과매 수 파생 상품이 이더 리움의 새로운 최고치를 추진함에 따라 프로 트레이더가 부족합니다.

지난주 Ether의 (ETH) 성능은 예외적이었습니다. 가격은 1 월 11 일 905 달러에서 1 월 19 일 1,440 달러로 사상 최고가로 상승했습니다.. 

Cointelegraph에 따르면, 이러한 움직임을 촉진하는 주된 이유는 잠긴 총 가치가 240 억 달러에 이르렀고, 이더 리움 일일 거래량이 120 만 달러를 넘어서고 비트 코인 (BTC) 가격이 4 만 달러 미만으로 통합되면서 탈 중앙화 금융 (DeFi) 프로토콜이 성장했기 때문입니다..

그럼에도 불구하고 지난 1 월 19 일 이더 리움 랠리의 최신 구간은 이전 브레이크 아웃과는 다른 역 동성을 보여주었습니다. 이번에는 파생 상품 레버리지가 많이 사용되었으며 가장 큰 거래소의 최고 거래자들이 숏 포지션을 열었습니다..

ETH / USD 4 시간 차트. 출처 : TradingView

다년간 최고가 1,350 달러를 기록한 지 9 일 만에 이더 가격은 33 %로 조정되어 상위 거래자들은 같은 일이 다시 일어날 것이라는 예상과 함께 숏 포지션을 열었을 수 있습니다. 또한 불과 일주일 전에 중앙 집중식 거래소가 2023 년 8 월 이후 가장 낮은 이더 보유 수준에 도달했다는 점도 주목할 가치가 있습니다..

ETH는 거래소의 지갑에 보관됩니다. 출처 : Cryptoquant.com

이 Ether 탈출의 일부가 Bitfinex 콜드 월렛 간의 내부 전송인지 여부에 대한 논의가 있지만 2023 년 8 월 이후 명확한 순 인출 추세가있었습니다.이 데이터는 DeFi의 출현과 일치하며 투자자가 수익 기회를 활용하기로 선택했음을 보여줍니다. 중앙 집중식 거래소 외부.

선물 프리미엄 급등

전문 트레이더는 만료일이 설정된 장기 선물 계약을 지배하는 경향이 있습니다. 거래자는 선물과 일반 현물 시장 간의 비용 격차를 측정하여 시장의 강세 수준을 측정 할 수 있습니다..

3 개월 선물은 일반적으로 일반 현물 거래에 비해 6 ~ 20 %의 연간 프리미엄 (기준)으로 거래되어야합니다. 이 표시기가 희미 해 지거나 음수로 변할 때마다 이것은 경고 신호입니다. 이 상황을 백워데이션이라고하며 시장이 약세로 변하고 있음을 나타냅니다..

반면, 지속 가능한 기준이 20 %를 초과하면 구매자의 과도한 레버리지가 발생하여 대규모 청산 및 궁극적 인 시장 붕괴의 가능성이 있습니다..

2023 년 3 월 ETH 선물 프리미엄. 출처 : NYDIG 디지털 자산 데이터

위의 차트는 지표가 지난 4 주 동안 3.5 %에서 5.5 % 범위 였음을 보여 주며, 이는 연간 19 %의 완만 한 상승세를 나타냅니다. 한편, 최근 6.5 % 최고치는 연간 보험료 29 %에 해당하며 다소 걱정 스럽습니다..

과매 수 파생 상품 수준은 단기간 유지하는 것이 정상이지만 노란색 플래그로 간주되어야합니다. 트레이더는 랠리 중에 일시적으로 정규 레버리지를 초과했을 수 있지만 위험을 조정하기 위해 기본 자산 (Ether)도 구매했습니다. 이런 일이 발생하면 다음 48 시간 동안 급등하는 선물 프리미엄이 위험 신호인지 여부를 결정할 것입니다..

스팟 볼륨이 정점에 도달했지만 여전히 강함

선물 계약을 모니터링하는 것 외에도 수익성있는 트레이더는 현물 시장에서 거래량을 추적합니다. ㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ 일반적으로 볼륨이 낮 으면 자신감이 부족함을 나타냅니다. 따라서 중요한 가격 변동에는 강력한 거래 활동이 수반되어야합니다..

ETH 총 현물 거래량. 출처 : Coinalyze.net

이번 주 Ether는 일일 평균 거래량 47 억 달러를 관리했으며,이 수치는 1 월 11 일 사상 최고가 인 123 억 달러와는 거리가 멀지 만 12 월보다 160 % 더 높습니다. 거래량 감소에도 불구하고 최근 최고가의 거래 활동은 긍정적 인 지표입니다..

최고 거래자들은 사상 최고가로 이더를 매도하기로 결정했습니다.

거래소에서 제공 한 데이터는 트레이더의 장단기 순 포지셔닝을 강조합니다. 모든 고객의 현물 포지션, 영구 계약 및 선물 계약을 분석하여 전문 거래자가 강세 또는 약세로 기울고 있는지 더 명확하게 파악할 수 있습니다..

따라서 서로 다른 거래소 간의 방법론에 때때로 불일치가 있기 때문에 시청자는 절대 수치 대신 변화를 모니터링해야합니다..

최고 거래자 ETH 장단기 비율을 교환합니다. 출처 : Bybt.com

분석 된 세 거래소 각각에서 지난 24 시간 동안 순매도 활동이 지속적으로 증가했습니다. 이 움직임은 OKEx의 최고 거래자 지수가 1.64의 강세 선호에서 0.91의 약세 방향으로 급격한 움직임을 보였기 때문에 더욱 분명했습니다. 이것은 상위 거래자가 순매도 노출을 가지고 있음을 나타냅니다..

Ether가 현재 강세인지 약세인지에 대한 결론을 내리기 전에 차익 거래 데스크와 마켓 메이커가 거래소의 상위 거래자들의 상당 부분을 포함한다는 사실을 기억하는 것이 좋습니다. 비정상적으로 큰 선물 프리미엄은 이러한 고객이 선물 계약에서 무거운 숏 포지션을 생성하는 동시에 이더 스팟 포지션을 구매하도록 장려합니다..

Ether의 파생 상품 데이터는 현재 약간 우려되며 상위 거래자들은 낙관적이지 않은 것 같습니다. 이더 리움이 사상 최고치에 도달했기 때문에 투자자들이 영구 불황으로 변하는 대신 신중하게 진행해야한다는 신호입니다..

여기에 표현 된 견해와 의견은 전적으로 저자 그리고 반드시 Cointelegraph의 견해를 반영하지는 않습니다. 모든 투자 및 거래에는 위험이 따릅니다. 결정을 내릴 때 스스로 조사해야합니다.