DeFi의 진화와 고유 한 토큰 분배 메커니즘

대부분의 기술 영역에서와 마찬가지로 암호화 산업의 진화는 물결로 움직입니다. 첫 번째 물결은 비트 코인 (BTC) 및 이더 (ETH)와 같은 레이어 1 블록 체인 솔루션 및 인프라 구축이었습니다. 두 번째 물결은 ICO 붐이었습니다. 이것이 끝날 무렵, 암호 화폐의 다음 물결이 어떻게 될지에 대한 여러 추측이있었습니다.. 

일부는 보안 토큰 오퍼링과 초기 교환 오퍼링이 다음으로 큰 일이 될 것이라고 예측했지만 이것은 실현되지 않았습니다. 다른 사람들은 Plasma 및 Lightning Network와 같은 레이어 2 확장 솔루션을 믿습니다. 최근에는 높은 네트워크 혼잡과 Ethereum의 가스 요금이 매일 사상 최고치를 기록하는 등 중요한 솔루션으로 입증되었습니다. 안타깝게도 이러한 솔루션은 아직 몇 년이 지나야합니다..

반면에 코스모스와 폴카 도트와 같은 레이어 제로 솔루션도 있습니다. 거의 같은 범주에 속합니다. 네트워크 간의 유동성 자유 흐름을 허용하고 혼잡 문제도 해결한다는 점에서 비전이 있습니다..

그리고 우리는 분산 된 금융을 가지고 있습니다. 80 %가 넘는 사기와 변전소 가치를 제공하지 못한 나머지 프로젝트의 대부분과 순전히 기술적 인 L0 및 몇 년 안에 마감되는 L2 솔루션.

DeFi는 보수적 인 투자자가 스테이 블코 인에 대한 관심을 받고 트레이더와 암호 화폐 낙관론자가 현재 위치를 활용할 수 있도록하는 합성 제품이라는 고유 한 솔루션을 제공합니다. 그러나 DeFi의 진정한 장점은 거버넌스 토큰의 발행입니다. 이러한 토큰은 투자 된 자본에 대해 진정으로 기하 급수적 인 수익을 허용하는 동시에 프로토콜 거버넌스를 근본적으로 민주화하고 진정한 탈 중앙화를 촉진함으로써 머리에 못을 박았습니다. 이를 통해 DeFi는 현재 우리가 가지고있는 가장 순수한 형태의 탈 중앙화 된 자율 조직이 될 수있었습니다..

DeFi는 원래 담보 대출 / 합성 제품 (예 : Compound)과 전자를 지원하는 인프라 (예 : 오라클, 분산 형 거래소, 채권 곡선 계약 및 Balancer와 같은 자동화 된 시장 조성자)의 두 가지 유형으로 나왔습니다..

Compound는 DeFi에서 가장 잘 알려진 이름 중 하나입니다. 대출 솔루션은 사용자에게 거버넌스 토큰을 제공하는 최초의 솔루션 중 하나였습니다 (MakerDAO와 함께 눈에 띄는 차이점이 있음). 올 6 월 초에 COMP 토큰을 대출 기관과 차용자에게 배포하기 시작한 이래 플랫폼은 폭발적으로 증가하여 유동성이 6 배 증가하고 가장 큰 DeFi 애플리케이션이되었습니다. 최근에야 Aave와 Maker가이를 추월했습니다..

한편, COMP 토큰의 가치는 6 월 초 66 달러에서 8 월 중순 220 달러로 증가했습니다. Compound는 유동성을 제공하거나 프로토콜에서 차용 한 모든 사용자에게 매일 2,890 개의 COMP 토큰을 배포합니다. 정확한 분배 비율은 개별 통화 쌍에 대한이자에 의해 결정됩니다. COMP 보유자가 이미 프로토콜 정책에 영향을 미쳤 기 때문에 거버넌스 토큰 모델은 이미 분산화에 도움이되는 것으로 입증되었습니다..

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그런 다음 BAL 토큰이 아직 발행 및 배포되지 않았음에도 불구하고 초기 가격 발견으로 인한 변동성 이후 BAL 토큰이 7 월 중순 약 $ 8에서 말까지 $ 34 이상으로 증가한 Balancer (BAL)가 있습니다. 팔월.

여기서 흥미로운 점은 거버넌스 토큰이 Balancer의 원래 디자인이 아니라 디지털 자산의 이러한 추세에 따라 나중에 도입되었다는 것입니다. 어쨌든 그것은 확실히 갚았습니다. 밸런서 팀이 토큰의 상당 부분을 자체적으로 유지 했음에도 불구하고 이것은 주목할 가치가 있습니다..

