Tradicinių finansų ir „DeFi“ sujungimas yra labai svarbus masiniam įsisavinimui

Kai 2023 m. Sausio 4 d. Pirmą kartą šiais metais atsidarė kapitalo rinkos, „Financial Times“ pagrindinio puslapio dėmesys buvo visiškai sutelktas nukreiptas „Bitcoin“ (BTC) su antrašte: „Kai atnaujinamas rekordinis mitingas,„ Bitcoin “viršija 34 000 USD.“ 

Tai, kad „Bitcoin“ mato institucinį įpirkimą savo istorijoje nepralenkiamu lygiu, yra aišku, tačiau ką tai reiškia platesnei kripto erdvei? Kaip pereiti nuo institucinio Bitcoin ar kito kriptografinio turto priėmimo prie tradicinių finansų rinkų sujungimo su decentralizuotomis finansų ir skaitmeninio turto rinkomis? Jei mes galime pasiekti šį aukštą tikslą, kapitalo, išteklių ir dėmesio įplaukos gerokai pranoktų net didelę dabartinę „DeFi“ erdvę, taip suteikiant didesnį potencialą.

Dabar nedaugelis institucijų gali investuoti į Bitcoin. Nereikėtų nuvertinti sunkumų pasiekti tokį etapą, o tie fondai, investuojantys į Bitcoin, lieka pranašesni. Stambiausiems instituciniams investuotojams, tokiems kaip pensijų ir draudimo fondai, reikalingos labai sudėtingos ir likvidžios rinkos, ilgos istorinės patirties, taip pat reikia įveikti didelę vidaus riziką ir atitikties problemas. Šios kliūtys padaugėja, kai reikia naudoti šifravimo protokolus. Pavyzdžiui, įmonė, norinti naudoti skaitmeninius žetonus, atstovaujančius įmonės akcijoms „Ethereum“ blokų grandinėje, turi laikytis galiojančių finansų ir kapitalo rinkos taisyklių visame pasaulyje. Tai apima tokius aspektus kaip tarpvalstybinis „Pažink savo klientą“ ir kovos su pinigų plovimu taisyklės.

Kad institucijos galėtų priimti „DeFi“, pirmiausia turime leisti joms tinkamai naudotis. Tai nereiškia, kad visi „DeFi“ turi būti nepagrįstai reglamentuoti; tai pažeistų decentralizuotos sistemos tikslą. Tačiau galima įdiegti protokolą, kad būtų lengviau naudotis „DeFi“. Yra keletas aspektų, kurie sudaro tokią sistemą.

Skaitmeninimas

Nors susikurtą turtą lengva sukurti, sunkumų kyla, kai bus laikomasi reikalavimų. Vienas iš aktualiausių klausimų yra susijęs su pasauliniu vertybinių popierių reguliavimu, kuriame yra daugybė būtinų veiksmų, kuriuos reikia atlikti prieš išleidžiant vertybinius popierius, įskaitant konsultacijas teisinėmis konsultacijomis, dokumentais, išsamaus patikrinimo, rinkodaros ir antrinės prekybos bei įmonių veiksmais. Visa tai patiria papildomų išlaidų.

Nepalenkiamas šio proceso neefektyvumas taip pat suteikia galimybę „DeFi“. Protokolas, galintis išspręsti šias problemas, žymiai sumažintų įmonės kapitalo ir išteklių išlaidas, taip pat pagerintų investuotojų, kurie šiandien galėtų naudotis ir prekiauti panašiai kaip kriptografinio turto, procesą..

Tinkamo patikrinimo patikrinimai

Tinkamo patikrinimo patikrinimai, įskaitant KYC ir AML, įstaigoms yra brangus ir privalomas procesas. Investuotojas, investuojantis į kelias įmones, privalo atlikti tuos pačius patikrinimus kiekvienoje iš jų – tai daug laiko reikalaujantis procesas visoms šalims. Tai taip pat reiškia, kad investuotojas pasitiki keliomis institucijomis, turinčiomis neskelbtinų duomenų.

„DeFi“ suteikia galimybę iš naujo apibrėžti, kaip baigiama KYC. Užuot kiekvienai įmonei darius savo KYC, investuotojas galėtų vykdyti KYC protokolus su patvirtintu partneriu. Tai leistų investuotojui išlaikyti savo duomenų kontrolę, o įstaigos galėtų viena kitai pasidalinti KYC išlaidų naštą. Institucijos, žinoma, galėtų užbaigti savo KYC, jei jos nepatvirtintų KYC operatoriaus.

Duomenys

Prieiga prie duomenų ir jų valdymas tapo vis labiau ginčytinas. Du svarbūs klausimai, su kuriais susiduria institucijos, yra vartotojų duomenų saugumas ir privatumas, ypač po Bendrojo duomenų apsaugos reglamento, taip pat galimybė prisijungti prie „DeFi“ per lengvai naudojamas programų programavimo sąsajas..

