Skaitmeninio turto saugojimo paslaugos: viskas, ką reikia žinoti

„Bitcoin“ (BTC) turi unikalų pranašumą: savęs globą, su kuria tradicinė finansų sistema negali konkuruoti. Svarbu, kad „Bitcoin“ ekosistema padidintų šį konkurencinį pranašumą, kad galėtų konkuruoti su palikta sistema.

Tradiciniai ar naujoviški finansų rinkoms svarbūs saugojimo sprendimai istoriškai ribotas už Bitcoin. Bet kodėl instituciniams investuotojams reikalingos globos paslaugos ir kokie yra unikalūs Bitcoin saugojimo iššūkiai?

Kodėl instituciniams investuotojams reikalingos globos paslaugos

Yra du pagrindinės priežastys kodėl instituciniams investuotojams reikalingos saugojimo paslaugos: rizikos mažinimas ir įstatymų laikymasis.

Atskyrus turtą saugantį subjektą nuo turto valdančio subjekto, finansų įstaigos gali specializuotis pagal tai, kuo jos geriausiai moka. Šis atskyrimas taip pat sumažina riziką, kad vienas darbuotojas gali pabėgti iš visų pinigų. Paprastai depozitoriumai yra ilgalaikės finansų įstaigos, turinčios didelę reputacijos riziką, dėl kurios jie negali veikti prieš savo klientų interesus.

Kalbant apie reglamentus, visame pasaulyje dominuojančios reguliavimo institucijos – Jungtinių Valstijų vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC), Jungtinės Karalystės finansinio elgesio tarnyba, Singapūro pinigų tarnyba, ir t. t. – visi reikalauja, kad instituciniai investuotojai laikytų klientų lėšas prie reguliuojamų saugotojų. Paprastai reguliuojami saugotojai yra brokerių sandoriai arba bankai.

Unikalūs Bitcoin saugojimo iššūkiai

Užtikrinti tradicinių finansinių priemonių saugojimą jau yra savaime sudėtinga, o „Bitcoin“ ir kitos kriptovaliutos yra nepaprastai sudėtinga užduotis. Tiek mažmeniniai investuotojai, tiek profesionalai, norėdami saugiai laikyti savo „Bitcoin“, susiduria su unikaliais iššūkiais.

Bitcoin saugojimo iššūkiai

Pirmiausia, kriptovaliutos yra pareikštinis turtas, o tai reiškia, kad tas, kas valdo turtą, turi turtą. Kitaip tariant, jei pametate savo „Bitcoin“ arba kažkas jį pavagia, nėra galimybių susigrąžinti pinigus. Tai skiriasi nuo banko sąskaitos ar kreditinės kortelės, kuriomis bankas gali tiesiog pakeisti sandorį.

Dauguma mažmeninių investuotojų saugo savo „Bitcoin“ biržose ar karštose piniginėse, kurių istorija buvo nulaužta. Tai nėra tinkamas pasirinkimas profesionaliems investuotojams. Kai kurie protingesni mažmeniniai investuotojai naudoja aparatines pinigines, leidžiančias vartotojų „Bitcoin“ asmeninius raktus laikyti neprisijungus, o tai yra žymiai saugiau nei keistis.

Tačiau žvelgiant iš institucinio investuotojo perspektyvos, vienas USB aparatinės įrangos įrenginys vis dar yra pernelyg rizikingas valdant klientų lėšas. Ką daryti, jei darbuotojas eina su aparatine pinigine ir visomis lėšomis? Vietoj to, investuotojas turėtų atskirti valdžią, kad nė vienas asmuo negalėtų apgaulingo.

Kripto saugojimo pramonė greitai auga, tačiau ji vis dar jauna ir nepatyrusi, palyginti su tradiciniais finansais. Norint, kad didelės finansinės institucijos galėtų apsvarstyti galimybę investuoti į „Bitcoin“, reikia atkreipti dėmesį į saugojimo pusę. Be to, investuotojams taip pat reikalingi draudimo produktai, apsaugantys Bitcoiną ir kitas kriptovaliutas nuo vagystės.

Institucijos globos sprendimai

Profesionaliems investuotojams reikalingi reikalavimus atitinkantys šaldymo sandėliai ir draudimas iš firmų, turinčių gerą reputaciją. Yra daugybė vietinių kriptografinių sprendimų, tačiau jie netenkina didžiausių finansų žaidėjų.

Vietinės kriptografijos saugojimo galimybės apima „Coinbase Custody“, „Xapo“, „Onchain Custodian“ ir daugelį kitų, išvardytų aukščiau pateiktoje grafikoje. Šios paslaugos iki šiol buvo sėkmingos, nors taikymo sritis yra ribota, nes mažesni, progresyvūs kapitalo paskirstytojai pasitelkia šias paslaugas. Tačiau dauguma didelių institucijų vis dar yra nuošalyje.

Laimei, palapinių finansinės įstaigos žengia į globos erdvę, pavyzdžiui, „Fidelity“, kuri 2023 m. Viduryje išleido savo institucinį saugojimo sprendimą. Dar anksti prognozuoti, kaip tai paveiks rinką, nors tradicinė „Bitcoin“ sauganti finansų įstaiga yra labai perspektyvus ženklas.

Susiję: Apdraustos kriptografijos saugojimo paslaugos: institucinių investicijų augimo raktas?

Bitcoin ETF?

