksudnya bagi firma kripto UK dan pasaran cryptocurrency yang lebih luas?

FCA ditugaskan untuk memastikan bahawa semua firma kripto UK mematuhi dasar AML / CTF. Sebilangan besar kepatuhan AML ini dikumpulkan dari peraturan perundangan, termasuk EU 5AMLD, dan Peraturan Pengubahan Wang Haram, Pembiayaan Pengganas dan Pemindahan Dana 2023.

Bidang kuasa FCA secara rasmi berkuat kuasa pada 10 Januari 2023. Mulai sekarang, semua syarikat crypto UK dikehendaki mendaftar dengan agensi tersebut. Nasib baik, operasi perniagaan yang ada mungkin terus tidak didaftarkan tetapi diperlukan untuk mendaftar untuk pengawasan FCA selewat-lewatnya pada 10 Januari 2023 – atau menghentikan semua aktiviti.

Walaupun begitu, pengawasan FCA akan dilakukan tanpa mengira sijil syarikat. Pengawasan ini akan terdiri dari pendekatan yang sama yang dihadapi oleh organisasi lain dalam ruang lingkup peraturan agensi. Selain itu, perniagaan yang menunjukkan risiko yang lebih tinggi akan mengalami tahap pemeriksaan yang “lebih mengganggu” daripada yang lain.

Sebagai sebahagian daripada penilaian penyeliaan mereka, FCA menghendaki perniagaan untuk memberikan dasar dan prosedur dalam mengurangkan risiko AML / CTF. Agensi ini menasihatkan firma untuk menjalankan penilaian kawalan risiko mereka sendiri untuk mengesahkan kesesuaiannya. Ini juga termasuk melantik anggota dewan untuk memastikan kepatuhan terhadap dasar AML / CTF.

Menganiaya privasi

Walaupun protokol ini kelihatan cukup tipikal, siasat lebih mendalam ke dalam senarai pesanan pematuhan “tidak lengkap” mereka, dan anda akan mengetahui satu ketetapan yang berpotensi menimbulkan masalah.

Termasuk dalam garis panduan penyeliaan FCA adalah syarat berikut, yang mendorong firma crypto untuk:

"Lakukan pemantauan berterusan terhadap semua pelanggan untuk memastikan bahawa transaksi sesuai dengan pengetahuan pelanggan tentang perniagaan, profil pelanggan dan profil risiko."

Nampaknya FCA tidak mengambil jalan mudah dalam hal pematuhan AML / CTF. Dan sementara ini diharapkan, pepatah peraturan yang menyekat inovasi mungkin berlaku. Seperti yang kita perhatikan setakat ini, ketidakmampuan untuk memberikan privasi kewangan telah menjadi bumerang bagi beberapa syarikat crypto – dan kemungkinan akan menghalang pertukaran dan penyedia dompet lebih banyak daripada kebanyakan.

Tanpa disedari pengorbanan, keperluan untuk melakukan pemeriksaan KYC untuk setiap pelindung pasti menyebabkan kelewatan. Namun, dengan meningkatnya tanggungjawab kewangan dan menambah keperluan kakitangan, beban syarikat crypto menjadi semakin berat.

Akibat sejagat

Cal Evans, rakan sekerja di Gresham International dan seorang peguam di UK, membantu FCA dalam membina panduan kripto mereka. Bercakap dengan Cointelegraph, Evans mempertimbangkan potensi kemungkinan rejim baru di pasaran crypto yang lebih luas:

"Seperti yang kita lihat dengan draf undang-undang EU sebelumnya, tujuan keseluruhan langkah-langkah ini (di seluruh EU) adalah untuk menghentikan penyalahgunaan nama samaran yang digunakan dalam ruang crypto. Langkah-langkah baru ini akan memberi kesan 100% pada privasi pengguna crypto. Mereka berusaha untuk menghilangkan privasi yang berkaitan dengan penggunaan banyak cryptocurrency."

Sudah tentu, sementara beberapa cryptocurrency dapat memberikan tahap tanpa nama, tidak ada yang menawarkan tahap kekaburan yang sama dengan koin privasi. Sudah pasti bahawa cryptocurrency ini akan tidak lagi wujud, sekurang-kurangnya melalui pertukaran berasaskan UK. Evans berpendapat bahawa ramai yang akan berhijrah ke luar pesisir:

"Pemegang duit syiling privasi akan sangat terpengaruh oleh ini (di pasaran UK), namun, kebanyakan kemungkinan besar akan memperdagangkan syiling ini secara peribadi atau melalui pertukaran yang tidak menggunakan syarat KYC yang tinggi. Ini bermakna anda akan melihat banyak duit syiling ‘rantai persendirian’ berpindah ke pertukaran luar pesisir."

