Ar bankai ir kapitalo rinkos yra pasirengę priimti „Blockchain“?

Labai nedaug bankų ar net šalių atsirado nepažeisti 2008 m. Pasaulinės finansų krizės griuvėsių. Pasaulinio nuosmukio pasekmės sutapo su esminėmis technologinėmis naujovėmis ir proveržiais, kurie privertė bankus ir kitus finansinių paslaugų teikėjus persvarstyti savo požiūrį į verslą. Naujas reguliavimas ir investuotojų reikalavimai privertė bankus pereiti prie efektyvesnio, skaidresnio ir reikalavimus atitinkančio veiklos modelio. Nors „Wall Street“ pritaikė šiuos pokyčius, vis dar išlieka didelis klausimas: ar bankai yra pasirengę palikti senus verslo procesus, kad galėtų priimti naujus „blockchain“ technologinius proveržius?

Dabar, labiau nei bet kada, paskirstytosios knygos technologija siūlo realiuoju laiku teikiamus sprendimus bankams, kaip įveikti iššūkius, plintančius visame finansų pasaulyje. Nepastebimi duomenų saugojimo ir stebėjimo įrašai gali padėti milžiniškai sutaupyti bankams ir pašalinti sudėtingus rankinius procesus. Visa tai padės padidinti pridėtinės vertės veiklą ir geriau valdyti bankų atitiktį ir rizikos valdymo operacijas. Kai koronaviruso pandemija nukreipia rinkas į uodegą, bankai vėl susiduria su ta pačia kryžkele, kuri jų laukė 2008–2012 m..

Ar kapitalo rinkos gali pakartoti „fintech“ mokėjimų revoliuciją?

Sąžininga sakyti, kad kažkas „fintech“ revoliucijos jau apėmė mokėjimų kraštovaizdį. Skaitmeninės bankininkystės mobiliosios programos ir mokėjimų tarp įmonių technologijos pagerino vartotojo patirtį siunčiant ir gaunant mokėjimus. Tokios įmonės kaip „Stripe“ per metus apdoroja milijardus dolerių vykdydamos internetines verslo operacijas, o kriptografijos birža „Coinbase“ išsiplėtė ir siūlo platesnes paslaugas. Mažesnės šių „fintech“ bendrovių sandorių išlaidos, patobulintos technologijos ir įvairių paslaugų pasiūla labai pagerino mokėjimo paslaugas milijonams visame pasaulyje, o tai savo ruožtu sutrikdė ir kvestionavo tradicinių mažmeninių bankų status quo..

Technologiniai mažmeninės bankininkystės proveržiai dar nėra atspindėti kapitalo rinkose, tačiau plėtra vyksta. Investicinių bankų sektoriaus konsolidacija kartu su sudėtingomis rinkos sąlygomis instituciniams investuotojams istoriškai žemomis palūkanų normomis privertė Volstritą permąstyti savo produktų pasiūlą. Tokia rinkos dinamika privertė investicinius bankus ir tarpininkus prekybininkus ieškoti sudėtingesnių technologijų, kad atitiktų klientų poreikius ir lūkesčius..

Dirbtinis intelektas, „blockchain“ technologija ir mašininis mokymasis buvo vienos akivaizdžiausių technologijų, skirtų investicinių bankų paslaugų neefektyvumui ir neskaidrioms struktūroms pašalinti. Norėdami neatsilikti nuo rinkos konkurencijos, bankai turi reaguoti į naujas tendencijas supaprastindami ir modernizuodami savo produktų pasiūlą. Investicinė bendruomenė taip pat susiduria su papildomu spaudimu likti reguliuotojų ir atitikties departamentų pusėje. „Blockchain“ technologija galėtų būti Volstryto atsakymas į išlikimą virš žemės.

