Volatilità: il male necessario della criptovaluta e come gestirlo

Parte di ciò che ha cementato le criptovalute sulla mappa da quando sono esplose nel mercato degli investitori mainstream è stata la loro volatilità. Gli investitori si sono riversati su Bitcoin quando, fino a novembre e dicembre 2023, il valore della criptovaluta è aumentato di valore in modo esponenziale.

Tuttavia, tale volatilità è un’arma a doppio taglio e il mercato delle criptovalute ha dimostrato che nel 2023 il prezzo di Bitcoin è sceso di oltre il 50% rispetto al prezzo di fine anno di $ 13.000.

Il mercato delle criptovalute ha anche risentito degli effetti negativi della volatilità di Bitcoin perché, a causa del calo dei prezzi, diminuisce anche il volume degli scambi di Bitcoin e persino l’interesse per il regno della valuta digitale. Il pericolo è che la volatilità possa causare un grande esodo di investitori che ammacca gravemente le speranze che altre criptovalute ottengano lo status di adozione di massa.

La volatilità dovrebbe essere al centro dell’attenzione se deve esserci un futuro in cui la crittografia è ampiamente utilizzata nelle istanze quotidiane.

Tuttavia, richiede molto coraggio e un po ‘di know-how tattico, per superare con successo i bassi, al fine di mantenersi al sicuro e sani, oltre a contribuire positivamente a una fiorente economia crittografica.

Perché la volatilità è importante, ma mortale

C’è molto da dire sul ruolo svolto dalla volatilità nell’aiutare le criptovalute a raggiungere il mercato mainstream.

Le criptovalute, e in particolare il Bitcoin, sono entrate nel flusso dei media mainstream solo come strumento del dark web quando la famigerata Silk Road è stata chiusa. Allora, era ben lungi dall’essere considerato un buon investimento per i tipi di Wall Street, ma presto si unirono al partito.

All’improvviso, le banche, i leader di pensiero delle istituzioni bancarie e finanziarie avevano tutti un’opinione su Bitcoin – molti di loro pensavano che fosse una moda passeggera, o addirittura veleno per topi e troppo volatile per prenderlo sul serio, ma le conversazioni su Bitcoin stavano iniziando a tenersi circoli di investimento.

Il Chicago Board Options Exchange (CBOE) e il Chicago Mercantile Exchange (CME) hanno introdotto il trading di futures su Bitcoin rispettivamente il 18 e il 10 dicembre 2023. Si dice che Goldman Sachs e Barclays stiano esaminando i banchi di trading di criptovalute e le persone non potrebbero averne abbastanza di questa pazza risorsa che potrebbe raddoppiare di prezzo nel giro di poche settimane.

Storie di miliardari Bitcoin e milionari durante la notte sono spuntate e i singoli investitori si sono riversati per far parte della massiccia ondata di Bitcoin mania.

Questo è il motivo per cui la volatilità era così importante nello stabilire le criptovalute come potenziale risorsa che poteva anche essere adottata come valuta nella società tradizionale. Tuttavia, questa stessa volatilità è anche ciò che potrebbe uccidere questo obiettivo.

Itai Cohen, CEO di Homelend, una piattaforma di crowdfunding ipotecario, ha fatto notare a Cointelegraph che nel loro ambito di proprietà e mutui, vedono la volatilità come qualcosa che allontana gli investitori dal mercato delle criptovalute e verso investimenti più stabili come il mercato immobiliare. Il loro obiettivo è cercare di trascendere i cauti investitori immobiliari mentre si rivolge a un nuovo investitore più audace che abbraccia questa volatilità.

“L’elevata volatilità delle cripto-attività è il risultato della dipendenza degli investitori dalla cosiddetta” sindrome dell’adozione “, in cui la percezione del valore di un asset si basa principalmente sulle aspettative sulla sua adozione da parte della comunità”.

“Credo che questo sia un fattore chiave, soprattutto perché le percezioni sono molto più volatili per una risorsa digitale che per le risorse del” mondo reale “come oro, immobili, profitti aziendali o valute sostenute dal governo. In altre parole, c’è un grande divario tra il mondo fisico e quello digitale.

“Il settore dei mutui è un perfetto esempio di un settore che sembra aiutare a colmare le lacune, come il settore immobiliare o qualsiasi altro settore che ha un punto d’appoggio nel mondo” reale “.”

Il problema è che se le persone entrano nelle criptovalute quando il mercato è al massimo rialzista, approfittando della volatilità al rialzo, devono essere abbastanza forti da sopportarlo al massimo ribassista, e la volatilità subisce una forte oscillazione al ribasso.

