Facebook 
Pinterest Bagaimana Dana Cryptocurrency Berfungsi
Dana Cryptocurrency adalah jenis pelaburan baru yang sejajar dengan pelaburan portfolio tradisional, seperti dana lindung nilai, tetapi terdiri sepenuhnya daripada aset digital. Oleh kerana itu, mereka bermain dengan peraturan yang sedikit berbeza daripada rakan mereka yang lama. Mengetahui perbezaan mereka dan tempat untuk terlibat adalah kunci bagi mereka yang ingin terjun ke dunia baru yang menarik ini, jadi kami telah menggariskan perkara utama dalam panduan bermanfaat ini.
Apakah dana cryptocurrency?
Istilah “dana cryptocurrency” merujuk kepada portfolio yang mengandungi pelbagai aset digital yang berbeza dan biasanya diuruskan oleh satu atau beberapa individu. Pelabur kemudian dapat membeli dana ini supaya mereka dapat berkongsi keuntungan seiring dengan bertambahnya nilai dana. Menurut data dari Penyelidikan Dana Crypto, lebih daripada separuh daripadanya bertindak sebagai dana modal teroka, sementara selebihnya adalah dana lindung nilai.
Dana modal usaha melibatkan pelbagai pelabur mengumpulkan wang mereka untuk membeli perniagaan yang lebih kecil dengan potensi pertumbuhan yang tinggi. Sudah tentu, dalam dana cryptocurrency perniagaan ini adalah projek dan altcoin baru. Setelah aset atau aset bertambah dengan jumlah yang mencukupi, mereka biasanya habis dijual dan pelabur mengambil keuntungan.
Dana lindung nilai bertindak sebagai portfolio yang diuruskan secara aktif dan berfungsi untuk meminimumkan risiko di pasaran, oleh itu nama “lindung nilai.” Ini boleh terdiri dari aset apa pun, tetapi aset yang berbeza biasanya digunakan dalam strategi panjang dan pendek, mempelbagaikan portfolio untuk membuat dana tahan terhadap, atau bahkan menguntungkan pada saat turun naik yang tinggi. Sekali lagi, dana ini biasanya diuruskan oleh pasukan kecil dan selalunya hanya tersedia untuk pelabur kelas atas, dengan pelaburan minimum antara puluhan hingga ratusan ribu dolar.
Dana lindung nilai tradisional juga biasanya mempunyai batasan waktu minimum yang melekat pada mereka, jadi pelabur akan berkomitmen untuk menyimpan wang mereka dalam dana sekurang-kurangnya satu tahun, misalnya. Mereka juga cenderung mempunyai bayaran yang cukup tinggi, sekitar 20% keuntungan, sebagai insentif bagi para pengurus untuk memberikan prestasi yang baik. Oleh itu, ini memerlukan kepercayaan kepada pasukan yang menguruskan strategi, dan tidak ada jaminan bahawa dana akhirnya akan mendapat pulangan. Sekiranya tidak diurus dengan baik, ketidakstabilan pasaran yang seharusnya dilindungi oleh dana ini juga dapat menghapuskannya dengan cepat. Ini dilihat pada bulan Mac dengan ketara jatuh yang berlaku di tengah keadaan panik pasaran coronavirus. Sebilangan dana cryptocurrency tidak disiapkan untuk penurunan mendadak, dan akhirnya runtuh.
Strategi biasa yang digunakan oleh pengurus dana cryptocurrency
Pada ketika ini, kita harus meneroka strategi yang digunakan pengurus dana untuk mengembangkan pelaburan mereka. Satu taktik biasa yang sering disebut disebut “ekuiti panjang / pendek.” Dalam senario ini, pengurus dana melihat aset yang mereka percaya tidak dinilai dan dinilai terlalu tinggi, dan kemudian meletakkan kedudukan panjang dan pendek dengan sewajarnya. Sekiranya analisis mereka betul, maka portfolio mereka akan melihat keuntungan sama ada pasaran sedang naik atau turun.
Strategi serupa dikenali sebagai “pasaran neutral.” Di sini, tujuannya adalah untuk kedudukan panjang dan pendek diseimbangkan, sehingga pendedahan pasaran menjadi sifar. Oleh itu, pengurus mungkin memerlukan masa 50% dan 50% jangka pendek dalam industri atau aset yang sama dengan harapan dapat mengurangkan risiko daripada turun naik. Harus diingat bahawa pengurangan risiko secara amnya bermaksud pengembalian yang lebih rendah juga, yang merupakan pertukaran yang dapat diterima oleh beberapa orang.
Strategi umum lain yang digunakan adalah arbitraj. Terdapat banyak jenis arbitraj, tetapi idea umum adalah membeli aset pada satu pertukaran dan kemudian menjualnya pada harga lain yang menawarkan harga yang lebih baik. Ini biasa berlaku dalam dana lindung nilai tradisional, tetapi pasaran cryptocurrency sering menawarkan peluang yang lebih menguntungkan kerana sifatnya yang muda dan tidak stabil. Adalah lumrah bagi platform yang berlainan untuk menawarkan harga yang sedikit berbeza pada pelbagai aset, dan jika langkah itu dapat dilakukan dengan cukup cepat, maka membuat keuntungan agak mudah. Oleh itu, kelajuan adalah kunci, menjadikan strategi ini sebagai kegemaran umum di kalangan peniaga frekuensi tinggi.