Startuoliai supilami į „blockchain“

Nuolatinis „blockchain“ pagrindu sukurtų kapitalo rinkų augimas, vadovaujamas vyresnių investicinės bankininkystės vadovų, dar gali būti aiškiausias ženklas, kad pramonės horizonte yra technologinis proveržis. Praėjusių metų gruodį kai kurie iš šių startuolių buvo pakviesti į industriją įvykis remia Tarptautinė kapitalo rinkų asociacija arba ICMA, kuri nagrinėjo „blockchain“ technologijos ir kitų kylančių technologijų skolos kapitalo rinkose temą.

Pranešėjus sveikino tokios organizacijos kaip „Nivaura“ – skaitmeninė platforma, supaprastinanti ir automatizuojanti visą finansinių priemonių išleidimo procesą ir jų nuolatinį administravimą bei gyvavimo ciklo valdymą. Bendrovė taip pat buvo pirmosios pasaulyje automatizuotos kriptovaliutos obligacijų emisijos pradininkė. Kitas renginio pranešėjas buvo „Globacap“ – „blockchain“ pagrindu sukurta platforma, kuria siekiama, kad kapitalo lėšų rinkimas būtų greitesnis ir ekonomiškesnis..

Tokių startuolių sėkmė galiausiai priklausys nuo to, kaip jie bus panaudoti bankų infrastruktūrai ir tinklams, tačiau pagrindai buvo vykdomi. Yra tokių naudojimo atvejų ir įrodymų, kaip antai po prekybos infrastruktūra, knygų sudarymas ir netgi sandorių sudarymas – tik kelios sritys, kurias šie pradedantieji kūrė, siekdami išspręsti sudėtingas ir rankines senas sistemas.

Iš tikrųjų toks greitis, kuriuo kapitalo rinkose atsirado „blockchain“ startuoliai, rodo, kad naujausia „Global Capital“ antraštė pasveikino kad „kapitalo rinkų technologijos pasiekia lūžio tašką“. Straipsnyje nagrinėjami kai kurie Londone vykdomi „blockchain“ projektai, kurie realiai įsiveržia į kapitalo rinkų procesus. Rankinių užduočių naštos pašalinimas priekinio biuro darbuotojams yra įprasta tema, susijusi su visais jų verslo modeliais, taip pat didinant pridėtinę vertę visuose jų prekybos ir patarimų skyriuose..

Be to, „blockchain“ gali labai padidinti pridėtinės vertės veiklą supaprastindama informacijos apie kapitalo rinkos sandorius srautą tarp visų susijusių rinkos dalyvių. Prilygsta sėkmingam „blockchain“ projektų taikymui kapitalo rinkose – užtikrinama saugi ir kontroliuojama rinkos dalyvių prieiga.

Čia skirtumas tarp leidimų turinčių ir neleistinų blokų grandinių tinklų tampa svarstymu. Leidžiama „blockchain“ yra privati ​​knyga, suteikianti prieigą atitinkamoms šalims ir rinkos dalyviams. Tai darydami, leistinos blokinės grandinės suteikia valdomą ir kontroliuojamą prieigą, kad atitinkamos šalys galėtų atitinkamai valdyti ir atnaujinti savo sandorių srautą, nereikalaudamos pernelyg didelių dokumentų ar el..

Šiuo konkrečiu naudojimo atveju „blockchain“ platformos, kurioms suteikta leidimas, gali ne tik užtikrinti sklandų keitimąsi duomenimis ir dokumentais realiuoju laiku, bet ir padėti bankams masiškai sumažinti pasenusių sistemų sąnaudas, tuo pačiu užtikrinant didesnį efektyvumą per visą prekybos gyvavimo ciklą..