Viena aktuali tema šifravimo erdvėje yra „Bitcoin“ prekiaujami fondai (ETF). Daroma prielaida, kad ETF yra lengvesnis būdas investuotojams atskleisti Bitcoin. Pvz., Jei egzistavo „Bitcoin ETF“, bet kas, turintis el. Prekybą, „Fidelity“ ar bet kurį kitą brokerį, galėtų lengvai įsigyti „Bitcoin“.

Iki šiol JAV nepatvirtino „Bitcoin ETF“ ir viena iš priežasčių yra ta, kad nėra jokių trečiųjų šalių globos sprendimų, kuriais SEC pasitikėtų. Tačiau „Fidelity“ ir ateinanti institucinės globos banga gali padėti ateityje patvirtinti ETF.

Susiję: Trumpa SEC apžvalgų apie Bitcoin ETF pasiūlymus istorija

Realybė yra ta, kad kriptografinė erdvė vis dar yra nauja pramonė, kuriai reikia įveikti daug kliūčių. Laimei, vis daugiau žmonių palieka tradicinius finansus, kad galėtų kurti paralelią finansinę sistemą su „Bitcoin“. Subrendusi „fiat onramp“ ekosistema su globa ir draudimu leidžia šeimos biurams ir rizikos draudimo fondams ramiai ir patogiai skirti šiek tiek kapitalo „Bitcoin“. Ar tradiciniai finansai prasmingai įgis „Bitcoin“? Tiesa dar nematyta.

Asmeninė globa: būkite savas bankas

Be institucinės saugojimo vietos, mažmeniniai investuotojai taip pat ieško patobulintų būdų, kaip saugiai valdyti savo „Bitcoin“ akcijų paketus. Pažadas būti savo banku yra labai viliojantis. Tačiau tam reikia prisiimti didelę asmeninę atsakomybę.

Pirmosiomis dienomis saugoti savo „Bitcoin“ asmeninius raktus buvo gana sudėtinga ir prieinama tik techniškai nusiteikusiems vartotojams. Tačiau mažmeninių investuotojų saugojimo galimybės yra pagerėjo dramatiškai pastaraisiais metais.

Yra įvairių sprendimų, pradedant „hardcore cypherpunk“ saugykla ir baigiant visiškai patikimais „kriptografiniais bankais“, tokiais kaip „Coinbase“. Svarbu, kad vartotojai būtų supažindinti su pasirinkto saugotojo rizika ir techniniu išprusimu.

Mazgas kiekvienuose namuose

Populiarus pasakojimas, atsirandantis „Bitcoin“ erdvėje, yra mintis, kad kiekvienas namas turės savo „Bitcoin“ mazgą, į kurį gali kreiptis patikima šeima ir draugai. Tada kiekvienas vartotojas turėtų savo specialią aparatinę piniginę (-as), kad galėtų tvarkyti savo asmeninius raktus. Nors tai skamba komplikuotai, tai tiesiog reiškia, kad šalia „Wi-Fi“ maršrutizatoriaus reikia nustatyti antrą aparatūros įrenginį.

Ši sąranka leistų vartotojams visiškai patvirtinti visas „Bitcoin“ operacijas, tuo pačiu sumažinant techninius iššūkius. Ateityje visi vartotojai, norėdami pasirinkti savo finansus, galėtų būti visiškai savarankiški.

Kelių parašų sprendimai

Sukūrus namų mazgą, kitas asmens globos žingsnis yra daugiaparašės paskyros sukūrimas. Tai nėra reikalavimas, tačiau tai žymiai padidina saugumą.

Techniškai išmanantys vartotojai gali nustatyti savo daugialypį parašą tokiais įrankiais kaip ledyno protokolas. Tačiau dauguma vartotojų greičiausiai naudosis „Bitcoin“ paslauga, kuri palengvina daugialypės informacijos naudojimą. Pavyzdžiui, „Casa“ sukūrė tiek namų mazgą, tiek daugialypį parašą „Keymaster“, ir šiuo metu siūlo nemokamą „du iš trijų“ multisig įrankį vartotojams, norintiems pradėti žaisti su pažangesniais saugos modeliais. Kitas variantas yra „Unchained Capital“ saugyklos sprendimas. „Unchained“ yra pusiau patikimas „Bitcoin“ bankas, siūlantis savarankiško saugojimo programinę įrangą, taip pat finansines paslaugas, tokias kaip skolinimas.

Kaip kriptovaliutų investuotojui svarbu nustatyti savo saugumo poreikius ir pasirinkti juos geriausiai atitinkantį sprendimą.

Nors globa negali būti įdomi diskusijų tema, ji yra gyvybiškai svarbi sėkmingos finansų sistemos dalis. Laimei, matome, kad siūlomos naujos saugojimo paslaugos, kurios patenkintų tiek mažmeninius, tiek institucinius investuotojus.

Šiame straipsnyje nėra patarimų ar rekomendacijų investuoti. Kiekvienas investavimo ir prekybos žingsnis susijęs su rizika. Priimdami sprendimą turėtumėte atlikti savo tyrimą.

Čia išsakytos nuomonės, mintys ir nuomonės yra vien autoriaus ir nebūtinai atspindi ar neatitinka „Cointelegraph“ nuomonės ir nuomonės.

Rohanas Barde yra „Blockchain“ zoologijos sodo tyrimų ir inovacijų vadybininkė. Jis yra aistringas technologijas turintis profesionalas, turintis daugiau nei penkerių metų patirtį. Verslo administravimo pagrindai leido jam suprasti, ko reikia įmonėms. Šiuo metu jis tiria, kaip galima patenkinti šiuolaikinio verslo poreikius taikant mašininio mokymosi, didžiųjų duomenų, dirbtinio intelekto ir „blockchain“ technologijas..