ビットコイン配分のポートフォリオは、従来の投資を上回っています

Cointelegraphによる最近のレポートによると、ビットコイン（BTC）は、10年間で最高のパフォーマンスを発揮する資産であり、今週初めにMorgan CreekCapitalのCEOであるMarkYuskoは、すべての投資ポートフォリオに最低1％のビットコインを割り当てる必要があると述べました。.

ユスコは中にコメントをしました インタビュー 1月30日に公開されたKeizerレポートでMaxKeizerと共演。Keizerはまた、ビットコインに1％割り当てられたポートフォリオも、過去5年間の他のほぼすべての投資を上回っていると述べました。.

過去6年間、その不安定な性質のために、多くの投資家はビットコインの幅広い価格変動を利用してきました。したがって、多様化された暗号ポートフォリオは、投資家が従来の多様化原則の適用から期待できる利点を提供しないことが示唆されています.

ビットコインの高いボラティリティは、従来の投資家にとって不合理なリスクと解釈されることが多く、確立された投資会社がビットコインを一貫した投資手段と見なすのを妨げる重要な問題の1つです。ただし、ボラティリティは、ビットコインが投資家に驚異的な利益をもたらすことができる主な理由の1つです.

それでも、この問題をさらに調査し、ビットコインのボラティリティによってもたらされるリスクにさらされることなくビットコインの動作を利用しようとしている人のために、ビットコインと株価指数や財務省などの従来の資産で構成されるいくつかの投資バスケットがどのように機能するかを分析します.

暗号通貨市場の毎日の概要。ソース： Coin360

分散投資バスケットの定義

分散された暗号ポートフォリオが従来の市場で生み出された平均を超えるリターンを提供するが、投資家を耐え難いレベルのリスクにさらさないかどうかを判断するために、従来の株価指数（S&P 500およびナスダック総合指数）、およびビットコインのみ、またはグレイスケールビットコイントラスト（GBTC）のようなビットコインインデックス付きトラストにのみ投資する場合と比較した財務省短期証券（10年国債）.

次の投資バスケットを定義しました。

• バスケット番号1：ビットコインとSの50％&P 500;

• バスケットNº2：ビットコインとナスダックの50％。

• バスケットNº3：ビットコインとT-Billの50％。

• バスケット番号4：各インデックスの33％（S&P500およびNasdaq）およびビットコインの33％;

• バスケット番号5：ビットコインの33％、S&P500およびT-Bill;

• バスケットNº6：ビットコイン、ナスダック、T-Billの33％。

• バスケット番号7：各資産の25％（BTC、S&P500、ナスダックおよびT-Bill）.

2023年1月から2023年12月までの期間を分析すると、ビットコインだけですべての投資オプションから最高の累積リターン（293％）が得られました。資産に続いて、Grayscale Bitcoin Trustから270％の利益が得られました。.

リスク調整後の観点から、ビットコインは0.98の比率を示し、グレースケールは0.67の形状比率を示します。これは低い値と見なされます。つまり、投資家はこれら2つの資産への投資から得られるリターンに対してリスクを取りすぎています。.

2023年1月-2023年12月ビットコインとグレイスケールビットコイントラストの累積リターン

これら2つの資産は、分散投資バスケットのパフォーマンスを比較する際の参照投資オプションとして使用されます。.

多様化バスケットのパフォーマンス

各バスケットの累積リターンを見ると、バスケットNº2（50％ビットコインと50％ナスダック総合指数で構成）がサンプル期間に最適な投資オプション（222％）を提供すると結論付けます。これに続いて、50％のビットコインと50％のSで構成されたバスケットNº1が続きました。&P 500.

3番目に良いオプションは、各株価指数に33％を投資することです（S&P 500およびナスダック総合指数）およびビットコイン（バスケット番号4）で33％、結果として192％の累積リターンが得られます。純粋にリターンベースの観点から、すべての分散オプションは、ビットコインまたはグレースケールのGBTCセキュリティのみに投資するよりもパフォーマンスの悪い戦略を投資家に与えます.

興味深いことに、バスケットからの最悪の累積リターンは、より多様化したものです（バスケット番号7）。この日光浴は、各資産の25％で構成されていました（BTC、S&P500、Nasdaq、T-Bill）、164％のリターンを提供.

分散暗号投資の価値の欠如を引用して以前のレポートを再確認したくなるかもしれませんが、その結論に達するには、シャープレシオを使用してリスク調整後のパフォーマンスを分析する必要があります。これにより、投資家はリスク回避レベルに準拠することができます。.

2023年1月-2023年12月各投資バスケットの累積収益

データは、利用可能な7つの分散バスケットのうち5つが、ビットコインまたはグレースケール（GBTC）の信頼に投資するよりも優れたリスク調整済みパフォーマンスを提供することを示しています。さらに、最良のオプションは、1.32のシャープレシオを持ち、各インデックスに33％を投資し、残りの33％をビットコインに投資するバスケットNº4によって提供されます。 50％のビットコインと50％の他の株価指数で構成されるオプションは、1.20と1.14で許容可能なシャープレシオも提供します.

分散投資バスケットごとのシャープレシオ

投資家のための分散力

この分析を開発するために、週末と休日のリターンは、常に開いている暗号通貨市場とは異なり、当時は株価指数が取引されていないため、分散ポートフォリオを構築するためにサンプルから除外されたことは言及する価値があります.

その調整にもかかわらず、この分析は、従来の多様化の原則を暗号空間に適用することの利点を示しています.

将来的には、投資家はビットコインのような高収益資産を活用し、従来の株価指数に投資して優れたパフォーマンスを生み出すことでリスクエクスポージャーを相殺する機会があります.

ここに記載されている見解や意見は、著者のものであり、必ずしもコインテレグラフの見解を反映しているわけではありません。すべての投資と取引の動きにはリスクが伴います。決定を下すときは、独自の調査を行う必要があります.