„Blockchain“ atveria rizikos valdymo kontrolę

Koronaviruso pandemija apėmė riziką, kurią bankams kelia sumažėjusi verslo veikla ir lėtesnis ekonomikos augimas. Užstato paskolų įsipareigojimų trūkumai yra tik viena iš rizikų susiduria paskolų davėjai, taip pat neigiamos palūkanų normos ir nestabili akcijų ir žaliavų rinka. Inovacijos ir konkrečiai „blockchain“ programos gali geriau valdyti šias rizikas naudodamos leidimų suteikiamą „blockchain“ duomenų bazę, kuri gali stebėti tiesioginius sandorių srautus. Naudodamiesi šiomis technologinėmis funkcijomis, „blockchain“ programos gali pašalinti rankinius procesus, kad būtų užtikrintas didesnis sąnaudų efektyvumas ir rizikos valdymas.

Kalbant apie kapitalo rinkas, atsiskaitymo už sandorius sandoriams buvo atimta naujovė. Čia slypi pagrindinis „blockchain“ pritaikymo finansų rinkose bandymo atvejis – mažinama rizika ir supaprastinami po sandorio sudaromos infrastruktūros procesai.

Tinkamiausia padėtis yra fiksuotų pajamų rinkose, kur naujai išleidžiamoms įmonių obligacijoms paprastai būdingas mažiausias dviejų ar trijų dienų atsiskaitymo laikotarpis, kurio metu rinkos svyravimų metu kainos gali svyruoti. Tai daro didesnę kredito riziką visoms sandorio šalims. Padėtis dar labiau pablogėja būsimose užsienio valiutos sutartyse, kur nepastovumas gali būti ryškesnis.

Pagreitindama ir automatizuodama atsiskaitymo procesą, „blockchain“ technologija gali žymiai sutaupyti laiko ir sumažinti sandorių šalių kredito riziką. Šių metų pradžioje „Paxos“ atsiskaitymų tarnyba, „blockchain“ valdoma Jungtinių Valstijų vertybinių popierių atsiskaitymo už prekybą platforma, padarė reikšmingą proveržį, kai buvo paskelbta, kad „Credit Suisse“ ir „Société Générale“ prisijungė prie platformos. dar laukia „blockchain“ technologijos kapitalo rinkose.

Naujos bankinių naujovių eros aušra

Dėl susiskaidžiusių pasaulio finansų sistemų padidėjo išlaidos tiems, kurie veikia jo ribose. Nors technologinės naujovės lėtai skverbiasi į kapitalo rinkas, sumažėjusios išlaidos ir didesnis efektyvumas, atsirandantis dėl naujų technologijų, privertė Volstritą permąstyti savo veiklą ir verslo modelius. Kai bankai vykdo sudėtingas pasaulines operacijas, apimančias tiek „front-office“, tiek „back-office“ funkcijas, šios finansinės institucijos negali sau leisti būti už kreivės, kai kalbama apie technologines naujoves.

„Blockchain“ naudojimo kapitalo rinkose atvejai yra realūs. Informacijos srauto supaprastinimas, pašalindamas sudėtingus rankinius senų sistemų procesus, tik padidins bankų pelningumą, tuo tarpu įstaigos, kurios priima blokų grandinę, galės geriau reaguoti į išorinius sukrėtimus ir spaudimą. Koronaviruso pandemija atskleidė riziką, atsirandančią dėl pasenusių finansų sistemų visame pasaulyje. Senos sistemos yra per brangios ir suskaidytos, kad kapitalo rinkų dalyviai galėtų atsakyti į šiuos iššūkius. Dabar laikas bankams pritaikyti „blockchain“ technologijas.

Čia išsakytos nuomonės, mintys ir nuomonės yra vien autoriaus ir nebūtinai atspindi ar neatitinka „Cointelegraph“ nuomonės ir nuomonės.

Heinrichas Zetlmayeris yra Šveicarijoje įsikūrusio „Blockchain Valley Ventures“ įkūrėjas ir partneris. „Zetlmayer“ turi unikalią didžiulę patirtį kaip ankstesnis IBM viceprezidentas, ESL generalinis direktorius ir buvęs Arthuro D. Little‘o pasaulinės operacijų praktikos vadovas ir vyresnysis partneris..