중앙 은행 디지털 통화와 금융 시스템에서의 역할

중앙 은행 디지털 통화는 국가의 법정 통화를 디지털로 표현한 것입니다. 그들은 전통적인 물리적 형태의 법정 화폐를 대체하기 위해 설계된 정부 발행 암호 화폐입니다..

CBDC라는 용어는 그 구현이 중앙 은행에서 몇 가지 중요한 결정을 내리기 때문에 광범위합니다. 주요 결정은 CBDC가 일반 대중이 사용할 수 있다는 점에서 범용이어야하는지 여부입니다. 그렇지 않은 경우 발급 기관은 “도매”거래에 사용할 수 있도록 결정할 수 있습니다. 즉, CBDC는 은행 간의 결제에만 사용됩니다. 마지막으로 CBDC는 중앙 은행에서만 사용할 수 있습니다..

연구에서 종이 CBDC를 심층적으로 다루는 Bank for International Settlements (BIS)는 아래에 표시된 “머니 플라워”라는 벤 다이어그램을 사용하여 이러한 범주를 정의합니다. 회색 영역은 다양한 유형의 CBDC를 나타내며 비트 코인 (BTC) 및 기타 암호 화폐는 개인 디지털 토큰으로 간주됩니다..

CBDC의 배경은 무엇입니까??

BIS에 따르면 CBDC의 아이디어는 비트 코인보다 20 년 이상 앞선 수년 동안 존재 해 왔습니다. 그러나이 개념은 최근 몇 년 동안 눈에 띄게되었습니다. 이는 주로 가치 저장소를 나타내는 디지털 토큰의 발행을 허용하는 블록 체인 기술의 개발을 포함하여 핀 테크 분야의 발전에 기인합니다.. 

또한 CBDC 로의 이동은 현금없는 사회의 일반적인 추세를 뒷받침합니다. 한국, 중국, 스웨덴과 같은 국가에서 현금은 불필요한 지불 수단.

CBDC의 이점은 무엇입니까??

CBDC는 비트 코인과 같은 암호 화폐와 유사한 많은 이점을 제공합니다. 은행의 운영 시간은 거래의 가용성을 제한하는 반면 CBDC는 연중 무휴로 거래 할 수 있습니다. 은행은 정보 센터에 대한 의존도를 줄여 비용을 절감 할 수 있습니다..

암호 화폐와 마찬가지로 CBDC는 스마트 폰을 가진 모든 사람이 사용할 수 있으며, 특히 ATM과 같은 물리적 은행 인프라에 액세스하지 않는 농촌 지역의 사람들에게 금융 포용성을 개선하는 데 도움이됩니다. 케냐와 같은 국가에서는 SMS 기반의 현금없는 결제 앱인 M-Pesa의 인기로 인해 금융 포괄 성이 개선되었습니다..

디지털 통화의 일반적인 이점 외에도 CBDC를 사용하면 다른 이점이 있습니다. 중앙 은행은 돈을 인쇄하는 데 돈을 쓰고, 1 달러 지폐를 발행하는 데 드는 평균 비용은 지폐 당 약 0.077 달러입니다. 디지털 통화는 저렴하거나 때로는 기본 코드가 있으면 무료로 생산할 수 있습니다..

중앙 은행은 CBDC를 사용하여 직접 통화 정책을 구현할 수도 있습니다. 이것은 은행 예금이 아닌 토큰 자체에이자를 지불하는 것을 의미 할 수 있습니다.. 

마지막으로 정부는 CBDC를 사용하여 시민에게 현금을 배포하는 것이 더 쉽다는 것을 알 수 있습니다. 예를 들어, COVID-19는 미국 정부가 발행물 경제적 영향 도난 및 사기성 사용이 쉬운 수표 및 직불 카드 형태의 지불. CBDC를 통해 정부는 구호 기금을 직접 발행 할 수 있습니다..

CBDC의 위험은 무엇입니까?

다양한 혜택과 함께 CBDC는 중앙 은행, 정부 및 개인 시민의 입장에서 상당한 위험을 안고 있습니다..

아마도 가장 큰 위험은 사이버 보안 일 것입니다. CBDC를 테스트하려는 중국의 노력은 이미 사기꾼들에 의해 납치되었는데, 이는 정식 버전이 아직 공식적으로 출시되지 않았기 때문에 놀랍습니다. 네트워크 공격의 위험이나 사기 또는 자금 세탁에 대한 새로운 허점을 만드는 것은 CBDC를 시작하려는 중앙 은행의 진정한 관심사입니다.. 