Vartotojo duomenis galima apsaugoti naudojant šifravimo metodus, pvz., „Žinių neturinčius įrodymus“, kurie leidžia vartotojams dalytis patvirtintais duomenimis su trečiąja šalimi, neatskleidžiant duomenų minėtai šaliai. Tai leistų investuotojams įrodyti, kad jie turi teisę įvykdyti sandorį, nenurodydami, kas jie yra arba kodėl jie atitinka reikalavimus. Šiuos duomenis galima saugiai saugiai užšifruoti ir saugoti, tačiau jie visada lieka vartotojo rankose.

Įstaigos taip pat reikalauja paprasto duomenų mainų būdo. Tai galima pasiekti naudojant API, kurios leis institucijoms lengvai prisijungti prie „DeFi“ protokolų ir toliau laikytis tokių taisyklių kaip Europos Sąjunga. Mokėjimo paslaugų direktyva 2. Ši API turi palengvinti tiek grandinės, tiek grandinės duomenis.

Tarpvalstybinis reguliavimas

Reikalavimai ir procesai įvairiose šalyse skiriasi, tuo tarpu baudos už jų nevykdymą gerokai padidėjo po finansų krizės. Taip pat padidėjo išteklių našta šiai besiplečiančiai atitikties priežiūrai vykdyti. Tuo pačiu metu investuotojai tikisi, kad galės investuoti pasauliniu mastu, o ne apsiribos savo jurisdikcija. „Blockchain“ technologija, turėdama galimybę suskaitmeninti turtą ir nedelsdama sudaryti sandorius su bendraamžiais visame pasaulyje, gali būti priemonė tai pasiekti, tačiau reikalauja, kad įmonės galėtų išlaikyti tuos pačius reguliavimo standartus.

Štai kodėl reikalingas protokolas, galintis įtvirtinti reguliavimą sluoksnio lygiu. Sukūrus arba pakeitus taisyklę ir vėliau ją priėmus kaip protingą sutarčių logiką, įmonėms nelieka nieko kito, kaip jos laikytis. Be to, tai gali būti susieta su anksčiau minėtais KYC čekiais, siekiant užtikrinti, kad investuotojas galėtų investuoti į norimą produktą. Tai automatizuoja tarpvalstybinius sandorius ir žymiai sumažina įstaigų išlaidas.

„DeFi“ investicinis terminalas

Kaip ir institucijos, naudodamosi įrankiais, tokiais kaip „Bloomberg Terminals“, joms reikalingi „DeFi“ investiciniai terminalai, kad būtų galima naudotis realiu laiku veikiančiais duomenimis. Tai sujungtų informaciją decentralizuotuose mainuose ir blokų grandinėse, suteikiant galingos ir išsamios informacijos.

„TradFi“ ir „DeFi“ sujungimas

„DeFi“ sektoriuje dažnai nenorima kurti „TradFi“ priimtino sprendimo. Baiminamasi, kad tai sugadins „DeFi“ erdvę. Tai nerealus rūpestis. „DeFi“ ir apskritai „blockchain“ siūlo daugybę pranašumų finansų sistemai, kuriuos galima panaudoti, kad „TradFi“ įmonės taptų efektyvesnės ir atitiktų vis sudėtingesnius ir didėjančius teisės aktus..

Pateikdami „TradFi“ prie „DeFi“, mes galime efektyviau formuoti finansų ateitį. Tai pritrauktų išteklius ir dėmesį kitokiu mastu, nei turime šiuo metu. Mes matėme jėgą, kurią gali turėti tik kelios komandos kuriant „Lego“ kaladėles, ant kurių pastatė likusi „DeFi“ dalis. Dabar mūsų užduotis yra sukurti infrastruktūrą, per kurią „TradFi“ taip pat galėtų vystytis.

Čia išsakytos nuomonės, mintys ir nuomonės yra vien autoriaus ir nebūtinai atspindi ar neatitinka „Cointelegraph“ nuomonės ir nuomonės.

Rachidas Ajaja yra „AllianceBlock“, visame pasaulyje atitinkančios decentralizuoto kapitalo rinkos, įkūrėjas ir generalinis direktorius. Turėdamas gilų supratimą apie tradicines finansų įstaigas, Rachidas šešerius metus praleido kaip kiekybinės rizikos analitikas „Barclays“ investiciniame banke, „BNP Paribas“ ir „Moody’s Analytics“. Serialinis verslininkas, besidomintis modeliavimu, analizės kūrimu, kiekybine analize ir duomenų mokslu, pastarąjį dešimtmetį Rachidas kūrė ir įgyvendino modelius ir metodikas, kad padėtų organizacijoms prognozuoti ir valdyti riziką. Šiuo metu jis taip pat yra „Alpha Omega Capital“ rizikos partneris.