Mengapa institusi tiba-tiba memberikan komen tentang Bitcoin

Tanpa ragu, Bitcoin (BTC) telah menjadi aset yang semakin popular untuk dimiliki di kalangan pelabur institusi. Menjelang akhir suku kedua 2023, Fidelity melaporkan dalam tinjauan hampir 800 pelabur institusi bahawa 36% memiliki aset kripto. Tinjauan berasingan, yang dilakukan oleh syarikat insurans aset kripto Evertas, berkongsi bahawa responden percaya dana lindung nilai akan meningkatkan pegangan kripto mereka secara drastik. Ia juga diunjurkan bahawa 90% pemegang institusi aset kripto menjangkakan akan melabur lebih banyak lagi dalam Bitcoin tahun ini.

Berkaitan: Perbendaharaan Bitcoin korporat ada di sini, yang hanya bermaksud perkara baik

Dari MicroStrategy dan Grayscale hingga JPMorgan dan Goldman Sachs, Bitcoin telah mengukuhkan kedudukannya dalam portfolio pelaburan sebagai aset untuk dipegang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan penurunan nilai mata wang. Namun, di luar itu, ada sebab teknikal sebenar mengapa pelabur institusi semakin meningkat pada Bitcoin, dengan sebilangannya meramalkan akan mencapai $ 1 juta menjelang 2025.

Berkaitan: Masa adalah kawan terbaik kami: Lintasan 12 bulan Bitcoin hingga $ 100K

Walaupun nilai Bitcoin masa depan mungkin terus menjadi topik perbahasan, hakikatnya pelabur dan institusi kewangan sekarang percaya “Memegang BTC mungkin terbukti kurang berisiko daripada tidak mempunyai pendedahan Bitcoin sama sekali.” Sebenarnya, menurut firma penyelidikan crypto Messari, lebih dari 81,000 BTC milik “perbendaharaan syarikat yang diperdagangkan secara terbuka.”

Secara keseluruhan 81,154 BTC, atau 0,5% dari semua BTC yang beredar disimpan dalam perbendaharaan syarikat yang diperdagangkan secara terbuka.

https://t.co/Rx6Z8a5NqN pic.twitter.com/DHB7N2dm8J

– Messari (@MessariCrypto) 11 November 2023

Tetapi, apa yang mendorong kenaikan Bitcoin pada tahun 2023, dan apa yang dilihat oleh pelabur institusi di Bitcoin sekarang yang tidak mereka lihat sebelumnya?

Teknologi rangkaian dan blockchain tanpa sempadan Bitcoin

Bitcoin bertindak sebagai mata wang bukan berdaulat yang tidak berkaitan dengan kelas aset lain. Bagi pelabur institusi, ia berfungsi sebagai alat kepelbagaian untuk melindungi pasaran yang berkorelasi tinggi seperti S&P 500, Nasdaq dan dolar. Dua bidang utama di mana teknologi Bitcoin dan blockchain menawarkan nilai paling tinggi kepada pelabur institusi termasuk urus niaga tanpa had yang selamat dan akses kepada peluang baru yang tidak boleh wujud di pasaran kewangan tradisional.

Teknologi inovatif Bitcoin termasuk kontrak pintar, pembayaran tanpa sempadan, yuran yang lebih rendah dan transaksi yang lebih pantas dan lebih selamat adalah pemangkin yang akan mempersiapkan kita untuk masa depan di mana mata wang negara terlepas dari bentuk fizikal semasa dan menjadi digital.

Berkaitan: Bitcoin adalah aset rizab perbendaharaan terbaik yang pernah dimiliki oleh manusia

Dengan inflasi dolar A.S., pelabur terkenal seperti Ray Dalio dan Paul Tudor Jones juga mula “menyukai Bitcoin semakin banyak” dan telah mengenal pasti ia sebagai “lindung nilai inflasi terbaik”, membandingkannya dengan emas dan tembaga. Oleh kerana bank dan penyedia teknologi terus melabur dalam projek penyelidikan dan pembangunan yang berkaitan dengan mengesahkan dan merekod urus niaga kewangan, seperti blockchain perniagaan baru JPMorgan dan rumah mata wang digital Onyx, kami akan terus melihat institusi meningkatkan kehadiran mereka di ruang tersebut.

Pengenalan penyelesaian hak penjagaan yang berkualiti

Kustodian digunakan oleh institusi kewangan seperti dana lindung nilai dan dana bersama, yang wajib menyimpan aset klien dengan penjaga profesional untuk tujuan peraturan.

Sebelum ini, pelabur institusi berhati-hati terhadap Bitcoin dan cryptocurrency lain kerana persekitaran pengawalseliaan, dan sehingga baru-baru ini, ekosistem crypto yang lebih luas juga kekurangan penyelesaian kustodian aset crypto kelas institusi. Dengan keperluan mendesak untuk penjaga yang mencukupi untuk menjamin jumlah aset kripto yang semakin meningkat dan peningkatan kejelasan mengenai garis panduan peraturan untuk mengendalikan dan melabur dalam cryptocurrency, lahirlah sektor penyelesaian kustodian bertaraf institusi.

Anchorage, sebuah firma jagaan crypto yang baru dilancarkan yang disokong oleh Andreessen Horowitz dan sebilangan firma modal teroka yang berfokus pada blockchain lain, adalah salah satu penyelesaian itu. Ini digabungkan dengan etos untuk menyediakan penjaga aset digital asli kripto untuk pelabur institusi. Bank Frick, sebuah bank swasta yang berpusat di Liechtenstein, menjadikannya keutamaan untuk menawarkan pelbagai perkhidmatan perbankan blockchain, termasuk sokongan pelancaran token, perdagangan crypto dan perlindungan aset digital. Perkhidmatan bank yang dikawal selia disasarkan kepada peserta pasaran profesional dan perantara kewangan di Eropah.

