Masa depan perdagangan crypto akan menjadi omni-chain

Kini hampir tidak dapat dibahaskan bahawa kewangan yang terdesentralisasi adalah “kes penggunaan pembunuh” blockchain. Nilai keseluruhan dikunci dalam DeFi berkembang lebih daripada 3,000% sepanjang tahun menjelang Januari 2023. Di DApp Radar kedudukan, lapan daripada 10 DApps teratas di Ethereum adalah DeFi. Uniswap melihat lebih banyak pengguna daripada aplikasi lain dan ditetapkan pada purata $ 1 bilion sehari dalam jumlah dagangan untuk bulan Januari.

Mengingat cabaran yang kita lihat dengan pertukaran terpusat, dorongan ke arah DeFi hampir tidak mengejutkan. Platform berpusat menawarkan peluang pinjaman dan taruhan terhad, dan platform yang ada bergantung pada pengguna yang mempercayai pertukaran tersebut. Mereka juga mengalami pencekalan wilayah dan penapisan perdagangan, mengalami likuiditas terfragmentasi karena perbezaan penawaran produk, dan memiliki berbagai instrumen.

Sebagai perbandingan, pengguna DeFi kini mempunyai akses ke pelbagai pilihan pinjaman dan pengambilan saham secara rantai. DeFi juga tahan penapisan, dengan aplikasi komposit yang banyak dijuluki “Money Lego” dan mempunyai kemungkinan hampir tidak terbatas untuk pelbagai jenis kenderaan kewangan.

Walau bagaimanapun, tumit Achilles terbesar DeFi adalah Ethereum. Semakin banyak aplikasi yang menumpuk ke platform, semakin banyak Ethereum mula menunjukkan pemakaiannya sebagai teknologi bertarikh yang sangat memerlukan peningkatan. Ethereum 2.0 menunjukkan beberapa janji, tetapi garis masa jauh, dengan skalabilitas hanya diharapkan pada tahun 2023 atau lebih baru.

Berkaitan: Pengguna DeFi tidak boleh menunggu dengan tenang sehingga Eth2 mencapai kemajuannya

Sementara itu, pengguna ditinggalkan dengan waktu pengesahan yang lambat dan, yang lebih penting, bayaran yang terlalu tinggi yang mengehadkan penyertaan DeFi kepada pengguna dan paus yang besar. Pada bulan Januari, kos transaksi rata-rata mencecah lebih dari $ 10. Apabila transaksi DeFi bergantung pada interaksi kontrak pintar yang lebih kompleks atau pengguna yang terlibat dalam perdagangan multi-protokol, kos ini dapat menjadi larangan bagi banyak orang.

Minat dalam DeFi pelbagai rantaian semakin meningkat

Sebahagiannya didorong oleh masalah Ethereum, interoperabiliti dan platform lapisan kedua menjadi tumpuan utama bagi banyak pembangun platform pada tahun 2023, yang baru-baru ini mulai membuahkan hasil dengan beberapa contoh terkenal.

Sebagai contoh, usaha Aave untuk mendapatkan token yang tidak dapat dijangkiti, Aavegotchi, baru-baru ini memutuskan untuk berhijrah ke Matic Network dari Ethereum, dengan alasan bayaran transaksi yang tinggi sebagai pemacu. Akhir tahun lalu, Sam Bankman-Fried, pengasas pertukaran terpusat FTX, memilih untuk membina projek DeFi miliknya, Serum, di blockchain Solana, berikutan pelancaran jambatan interoperabilitas dengan Ethereum blockchain. Di tempat lain, 1inch berasaskan Ethereum mengumumkan ia berkembang ke blockchain Near, yang juga mengendalikan jambatannya sendiri yang terhubung dengan Ethereum.

Rasionalnya jelas. Projek DeFi ingin mengekalkan keupayaan untuk beroperasi dengan Ethereum, dan platform yang merapat ke ekosistem Ethereum menawarkan peluang itu. Tetapi pendekatan ini masih ada dengan beberapa had kritikal. Pada akhirnya, ini mempromosikan senario di mana beberapa blok block dihubungkan ke Ethereum tetapi tidak satu sama lain. Ini bukan ekosistem blockchain yang benar-benar boleh dikendalikan.

Tambahan pula, ia selalu tidak mempunyai komposisi kerana model jambatan bergantung pada dua platform berasingan yang menjalankan blockchain mereka sendiri. Masih perlu ada transaksi jambatan antara dua transaksi token di kedua-dua belah pihak.