Ada strategi lain juga, seperti “makro global,” yang kelihatannya mengambil posisi berdasarkan tren yang lebih besar dalam pasaran, dan “hanya pendek,” yang pada dasarnya memfokuskan pada pemendekan aset secara eksplisit yang dirasakan oleh pengurus yang dinilai terlalu tinggi. Terakhir, ada “kuantitatif,” yang hanya berfokus pada model, data dan penyelidikan untuk membuat portfolio. Secara realistik, tidak jarang digunakan pelbagai strategi yang berbeza, tetapi adalah penting bagi pengurus dana untuk memahami apa yang mereka lakukan dalam melaksanakan mana yang betul dan bersikap telus dengan pelabur.
Pelbagai cara untuk melabur
Ini secara amnya merupakan risiko terbesar yang terlibat dengan melabur dalam dana cryptocurrency: pelanggan perlu mempercayai mereka yang berada di belakangnya, sebab itulah pentingnya melakukan penyelidikan. Semakin banyak maklumat yang ingin dikongsi oleh pengurus mengenai siapa mereka, bagaimana mereka menguruskan dan rekod prestasi mereka dapat membantu menentukan apakah mereka betul untuk pelabur. Itulah sebabnya, bagi banyak orang, bermitra dengan syarikat terkemuka adalah bahagian penting dari kepercayaan bahawa mereka akan melihat pulangan pelaburan mereka. Beberapa nama terbesar dalam dana cryptocurrency termasuk Kumpulan Mata Wang Digital, Galaxy Digital dan Modal Pantera, antara lain. Semua memberi tumpuan khusus pada cryptocurrency dan aset digital lain.
Sudah tentu, ini secara amnya memerlukan pelaburan besar dari individu yang berkelayakan. Walau bagaimanapun, pelabur runcit yang ingin mengikuti jenis tindakan ini mungkin ingin melihat projek seperti itu Kotak Token. Selain bertindak sebagai dompet dan pertukaran umum, Tokenbox memungkinkan pengguna untuk “tokenize” portfolio mereka serta melabur dalam token yang dilampirkan pada portfolio orang lain. Ini bertindak sebagai kaedah yang lancar untuk memulakan dana cryptocurrency baru atau terlibat dalam dana yang ada. Token yang terikat dengan portfolio yang menang boleh dibeli dan dijual sendiri, dan nilainya terikat secara jelas dengan prestasi dana mereka. Pengurus kemudian dapat menunjukkan kejayaan mereka untuk mencuba dan menarik lebih banyak penyokong. Semua ini dapat dilakukan tanpa memerlukan pelaburan awal yang besar, tetapi lebih seperti membeli cryptocurrency tunggal di bursa.
Apa yang boleh dinantikan oleh pasaran ini?
Prospek dana cryptocurrency agak cerah hari ini. Menurut a lapor oleh PricewaterhouseCoopers dan Elwood Asset Management Services Ltd., nilai keseluruhan Assets Under Management dalam dana ini meningkat dari $ 1 bilion pada tahun 2023 menjadi $ 2 bilion pada tahun 2023 – menggandakan ukuran pasaran dalam satu tahun. Selain itu, pulangan rata-rata pelaburan ini pada tahun 2023 adalah 30%, sedikit menurun dari tahun 2023 tetapi masih jauh di atas kebanyakan dana lindung nilai tradisional. Ini tentu saja disebabkan oleh ruang untuk kelebihan yang terdapat di pasaran. Walaupun pelbagai jenis cryptocurrency boleh didapati dalam pelbagai penawaran, kajian mendapati bahawa 97% menawarkan Bitcoin (BTC), diikuti oleh Ether pada 67% (ETH) dan yang lain seperti XRP (XRP), Bitcoin Cash (BCH) dan Litecoin (LTC), semuanya ditawarkan oleh sekitar satu pertiga daripada dana yang ada.
Ini semua menunjukkan pasaran yang sebenarnya baru dapat diterokai. Apabila cryptocurrency berkembang menjadi penggunaan secara besar-besaran, adalah logik untuk menganggap bahawa jumlah dan nilai kenderaan pelaburan ini akan terus meningkat. Risiko akan selalu ada, sebab itulah pelabur mesti selalu membuat kerja rumah mereka, tetapi potensi aset digital yang belum dimanfaatkan nampaknya menjanjikan. Sekiranya lebih banyak pelabur runcit dapat dibawa ke alam ini juga, maka kisah dana cryptocurrency mungkin baru bermula.
Ketahui lebih lanjut mengenai Kotak Token
Penafian. Cointelegraph tidak menyokong kandungan atau produk apa pun di halaman ini. Walaupun kami bertujuan untuk memberikan anda semua maklumat penting yang dapat kami perolehi, pembaca harus melakukan penyelidikan sendiri sebelum mengambil tindakan yang berkaitan dengan syarikat dan memikul tanggungjawab penuh atas keputusan mereka, dan artikel ini tidak dapat dianggap sebagai nasihat pelaburan.