Bank juga telah menerima lampu hijau untuk menjaga syarikat kripto. Dalam nota kepada orang ramai, timbalan pengawas kanan dan penasihat kanan Pejabat Pengawal Mata Wang A.S. Jonathan Gould menulis kembali pada bulan Julai:

“Kami menyimpulkan bahawa bank nasional boleh memberikan perkhidmatan perlindungan cryptocurrency ini bagi pihak pelanggan, termasuk dengan memegang kunci kriptografi unik yang berkaitan dengan cryptocurrency.”

Ini menandakan perkembangan besar di seluruh industri yang membolehkan institusi kewangan yang dikawal selia mengadakan perkhidmatan penyimpanan yang sama yang sebelumnya hanya dimiliki oleh firma pakar.

Pilihan penjagaan bank ditambah dengan kemunculan syarikat insurans kripto seperti Paragon International Insurance Brokers, yang baru-baru ini disatukan dalam penawaran Bitstamps, menyediakan polisi agar aset digital seperti Bitcoin dilindungi dalam talian dan luar talian sambil meliputi sejumlah keadaan yang berkaitan dengan jenayah.

Penyelesaian peraturan dan penjaga yang diguna pakai memberi keselamatan kepada pelabur institusi yang mungkin ragu-ragu. Mereka juga membantu mengadakan pertukaran cryptocurrency dengan standard yang lebih tinggi, mendorong mereka untuk melindungi wang pelabur dari pencurian atau penyelewengan. Ini telah menjadi pemangkin penting untuk menjadikan aset digital lebih menarik bagi pelabur institusi dan dana.

Permintaan institusi untuk Bitcoin

Oleh kerana pasaran kripto melihat kenaikan pelaburan institusi, dengan pembelian besar diselesaikan oleh semakin banyak syarikat, ia telah berkorelasi dengan kenaikan di pasaran.

Menurut laporan dari platform derivatif cryptocurrency Zubr, pelabur institusi bergerak menuju memegang Bitcoin dalam bentuk “fizikal” dan bukannya niaga hadapan yang diselesaikan secara tunai. Penyatuan pelabur institusi ke dalam ekosistem kripto dan minat mereka untuk memegang adalah tanda positif untuk penerapan arus perdana. Kesamaan yang dikongsi pelabur ini dengan pemegang menunjukkan peralihan yang mudah dari kewangan tradisional ke ekonomi digital, menanamkan kepercayaan pada Bitcoin dan mewakili pemahaman dan kepercayaan terhadap teknologi.

Melayani kedua-dua pihak juga merupakan peningkatan berpotensi tinggi dengan pembiayaan yang terdesentralisasi, yang telah memperkenalkan aliran aliran perniagaan, produk dan perkhidmatan baru. Perkhidmatan dari Maker dan Compound seperti membolehkan individu mengambil pinjaman dengan ukuran apa pun dalam beberapa minit tanpa perlu mendedahkan identiti mereka kepada pihak ketiga, sementara hasil yang berkaitan dengan produk DeFi baru menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi daripada simpanan akaun, sijil akaun deposit dan pilihan tradisional lain.

Manfaat berpotensi dari revolusi DeFi adalah satu lagi sebab dinamik cryptocurrency beralih kepada apa yang dikehendaki oleh orang percaya – aset digital tanpa sempadan.

Buktinya ada dalam jumlah ketika pelabur institusi mencari crypto

Menurut tinjauan baru-baru ini oleh Fidelity Asset Management, 80% institusi yang disurvei mendapati pelaburan dalam aset digital menarik, sementara jumlah alamat Bitcoin terus meningkat. Alamat yang berada di atas 1,000 dan 10,000 Bitcoin juga ada meningkat banyak. Ditambah dengan baki penurunan di bursa, ini menunjukkan bahawa ikan paus dan pelabur yang lebih besar memilih untuk menahan Bitcoin.

Selain itu, laporan oleh firma audit Big Four KPMG dijumpai bahawa bank-bank utama, pengurus aset dan penjaga yang berkelayakan melancarkan gelombang baru produk dan perkhidmatan crypto bertaraf institusi. Pelaburan institusi ke dalam cryptocurrency mengesahkan kepercayaan terhadap aset digital dari tempat yang besar.

Artikel ini tidak mengandungi nasihat atau cadangan pelaburan. Setiap langkah pelaburan dan perdagangan melibatkan risiko, pembaca harus melakukan penyelidikan sendiri ketika membuat keputusan.

Pandangan, pemikiran dan pendapat yang dinyatakan di sini adalah pengarang semata-mata dan tidak semestinya menggambarkan atau mewakili pandangan dan pendapat Cointelegraph.

Paolo Ardoino menyertai Bitfinex pada awal tahun 2015 dan kini berkhidmat sebagai ketua pegawai teknologi. Setelah menamatkan pengajian di Universiti Sains Komputer Genoa pada tahun 2008, dia mula bekerja sebagai penyelidik untuk projek ketenteraan yang berfokus pada ketersediaan tinggi, rangkaian pemulihan diri dan kriptografi. Meminati bidang kewangan, Paolo mula mengembangkan aplikasi berkaitan kewangan pada tahun 2010 dan mengasaskan Fincluster pada akhir 2013.