Perkhidmatan Penjagaan untuk Aset Digital: Semua yang Perlu Anda Ketahui

Bitcoin (BTC) mempunyai kelebihan unik: perlindungan diri, yang tidak dapat ditandingi oleh sistem kewangan tradisional. Adalah penting bahawa ekosistem Bitcoin memaksimumkan kelebihan daya saing ini untuk bersaing dengan sistem warisan.

Penyelesaian kustodial penting untuk pasaran kewangan, sama ada tradisional atau inovatif, dan telah terhad dari segi sejarah untuk Bitcoin. Tetapi mengapa pelabur institusi memerlukan perkhidmatan jagaan, dan apakah cabaran unik penjagaan Bitcoin?

Mengapa pelabur institusi memerlukan perkhidmatan jagaan

Terdapat dua sebab utama mengapa pelabur institusi memerlukan perkhidmatan penjagaan: mengurangkan risiko dan pematuhan peraturan.

Dengan memisahkan entiti yang menyimpan aset dari entiti yang menguruskan aset, institusi kewangan dapat mengkhususkan diri dalam apa yang terbaik. Pemisahan ini juga dapat mengurangkan risiko seseorang pekerja melarikan diri dengan semua wang. Biasanya, penjaga adalah institusi kewangan yang lama dengan banyak risiko reputasi yang menghalang mereka daripada bertindak terhadap kepentingan pelanggan mereka.

Dari segi peraturan, badan pengawas yang dominan di seluruh dunia – Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa Amerika Syarikat (SEC), Lembaga Perilaku Kewangan United Kingdom, Kuasa Kewangan Singapura, dll – semua memerlukan pelabur institusi untuk menyimpan dana pelanggan dengan penjaga yang dikawal selia. Biasanya, penjaga yang dikawal selia adalah urus niaga broker atau bank.

Cabaran unik penjagaan Bitcoin

Menyediakan hak penjagaan untuk instrumen kewangan tradisional sudah tentu mencabar, dan Bitcoin dan cryptocurrency lain memberikan tugas yang sangat kompleks. Kedua-dua pelabur runcit dan profesional menghadapi cabaran unik dalam menyimpan Bitcoin mereka dengan selamat.

Cabaran dalam penjagaan Bitcoin

Mula-mula, cryptocurrency adalah aset pembawa, yang bermaksud bahawa sesiapa yang mempunyai kawalan aset, memiliki aset tersebut. Dengan kata lain, jika anda kehilangan Bitcoin atau seseorang mencurinya, tidak ada pilihan untuk mendapatkan wang itu kembali. Ini tidak seperti akaun bank atau kad kredit, yang dengannya bank hanya boleh membalikkan transaksi.

Sebilangan besar pelabur runcit menyimpan Bitcoin mereka di bursa atau dompet panas yang mempunyai sejarah diretas. Ini bukan pilihan yang sesuai untuk pelabur profesional. Sebilangan pelabur runcit yang lebih pintar menggunakan dompet perkakasan yang membolehkan kunci peribadi Bitcoin pengguna disimpan di luar talian, yang jauh lebih selamat daripada pertukaran.

Namun, dari perspektif pelabur institusi, peranti perkakasan USB tunggal masih terlalu berisiko untuk menguruskan dana pelanggan. Bagaimana jika pekerja berjalan dengan dompet perkakasan dan semua dana? Sebagai gantinya, pelabur harus memisahkan kuasa sehingga tidak ada individu yang memiliki kemampuan untuk bertindak jahat.

Industri penjagaan kripto berkembang dengan cepat, tetapi masih muda dan tidak berpengalaman berbanding dengan kewangan tradisional. Agar institusi kewangan besar mempertimbangkan untuk melabur dalam Bitcoin, pihak penjagaan perlu ditangani. Di atas jagaan, pelabur juga memerlukan produk insurans yang melindungi Bitcoin dan cryptocurrency lain daripada kecurian.

Penyelesaian hak penjagaan institusi

Pelabur profesional memerlukan penyimpanan sejuk dan insurans dari syarikat jenama dengan reputasi yang kuat. Terdapat banyak penyelesaian crypto asli, tetapi tidak memuaskan pemain kewangan terbesar.

Pilihan hak penjagaan asli untuk crypto termasuk Coinbase Custody, Xapo, Onchain Custodian dan banyak lagi yang disenaraikan pada grafik di atas. Perkhidmatan ini telah berjaya setakat ini, walaupun ruang lingkupnya terbatas, kerana lebih kecil, peruntukan modal progresif memanfaatkan perkhidmatan ini. Walau bagaimanapun, kebanyakan institusi besar masih di pinggir jalan.

Syukurlah, institusi kewangan marquee melangkah ke ruang tahanan, seperti Fidelity, yang melepaskan penyelesaian hak penjagaan institusi pada pertengahan 2023. Masih terlalu awal untuk meramalkan bagaimana ini akan mempengaruhi pasaran, walaupun institusi kewangan tradisional yang menjaga Bitcoin adalah petanda yang sangat menjanjikan.

Berkaitan: Perkhidmatan Crypto Custody yang Diinsuranskan: Kunci Pertumbuhan Pelaburan Institusi?

ETF Bitcoin?

Satu topik hangat di ruang kripto adalah dana yang diperdagangkan pertukaran Bitcoin (ETF). Anggapannya ialah ETF adalah kaedah yang lebih mudah untuk memberi pendedahan kepada pelabur mengenai Bitcoin. Sebagai contoh, jika ETF Bitcoin wujud, sesiapa yang mempunyai e-Trade, Fidelity atau broker lain boleh membeli Bitcoin dengan mudah.