이 위험의이면에는 프라이버시가 있습니다. 정부가 CBDC를 사용하는 사람에 대한 가시성이 높을수록 사이버 보안 위험을 더 많이 줄일 수 있습니다. 그러나 시민들이 CBDC를 사용하는 것이 정부가 프라이버시 권리의 경계를 넘어 설 수 있다는 것을 의미 할 수 있다고 생각한다면 채택을 얻지 못할 수도 있습니다..

마지막으로, 정부는 CBDC를 사용하여 통화 정책을 구현할 수 있지만 이것이 열리는 새로운 가능성은 어느 정도의 위험을 초래할 수도 있습니다. 예를 들어, 위기 상황에서 CBDC를 사용하여 마이너스 금리를 부과하면 경제적 패러다임을 근본적으로 바꿀 수 있으므로 시민이 새로운 디지털 현금에 자산을 저장하는 데 너무 많은 비용이들 수 있습니다..

자체 디지털 통화를 발행하는 데 가까운 중앙 은행?

많은 중앙 은행이 준비금 또는 정산 계좌 잔액으로 어떤 형태의 디지털 화폐를 사용하지만 중앙 은행은 아직 일반 CBDC를 발행하지 않았습니다. 그러나 미국 달러, 유로, 일본 엔화, 영국 파운드 및 중국 위안화 등 세계 5 대 주요 통화를 포함한 여러 은행이 이미 다양한 연구 개발 단계에 있습니다..

5 월에 미국 싱크 탱크는 “디지털 달러”의 목표를 설명하는 백서를 발표했습니다. 그 이후로 이벤트는 상당한 진전을 이루었습니다.. 

일본의 가장 최근 뉴스는 중앙 은행이 엔화 기반 CBDC 연구 팀을 이끌 기 위해 선도적 인 경제학자를 임명했으며 잉글랜드 은행은 정해진 자체 CBDC 개발을위한 Accenture. 한편, 유럽 중앙 은행은 나타납니다 소매 CBDC에 기대고 있으며, 19 개국에서 운영 될 것이라는 사실을 감안할 때 현재로서는 가장 큰 프로젝트입니다.. 

그러나 중국은 CBDC 출시 계획으로 몇 달 동안 여러 헤드 라인을 장식하면서 의심 할 여지없이 팩을 주도하고 있습니다. 최근에는 정부가 국내 결제 회사 인 알리바바와 텐센트의 재정적 우위를 공략 할 계획이다..

필리핀은 또한 태국이 이미 테스트 단계에있는 동안 자체 디지털 통화 발행을 검토 중임을 확인했습니다..

미국 정부가 암호화에 대한 새로운 관점을 적용하는 방법과 새로운 법안이 기반을 마련하는 방법

7 월 말, 미국 통화 감독국 (Office of the Currency Comptroller of the Currency)은 암호 화폐 보관 서비스를 제공하기 위해 연방 정부가 승인 한 모든 은행에 승인을주는 메모를 발행했습니다. 이것은 효과적으로 수백 OCC 회원 은행의 암호화 서비스를 통합합니다. 암호 화폐 보유에 대한 연방 예금 보험 회사의 보험도 이제 가능성의 영역 내에 있습니다..

은행은 이제 CBDC를 포함 할 수있는 암호 화폐 처리를 시작할 준비를하기 위해 필요한 소프트웨어, 하드웨어 및 보안 정책 만 구현하면됩니다..

메모가 있은 지 일주일 후, 통화 감사 대행 인 Brian Brooks는 현재 미국 은행 시스템의 업그레이드로 블록 체인 기반 CBDC에 대한 지원을 표명했습니다. 가장 최근에 연방 준비 은행 총재 인 Lael Brainard는 Boston Federal Reserve Bank가 CBDC 연구에 대해 Massachusetts Institute of Technology와 협력 할 것이라고 확인했습니다..

COVID-19 구호 활동은 지역 사회 자동 후원 법에 언급 된 “디지털 달러”도입의 촉매제 역할을하고 있습니다. 도입 미 의회에 의해. 이것은 계산서 3 월에 연방 기관의 디지털 자산 규제에 대한 책임을 명확히하려는 Cryptocurrency Act 2023이라고 명명되었습니다..

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마샬 헤이 너 Metal (MetalPay, Proton 및 MetalX)의 CEO이자 공동 설립자입니다. Marshall은 암호 화폐 규제 측면의 전문가이며 최근 의회에 제출 된 암호 화폐 법안의 창립 멤버 중 한 명입니다. 또한 Marshall은 2014 년에 QuickCoin이라는 최초의 Facebook 통합 비트 코인 지갑을 시작했지만 Dogecoin, Stellar, Block.io, ChangeTip 및 Bitcoin Fair를 포함한 수많은 디지털 통화 프로젝트에 참여했습니다..