Kaip veikia kriptovaliutų fondai

Tokenbox

Kriptovaliutų fondai yra naujo tipo investicinė priemonė, lygiagreti tradicinėms portfelio investicijoms, pavyzdžiui, rizikos draudimo fondams, tačiau visiškai sudaryta iš skaitmeninio turto. Dėl to jie žaidžia pagal šiek tiek kitokias taisykles nei jų senbuviai. Norint patekti į šį intriguojantį naują pasaulį, svarbu žinoti, kuo jie skiriasi ir kur dalyvauti, todėl šiame naudingame vadove aprašėme pagrindinius dalykus..

Kas yra kriptovaliutų fondai?

Sąvoka „kriptovaliutų fondas“ reiškia portfelį, kuriame yra daugybė įvairių skaitmeninių išteklių ir kurį paprastai valdo vienas ar keli asmenys. Tada investuotojai gali pirkti iš šių fondų, kad augdami fondo vertei, jie galėtų dalytis pelnu. Remiantis duomenimis iš Kripto fondo tyrimai, šiek tiek daugiau nei pusė jų veikia kaip rizikos kapitalo fondai, o likusieji daugiausia yra rizikos draudimo fondai.

Rizikos kapitalo fondai apima įvairius investuotojus, kurie sujungia savo pinigus, norėdami pirkti mažesnėms įmonėms, turinčioms didelį augimo potencialą. Žinoma, kriptovaliutų fonduose šie verslai yra nauji projektai ir altcoinai. Kai turtas ar turtas išauga pakankama suma, jie paprastai parduodami ir investuotojai sumažina pelną.

Apsidraudimo fondai veikia kaip portfeliai, kurie yra aktyviai valdomi ir stengiasi sumažinti riziką rinkoje, taigi ir pavadinimas „apsidraudimas“. Jį gali sudaryti bet koks turtas, tačiau skirtingas turtas paprastai naudojamas tiek ilgosiose, tiek trumposiose strategijose, diversifikuojant portfelį, kad fondas būtų atsparus dideliam nepastovumui ar net pelningas. Vėlgi, šiuos fondus paprastai valdo mažos komandos ir dažnai gali naudotis tik aukščiausios klasės investuotojai, kurių minimalios investicijos svyruoja nuo dešimčių iki šimtų tūkstančių dolerių.

Tradiciniai rizikos draudimo fondai taip pat paprastai turi minimalius laiko apribojimus, todėl, pavyzdžiui, investuotojai būtų įsipareigoję laikyti savo pinigus fonde bent vienerius metus. Jiems taip pat būdingi gana dideli mokesčiai, maždaug 20% ​​pelno, kaip paskata vadovams siekti gerų rezultatų. Pažymėtina, kad tai reiškia pasitikėjimą strategijas valdančia komanda ir nėra garantijos, kad fondas galiausiai matys grąžą. Jei blogai valdoma, rinkos nepastovumas, nuo kurio turėtų apsaugoti šie fondai, taip pat gali juos greitai išnaikinti. Tai buvo pastebėta kovo mėnesį su aštriais lašas įvykusio koronavirusų rinkos panikoje. Kai kurie kriptovaliutų fondai nebuvo pasirengę tokiam staigiam kritimui ir dėl to žlugo.

Dažniausios kriptovaliutų fondų valdytojų naudojamos strategijos

Šiuo metu turėtume ištirti strategijas, kurias fondų valdytojai naudoja savo investicijoms didinti. Viena dažnai taikoma taktika vadinama „ilgu / trumpu kapitalu“. Pagal šį scenarijų fondų valdytojai žiūri į turtą, kuris, jų manymu, yra nepakankamai įvertintas ir pervertintas, tada atitinkamai pateikia ilgąsias ir trumpąsias pozicijas. Jei jų analizė yra teisinga, jų portfelis turėtų gauti naudos, nesvarbu, ar rinka kyla, ar krinta.

Panaši strategija yra žinoma kaip „neutrali rinkai“. Čia tikslas yra subalansuoti ilgąsias ir trumpąsias pozicijas, kad rinkos poveikis būtų lygus nuliui. Todėl vadovas, norėdamas sumažinti nepastovumo riziką, gali užimti 50% ilgio ir 50% trumpumo toje pačioje pramonėje ar turte. Reikėtų pažymėti, kad rizikos sumažinimas paprastai reiškia ir mažesnę grąžą, o tai kai kuriems yra priimtinas kompromisas.

Kita naudojama strategija yra arbitražas. Yra daug arbitražo rūšių, tačiau bendra idėja yra pirkti turtą vienoje biržoje, o vėliau parduoti kitoje, kur siūloma geresnė kaina. Tai būdinga tradiciniams rizikos draudimo fondams, tačiau kriptovaliutų rinka dažnai siūlo pelningesnes galimybes dėl savo jauno ir nepastovaus pobūdžio. Įprasta, kad skirtingos platformos siūlo šiek tiek skirtingas įvairaus turto kainas, o jei perkelti galima pakankamai greitai, pelnas gali būti gana lengvas. Beje, greitis yra pagrindinis dalykas, todėl ši strategija yra dažna mėgstamiausia tarp aukšto dažnio prekybininkų.