Omni-chain adalah satu-satunya masa depan DeFi yang lestari

Pada masa ini, hanya ada dua pesaing dengan mainnet langsung – Cosmos dan Polkadot. Polkadot menunjukkan janji yang besar dan menarik perkembangan besar dari komuniti DeFi. Projek seperti Acala, Equilibrium dan Akropolis mempunyai matlamat yang tinggi untuk mewujudkan platform DeFi pelbagai fungsi berdasarkan Polkadot.

Walau bagaimanapun, pendekatan Polkadot untuk interoperabilitas antara payung terjun yang terhubung ke Relay Chain pusatnya melibatkan teknologi yang kompleks secara teknikal yang disebut pemesejan antara rantaian di antara parachain. Walaupun ini menawarkan potensi besar untuk pelbagai jenis transaksi, protokol komunikasi antara blok yang lebih mudah tetapi elegan yang digunakan oleh Cosmos memfokuskan pada pemindahan aset antara rantai. Ia membenarkan mana-mana rangkaian SDM Cosmos untuk berhubung dengan yang lain.

Atas sebab ini, Cosmos menjadikan dirinya sebagai platform yang ideal untuk pemaju DeFi. Rantai SDM Cosmos 100x lebih cekap daripada Ethereum dari segi TPS dan ruang blok. Selanjutnya, Jaringan Cosmos mencapai titik perubahan untuk pertumbuhannya, dengan beberapa aplikasi terkenal kini beroperasi.

Aplikasi ini merangkumi komponen DeFi yang berjaya seperti DEX rentas rantai Thorchain, CDP Kava, platform mata wang token e-money, atau stablecoin Terra bernilai $ 100 juta. Mereka masing-masing menggunakan blockchain mereka sendiri dengan model tokenomik unik mereka yang menyokong token dengan $ 10M– $ 100 juta dalam cap pasaran.

Jaringan Cosmos juga menyokong projek-projek bukan DeFi dengan model token mereka sendiri, seperti rangkaian jaringan internet Althea atau produk blockchain syarikat Persistence.

Dari pembangunan hingga penggunaan hingga kecairan

Apabila urus niaga meningkat di antara token Rangkaian Cosmos, permintaan untuk kecairan akan meningkat. Jaringan Cosmos dapat menyokong jumlah aktiviti ekonomi yang jauh lebih besar daripada Ethereum sambil menarik pangkalan pelanggan yang lebih luas dengan yuran transaksi yang lebih rendah. Ini menjadikannya asas yang optimum untuk memproses sebahagian besar perdagangan rantai silang dalam talian.

Cosmos dapat menyokong DEX untuk menukar aset, tetapi ia juga dapat menyokong derivatif seperti celana pendek, niaga hadapan, leverage, pertukaran berterusan, minat token, kumpulan kecairan, pengurusan identiti, pembuatan pasaran automatik dan aspek teras lain dari pasaran terpusat yang sangat canggih.

Akhirnya, bank dan institusi kewangan lain sudah menunjukkan tanda-tanda kesediaan untuk penggunaan blockchain, tetapi mereka pasti tidak akan menggunakan Ethereum. Kemungkinan besar mereka akan menggunakan penyelesaian yang disesuaikan. Platform rantaian omni yang dapat berinteraksi dengan pelbagai rangkaian perusahaan, oleh itu, mesti ada dalam persiapan ketika ada permintaan untuk perdagangan instrumen kewangan tradisional dengan aset digital yang terdesentralisasi.

2023 adalah tahun di mana DeFi mengukuhkan tempatnya sebagai kes penggunaan pembunuh blockchain, tetapi 2023 akan menjadi tahun di mana interoperabiliti mula menjadi norma, dan bukannya pengecualian.

Artikel ini tidak mengandungi nasihat atau cadangan pelaburan. Setiap langkah pelaburan dan perdagangan melibatkan risiko, dan pembaca harus melakukan penyelidikan mereka sendiri ketika membuat keputusan.

Pandangan, pemikiran dan pendapat yang dinyatakan di sini adalah pengarang semata-mata dan tidak semestinya menggambarkan atau mewakili pandangan dan pendapat Cointelegraph.

Luke Kim, berasal dari Tokyo dan Seoul, adalah pengasas bersama Berkeley Blockchain Xcelerator, penemu bersama dua model kewangan awam berasaskan blockchain bekerjasama dengan pejabat walikota A.S., dan kini mencipta masa depan perdagangan dengan Sifchain.finance.