Come gestire la volatilità

Gestire la volatilità non è una novità per gli investitori istituzionalizzati. Asset, azioni, obbligazioni e persino forex sono soggetti a oscillazioni, ma il problema è che la volatilità delle criptovalute è fuori scala.

Inoltre, gli investitori in criptovaluta sono spesso nuovi nel gioco e non hanno mai sperimentato la gamma di oscillazioni prima – guardando i loro soldi crescere e ridursi sostanzialmente di ora in ora.

Dato che il mercato azionario esiste da molto più tempo di quello delle criptovalute, è un buon punto di partenza. I loro suggerimenti per gestire questi minimi e alti disgustosi sono rilevanti e possono essere trasferiti al trading di criptovalute.

Proprio come nello spazio delle criptovalute, ci sono investimenti a lungo termine e investimenti a breve termine nel mercato azionario. Roger Ma, fondatore di Lifelaidout, una società di pianificazione finanziaria certificata a New York, spiegato come, nelle azioni, è importante non dimenticare il proprio orizzonte temporale:

"Investire in azioni ti premia a lungo termine. Questi cambiamenti quotidiani nel mercato non dovrebbero interessarti."

Ciò riflette molto nella stessa ottica della cosiddetta strategia “Hodl” per le criptovalute. In sostanza, la strategia afferma che non è necessario lasciare che i “cambiamenti quotidiani influiscano su di te”, piuttosto che tieni la tua criptovaluta per evitare del tutto la volatilità.

Ma menziona anche un’altra strategia che condivide somiglianze con la criptovaluta – media del costo del dollaro. In base a questa strategia, acquisti un investimento con una pianificazione fissa. Questa strategia di investimento essenzialmente ti impedisce di fare mosse avventate dentro e fuori dal mercato.

“Finché hai un buon piano in atto e hai pensato agli orizzonti temporali in cui hai bisogno dei soldi, allora le piccole mosse del mercato non dovrebbero importarti.”

Il Dow Jones è noto per le sue grandi dimensioni gocce, anche nel corso di un solo giorno. Scott Hanson, fondatore e senior partner di Hanson McClain Advisors, ha fatto una nota importante su questo tipo di gocce.

“Un calo di 250 punti per il Dow oggi è solo dell’1% circa. Ma lo stesso calo quando il Dow era a 10.000 sarebbe stato un calo del 2,5% “.

Questo fondamentalmente parla del quadro più ampio e di quanto sia importante ingrandire i grafici. Per Bitcoin, solo sei mesi fa, nell’ottobre 2023, le persone stavano festeggiando selvaggiamente che Bitcoin aveva rotto il segno di $ 6.000. Tuttavia, già alcune volte quest’anno, le persone erano nel panico che Bitcoin avrebbe raggiunto i $ 6.000.

Rifugi sicuri

Ci sono momenti, tuttavia, in cui anche gli investitori esperti in criptovaluta sentono il pizzico e vogliono prendere un profitto o un alto e sfuggire al mercato. Ma sfuggire al mercato per un investitore è difficile se quel denaro è destinato alle attività.

Molti hanno visto il valore nella diversificazione dei loro portafogli, non solo attraverso le criptovalute, ma anche proteggendo le loro scommesse con alcune attività più stabili, principalmente l’oro.

Oro

L’oro è una risorsa che è quasi sinonimo di stabilità e ha una lunga storia con la criptovaluta come sua antitesi. Ci sono stati momenti in cui è evidente che l’oro e le criptovalute hanno relazioni inverse con il metallo prezioso che parla in tempi di criptovalute minime.

Daniel Marburger, direttore del rivenditore di oro online con sede in Europa Coin Invest, ha affermato che le vendite di monete d’oro sono aumentate di cinque volte il 16 gennaio, nello stesso periodo in cui le criptovalute stavano crollando.

“[Martedì] è stata una giornata pazzesca”, ha detto Marburger, aggiungendo che “le e-mail e i telefoni non erano fermi con i clienti che chiedevano come avrebbero potuto trasformare le loro criptovalute in oro”.

Anche prima delle criptovalute, l’oro era noto per aumentare tempi di volatilità del mercato azionario poiché il suo valore tende a non muoversi in linea con altre attività come azioni o proprietà.

Contanti

Il contante è un altro rifugio sicuro a cui gli investitori di criptovaluta si affollano facilmente quando il mercato delle criptovalute subisce un tuffo, poiché è semplice come vendere la valuta digitale per qualcosa che sia almeno utilizzabile nella vita di tutti i giorni.

Il problema con la trasformazione della valuta digitale in denaro è che il valore del denaro cambia costantemente ma lentamente, perdendo valore e, come asset investibile, non è davvero una buona scommessa.