이 프로젝트에는 두 가지 공통점이 있습니다.이자 또는 수수료를 통해 견고한 수익을 제공하고 거버넌스 토큰을 통해 기하 급수적 인 수익을 올릴 가능성이 있습니다..

DeFi 진화의 두 번째 단계를 위해 우리는 다른 접근 방식을 사용합니다. 메타 -DeFi 솔루션이라고합니다. 이들은 최적화 된 자동 수확량 농업 (예 : Yearn.finance) 또는 교차 블록 체인 운영 성 (예 : Equilibrium)과 같은 게임 변경 기능을 가능하게하는 프로젝트 및 프로토콜로, 이더 리움보다 훨씬 큰 유동성 풀을 활용할 수 있습니다. 혼잡 문제 해결.

Yearn.finance는 개발자가 기본 거버넌스 토큰이 대부분 가치가 없다고 말했지만 그 가치가 한 달 이내에 약 $ 700에서 $ 15,000로 증가한 경우입니다. 암호 화폐의 간략한 역사에서 가장 빠른 DeFi 성장 스토리로 칭송 받았습니다..

토큰은 소유자에게 투표권을 제공 할 뿐이지 만 개발자는 모든 YFI를 커뮤니티에 배포하고 자신을 위해 아무것도 유지하지 않고 탈 중앙화를 중요시하는 사용자의 승인을 받기로 결정했습니다..

결국 이것이 DeFi의 전부입니다. 30,000 YFI의 초기 공급은 각기 다른 목표 (유동성, 거버넌스 및 프로토콜 사용)를 목표로하는 서로 다른 메커니즘을 사용하여 3 개의 서로 다른 풀에 균등하게 분배되었습니다. 프로토콜이 관리하는 자산은 가장 기하 급수적 인 성장 7 월 중순 1,000 만 달러 미만에서 8 월 말까지 거의 10 억 달러까지 암호 화폐에서 볼 수 있습니다..

Equilibrium은 최초의 진정한 크로스 플랫폼 DeFi 솔루션 (Polkadot 기판에 배포 됨)을 목표로하는 혁신적인 가치 제안을 통해 다른 DeFi 솔루션보다 훨씬 더 큰 유동성에 접근 할 수 있습니다. 기본적으로 지원하지 않지만 Polkadot과 통합 할 수있는 모든 주요 프로토콜 (비트 코인, Ether, XRP, Tezos (XTZ), EOS 등)에 DeFi를 제공합니다. 프로토콜은 유동성을위한 자체 거버넌스 토큰을 제공하여 업계 모범 사례를 따릅니다. 농업 및 스 테이블 코인, 파생 상품, 대출 및 유동성 풀과 같은 전체 DeFi 기능 세트.

이 프로토콜은 한 단계 더 나아가 대출 계층에 “Bailsman”이라는 새로운 개념으로 투자자 보호를 추가합니다. Equilibrium은 위험 평가 알고리즘을 통해 DeFi의 유동성 문제를 해결합니다. 알고리즘은 개별 사용자의 교차 체인 자산의 유동성과 총 가치를 모두 모니터링하여 매력적인 수익 기회를 통해 시스템에 유동성을 추가하도록 Bailsmen을 장려함으로써 필요에 따라 전체 지급 능력을 수정하고 유지합니다. 따라서 MakerDAO가 이번 봄에 경험 한 것처럼 불량 부채를 사전에 해결하고 불리한 시장에서 치명적일 수있는 강제 경매를 피합니다..

DeFi는 여기에 머물러 있으며 빠르게 진화하고 있습니다. 그것은 우리가 현재까지 가지고있는 가장 순수한 형태의 DAO입니다. 원래 프로젝트는 접근 방식을 개척하고 기본 담보 대출과 DeFi의 핵심 인 오라클 및 AMA를 포함한 인프라를 제공했습니다..

다음 단계는 거버넌스, 토큰 및 기하 급수적 수익에 대한 잠재력의 중심 역할이었습니다. 이더 리움 블록 체인의 한계가 매우 분명해진 곳입니다..

여기에 표현 된 견해, 생각 및 의견은 작성자의 단독이며 반드시 Cointelegraph의 견해와 의견을 반영하거나 대표하는 것은 아닙니다..

알렉스 멜리 코프 Equilibrium의 CEO이며 15 년의 기업가 및 핀 테크 경험을 보유하고 있습니다. DApp의 팬인 그는 대부분의 DeFi 애플리케이션이 호스팅되는 EOS 스마트 계약 및 Ethereum의 전문가입니다. 2013 년부터 암호 화폐 애호가 인 Alex는 유명한 암호 화폐 거래소 Changelly, Oxygen trade 및 EOSDT를 포함하여 해당 부문에서 여러 비즈니스를 설립하고 공동 설립했습니다..