Setakat ini, A.S. tidak meluluskan Bitcoin ETF, dan salah satu sebabnya ialah tidak ada penyelesaian hak penjagaan pihak ketiga yang dipercayai oleh SEC. Namun, Kesetiaan dan gelombang hak penjagaan institusi yang masuk dapat membantu mendapatkan ETF yang diluluskan pada masa akan datang.

Berkaitan: Sejarah Ringkas Ulasan SEC mengenai Cadangan Bitcoin ETF

Kenyataannya adalah bahawa ruang kripto masih merupakan industri yang masih baru dengan banyak rintangan yang harus diatasi. Syukurlah, semakin banyak orang meninggalkan kewangan tradisional untuk membina sistem kewangan selari dengan Bitcoin. Ekosistem jalan raya yang matang dengan hak penjagaan dan insurans membolehkan pejabat keluarga dan dana lindung nilai memberi ketenangan dan kemudahan untuk memperuntukkan sejumlah modal kepada Bitcoin. Adakah kewangan tradisional akan memperoleh Bitcoin dengan cara yang bermakna? Kebenaran belum dapat dilihat.

Penjagaan peribadi: Jadilah bank anda sendiri

Selain ruang jagaan institusi, pelabur runcit juga mencari cara yang lebih baik untuk menguruskan pegangan Bitcoin mereka dengan selamat. Janji untuk menjadi bank anda sendiri sangat memikat. Walau bagaimanapun, ia memerlukan tanggungjawab peribadi yang besar.

Pada masa-masa awal, menyimpan kunci peribadi Bitcoin anda agak mencabar dan hanya tersedia untuk pengguna yang berfikiran teknikal. Walau bagaimanapun, pilihan perlindungan bagi pelabur runcit mempunyai bertambah baik secara mendadak dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Terdapat pelbagai penyelesaian mulai dari penyimpanan cypherpunk tegar hingga “crypto bank” yang dipercayai sepenuhnya seperti Coinbase. Penting bagi pengguna untuk mengetahui risiko serta kecanggihan teknikal penjaga yang mereka pilih.

Node di setiap rumah

Naratif popular yang muncul di ruang Bitcoin adalah idea bahawa setiap rumah akan mempunyai nod Bitcoin sendiri yang boleh dirujuk oleh keluarga dan rakan yang dipercayai. Setiap pengguna kemudian mempunyai dompet perkakasan khusus untuk menguruskan kunci peribadi mereka. Walaupun kedengarannya rumit, ini hanya bermaksud menyiapkan peranti perkakasan kedua di sebelah penghala Wi-Fi.

Penyediaan ini akan membolehkan pengguna mengesahkan sepenuhnya semua transaksi Bitcoin sambil meminimumkan cabaran teknikal. Di masa depan, semua pengguna dapat berdikari sepenuhnya dengan kewangan mereka jika mereka mahu.

Penyelesaian pelbagai tandatangan

Setelah menyiapkan simpul rumah, langkah seterusnya untuk jagaan peribadi adalah membuat akaun multisignature. Ini bukan keperluan, tetapi secara dramatik meningkatkan keselamatan.

Pengguna yang mahir berteknologi dapat mengatur multisignature mereka sendiri dengan alat seperti Glacier Protocol. Walau bagaimanapun, kebanyakan pengguna kemungkinan akan menggunakan perkhidmatan Bitcoin yang menjadikan multisig lebih mudah digunakan. Sebagai contoh, Casa telah membuat node rumah dan juga penyelesaian multisignature yang disebut Keymaster, dan kini menawarkan alat multisig dua dari tiga percuma untuk pengguna yang ingin mula bermain-main dengan model keselamatan yang lebih maju. Pilihan lain ialah penyelesaian peti besi Unchained Capital. Unchained adalah bank Bitcoin separa dipercayai yang menawarkan perisian hak penjagaan diri dan perkhidmatan kewangan seperti pinjaman.

Sebagai pelabur cryptocurrency, penting untuk mengenal pasti keperluan keselamatan anda sendiri dan memilih penyelesaian yang paling sesuai dengan mereka.

Walaupun hak penjagaan mungkin bukan topik yang menyenangkan untuk dibincangkan, ini adalah bahagian penting dalam sistem kewangan yang berjaya. Syukurlah, kami melihat ledakan perkhidmatan jagaan baru ditawarkan untuk memuaskan pelabur runcit dan institusi.

Artikel ini tidak mengandungi nasihat atau cadangan pelaburan. Setiap langkah pelaburan dan perdagangan melibatkan risiko, anda harus membuat kajian sendiri semasa membuat keputusan.

Pandangan, pemikiran dan pendapat yang dinyatakan di sini adalah pengarang semata-mata dan tidak semestinya menggambarkan atau mewakili pandangan dan pendapat Cointelegraph.

Rohan Barde adalah pengurus penyelidikan dan inovasi di Blockchain Zoo. Dia adalah profesional yang berteknologi tinggi dan berpengalaman lebih dari lima tahun. Latar belakang pentadbiran perniagaan memberinya pemahaman yang kuat tentang apa yang diperlukan oleh perniagaan. Pada masa ini, dia sedang meneroka bagaimana keperluan perniagaan moden dapat dipenuhi dengan aplikasi pembelajaran mesin, data besar, kecerdasan buatan dan teknologi blockchain.