Yra ir kitų strategijų, tokių kaip „pasaulinis makrokomandas“, kuris siekia užimti pozicijas pagal didesnes rinkos tendencijas, ir „tik trumpas“, kuriame daugiausia dėmesio skiriama aiškiai trumpinamam turtui, kuris, vadovų manymu, yra pervertintas. Galiausiai yra „kiekybinis“, kuris orientuotas tik į modelius, duomenis ir tyrimus, kad būtų sukurtas portfelis. Realiai, nėra įprasta, kad naudojamos kelios skirtingos strategijos, tačiau labai svarbu, kad fondo valdytojai suprastų, ką daro įgyvendindami bet kurį iš jų ir būtų skaidrūs investuotojams..

Įvairių investavimo būdų įvairovė

Paprastai tai yra didžiausia rizika, susijusi su investavimu į kriptovaliutos fondą: klientai turi pasitikėti jo esančiais asmenimis, todėl svarbu atlikti tyrimus. Kuo daugiau informacijos vadovai nori dalintis apie tai, kas jie yra, kaip jie tvarkosi ir kokia yra jų patirtis, gali padėti nustatyti, ar jie tinka investuotojui. Štai kodėl daugeliui partnerystė su gerą reputaciją turinčia įmone yra būtina pasitikėjimo, kad jie pamatys savo investicijų grąžą, dalis. Tarp didžiausių kriptovaliutų fondų vardų yra Skaitmeninių valiutų grupė, „Galaxy Digital“ ir „Pantera Capital“, tarp daugelio kitų. Visas dėmesys skiriamas kriptovaliutoms ir kitam skaitmeniniam turtui.

Žinoma, tam vis tiek reikės didelių išankstinių kvalifikuotų asmenų investicijų. Tačiau mažmeniniai investuotojai, norintys dalyvauti tokio pobūdžio veiksmuose, gali norėti pažvelgti į tokius projektus Tokenbox. Be to, kad „Tokenbox“ veikia kaip bendra piniginė ir mainai, vartotojai gali „pažymėti“ savo portfelius, taip pat investuoti į prie kitų portfelių pritvirtintus žetonus. Tai veikia kaip supaprastintas būdas pradėti kurti naują kriptovaliutų fondą arba įsitraukti į esamą. Žetonus, susietus su laimėjusiais portfeliais, galima pirkti ir parduoti, o jų vertė yra aiškiai susieta su jų fondo rezultatais. Tada vadovai gali parodyti savo sėkmę, kad galėtų pritraukti daugiau rėmėjų. Visa tai įmanoma be didelių pradinių investicijų poreikio, veikiau veikiau kaip perkant bet kurią kriptovaliutą biržoje..

Ko gali laukti ši rinka?

Šiais laikais kriptovaliutų fondo perspektyvos yra gana ryškios. Pasak a ataskaita „PricewaterhouseCoopers“ ir „Elwood Asset Management Services Ltd.“, bendra šių fondų valdomo turto vertė išaugo nuo 1 milijardo dolerių 2023 metais iki įspūdingų 2 milijardų dolerių 2023 metais – padvigubino rinkos dydį per vienerius metus. Be to, šių investicijų vidutinė grąža 2023 m. Buvo 30%, šiek tiek sumažėjusi nuo 2023 m., Tačiau vis tiek gerokai viršija daugumą tradicinių rizikos draudimo fondų. Tai, be abejo, yra dėl to, kad rinkoje yra vietos aukštyn kojoms. Nors įvairiuose pasiūlymuose galima rasti daugybę kriptovaliutų, tyrimas parodė, kad 97 proc. Pasiūlė Bitcoiną (BTC), po to sekė 67 proc. Eteris (ETH) ir kiti, pvz., XRP (XRP), Bitcoin Cash (BCH) ir Litecoin (LTC), visa tai siūlo maždaug trečdalis turimų lėšų.

Visa tai rodo rinką, kuri iš tikrųjų tik pradedama tyrinėti. Kriptovaliutai peraugant į masinį pritaikymą, logiška manyti, kad šių investicinių priemonių skaičius ir vertė ir toliau didės. Rizika visada bus, todėl investuotojai visada turi atlikti namų darbus, tačiau neišnaudotas skaitmeninio turto potencialas atrodo perspektyvus. Jei į šią sritį taip pat bus galima pritraukti daugiau mažmeninių investuotojų, kriptovaliutų fondų istorija gali būti tik prasidėjusi.

Išmokti daugiau apie Tokenbox

Atsakomybės apribojimas. „Cointelegraph“ nepatvirtina jokio šio puslapio turinio ar produkto. Nors mes siekiame suteikti jums visą svarbią informaciją, kurią galėtume gauti, skaitytojai prieš atlikdami bet kokius su įmone susijusius veiksmus turėtų atlikti savo tyrimus ir prisiimti visą atsakomybę už savo sprendimus. Šis straipsnis taip pat negali būti laikomas investicijų patarimu.