Allo stesso modo, come rifugio sicuro per la criptovaluta, il problema è che un ciclo temuto di vendita bassa e acquisto alto può svilupparsi mentre gli investitori vendono i loro beni in periodi di crisi e li riacquistano quando il mercato è di nuovo in piena espansione e, probabilmente, sopravvalutato.

Fonte immagine: Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti

Obbligazioni

Le obbligazioni emesse dai governi sono generalmente percepite come investimenti rifugio perché l’opinione generale è che i paesi sono spesso più sicuri finanziariamente delle società e più stabili delle criptovalute. Tuttavia, se l’emittente dell’obbligazione non è in grado di soddisfare i pagamenti degli interessi o di rimborsare il capitale alla scadenza, potresti perdere l’intero investimento ed è già successo, anche in economie grandi come quella cinese.

Tutti questi paradisi sicuri hanno principalmente modi in cui un investitore di criptovalute può sfuggire alla volatilità del mercato e proteggere i propri asset da una caduta eccessiva. Tuttavia, il problema principale è che stanno togliendo completamente i loro investimenti dall’economia criptata e, con la volatilità, è spesso difficile rientrare e trarre profitto quando i mercati sono verdi.

Guy Melamed, CEO di Zeex, una società che cerca di mitigare la volatilità delle criptovalute trasformandole in cose come le carte regalo, ribadisce il punto che lasciare il mercato delle criptovalute totalmente alla ricerca di un rifugio sicuro significa che c’è una scommessa sul rientro quando è il momento giusto.

"Anche se le principali criptovalute come Bitcoin ed Ethereum hanno fatto enormi progressi negli ultimi anni, gli ultimi cali del mercato hanno portato molti investitori comprensibilmente alla ricerca di paradisi sicuri dove poter parcheggiare la propria ricchezza senza abbandonare il mercato delle criptovalute. “

“Molti si rivolgeranno a paradisi sicuri convenzionali come oro, monete stabili e fondi negoziati in borsa. Ma è difficile comprare basso quando l’intera mandria sta precipitando nella stessa direzione. Quello che abbiamo scoperto nel nostro lavoro è che le carte regalo criptate per il monitoraggio dell’inflazione possono essere stabili perché sono collegate all’inflazione e non alla speculazione “.

Un dovere per resistere alla tempesta

Ci sono prove che suggeriscono che la volatilità di Bitcoin sta diminuendo, che le oscillazioni selvagge non sono così selvagge e che in realtà stanno diventando più gestibili nel tempo. Ciò ha molto a che fare con l’aumento dell’adozione e della distribuzione di Bitcoin in un mercato vasto e variegato.

D’altro canto, a volte viene apprezzata anche la volatilità. Arthur Hayes, CEO di BitMEX, uno scambio mercantile Bitcoin, commercia in volatilità e lo considera importante per lo spazio.

“Sono un trader di volatilità alla fine della giornata”, Hayes ha detto. “Guadagniamo i nostri soldi se è volatile. Se sale o scende, se Bill Gates lo definisce una frode, abbreviatelo – non mi interessa. Oppure, se pensi che sarà un milione di dollari in pochi mesi, fantastico! Compralo, ancora non importa, abbiniamo solo le operazioni. “

Ma, secondo Daniele Bernardi, consulente del fondo di volatilità Volactive e CEO di PHI Token, la volatilità sta diminuendo, ed è perché non tutti cercano quel “rendimento a tre cifre”. Bernardi ha detto a Cointelegraph:

“L’estrema volatilità che caratterizza oggi il mondo delle criptovalute è chiaramente legata agli altissimi rendimenti che hanno generato negli ultimi anni. Se vogliamo che la criptovaluta continui a offrire rendimenti a tre cifre come asset class, è inevitabile che la volatilità rimanga elevata. Anche se la stessa è legata anche alla liquidità, per la quale la crypto community crescerà inevitabilmente tanto più mitigheremo i ritorni alla volatilità “.

“Questo sta già accadendo, perché la volatilità del Bitcoin nei primi anni di vita era superiore al 300 per cento all’anno, mentre ora varia tra il 50 e il 100 per cento all’anno. Attualmente non ci sono classi di attività che hanno una volatilità simile ad eccezione della volatilità dell’indice VIX, che a sua volta è un indicatore di volatilità. “

Richiede a coloro che hanno investito in Bitcoin e altre criptovalute di attenersi ad esso e di superare la volatilità affinché le valute digitali sopravvivano e prosperano.

L’adozione mainstream è iniziata sul serio, ma richiede molto duro lavoro da parte di coloro che sono nel mercato ora, per rimanerci e per superare questa tempesta. Una volta che la volatilità è sotto controllo, una nuova ondata di adozione può sicuramente dare il via.