Namun, semua perkara yang dipertimbangkan, peraturan tetap menjadi perkara positif. Sebenarnya, untuk industri cryptocurrency, itu adalah berkat – berkat yang tersembunyi, tetapi tetap satu.

Ini terbukti dari laporan pengubahan wang haram Chainaylsis, yang menyimpulkan bahawa pelaksanaan KYC yang sesuai akan menghentikan urusan haram BTC. Spiro berdiri di sini, berpendapat bahawa peraturan tempatan, jika dilaksanakan di seluruh dunia, dapat membasmi kegiatan haram dan pelaku buruk, yang, pada gilirannya, mungkin sangat bermanfaat untuk penggunaan arus perdana:

"Inisiatif peraturan yang lebih luas (FATF, 5AMLD) telah dimulai, dan sekarang peraturan lokal mulai diikuti, yang merupakan kemajuan yang dimaksudkan untuk peraturan AML / CFT. Selain itu, karena kita melihat lebih banyak kegiatan haram dikurangkan sebagai hasil peraturan, penerapan institusi akan menjadi kenyataan, yang akan menjadi kunci untuk penerapan global masa depan."

Sesungguhnya, di samping pengawasan peraturan yang berkesan terdapat kesahihan yang lebih jauh. London sentiasa menjadi perintis dalam industri fintech. Walau bagaimanapun, dengan pengawal selia utama UK yang kini mengawasi, industri kripto boleh dikatakan mendapat penghormatan lebih jauh dari sektor kewangan yang lebih luas, mungkin mendorong penyertaan institusi dalam UK Evans mengakui bahawa sementara peraturan baru ini akan meningkatkan minat institusi, ia mungkin akan mengasingkan startup :

"UK telah lama menjadi ‘syurga yang selamat’ bagi syarikat yang ingin beroperasi di pasaran crypto. Kemudahan penggabungan dan pendekatan fleksibel untuk crypto yang telah dilakukan oleh pasukan petugas kripto sehingga kini, sering kali bermaksud bahawa syarikat crypto dapat beroperasi di UK dengan relatif mudah. Kesan terbesar yang mungkin kita lihat ialah syarikat permulaan menghindari UK sama sekali dan syarikat ‘ditubuhkan’ yang lebih terkawal bergerak di sana."

Permulaan tetap menjadi aspek penting bagi sebarang ekonomi. Firma-firma ini tidak hanya menghasilkan pekerjaan baru tetapi juga menanamkan dinamisme lebih jauh ke pasar dengan mendorong inovasi dan mendorong persaingan.

Ini bukan satu-satunya masalah yang timbul dari rejim baru FCA, menurut Ian Taylor, ketua CryptoUK, sebuah persatuan perdagangan peraturan diri. Bercakap dengan Cointelegraph, Taylor berpendapat bahawa FCA mungkin telah meninggalkan beberapa lubang yang cukup besar untuk diperbaiki dan bahawa kawalan FCA kurang jelas mengenai akses global ke pasaran UK:

"Draf definisi pendapatan cryptoasset menyiratkan bahawa yuran akan dikenakan untuk badan hukum UK, yang akan menyimpulkan bahawa firma luar negara mungkin dapat beroperasi sama ada tanpa lesen atau tanpa diminta untuk menubuhkan entiti undang-undang yang berpusat di UK."

Pada asasnya, ini mewujudkan celah yang dapat memanfaatkan syarikat asing memanfaatkan perniagaan yang berpusat di UK. "FCA harus mempertimbangkan untuk menjelaskan kedudukan ini untuk memastikan keadilan persaingan," Taylor membuat kesimpulan.

Seperti kebanyakan perubahan peraturan, rejim baru FCA adalah pedang bermata dua. Terdapat keseimbangan halus antara inovasi yang menyesakkan dan membiarkan pasar tanpa larangan. Sebahagian besarnya, kata sepakat bahawa FCA perlahan-lahan mencapai keseimbangan.