中央銀行のデジタル通貨と金融システムにおけるそれらの役割

中央銀行のデジタル通貨は、国の法定通貨のデジタル表現です。それらは事実上、法定通貨の伝統的な物理的形態を置き換えるように設計された政府発行の暗号通貨です.

CBDCという用語は、その実装には発行中央銀行側のいくつかの重要な決定が含まれるため、広義です。主な決定は、CBDCを一般の人々が使用できるという点で、汎用にするかどうかです。そうでない場合、発行当局は「卸売」取引に利用できるようにすることを決定する場合があります。つまり、CBDCは銀行間の決済にのみ使用されます。最後に、CBDCは中央銀行間でのみ使用することもできます.

その研究では 論文 CBDCを詳細にカバーする国際決済銀行（BIS）は、以下に示す「マネーフラワー」と呼ばれるベン図を使用してこれらのカテゴリを定義します。灰色の領域はさまざまなタイプのCBDCを表し、ビットコイン（BTC）およびその他の暗号通貨はプライベートデジタルトークンと見なされます.

CBDCの背景は何ですか?

BISによると、CBDCのアイデアは何年も前から存在しており、ビットコインより20年以上前から存在しています。しかし、この概念は近年注目を集めています。これは主に、ブロックチェーンテクノロジーの開発を含むフィンテック分野の進歩によるものであり、価値のストアを表すデジタルトークンの発行を可能にします. 

さらに、CBDCへの移行は、よりキャッシュレスな社会の一般的な傾向をサポートしています。韓国、中国、スウェーデンなどの国では、現金は順調に進んでいます。 冗長 支払い方法.

CBDCの利点は何ですか?

CBDCは、ビットコインなどの暗号通貨に匹敵する多くの利点を提供します。銀行の営業時間は取引の可用性を制限しますが、CBDCは24時間年中無休で取引できる可能性があります。銀行はクリアリングハウスへの依存を減らすことができ、それによりコストを節約できます.

暗号通貨と同様に、CBDCはスマートフォンを持っている人なら誰でも利用でき、特にATMなどの物理的な銀行インフラストラクチャにアクセスできない地方の人々の金融包摂を改善するのに役立ちます。ケニアなどの国では、SMSに基づくキャッシュレス決済アプリであるM-Pesaの人気により、金融包摂の改善がすでに見られています。.

デジタル通貨の一般的な利点以外にも、CBDCを使用することには他の利点があります。中央銀行はお金を印刷するためにお金を使い、1ドル紙幣を鋳造する平均コストは1枚あたり約0.077ドルになります。基礎となるコードがあれば、デジタル通貨は安価であるか、時には無料で作成することさえできます.

中央銀行は、CBDCを使用して直接金融政策を実施することもできます。これは、銀行預金ではなくトークン自体に利息を支払うことを意味する場合があります. 

最後に、政府はCBDCを使用して、市民に現金を分配する方が簡単であることに気付くでしょう。たとえば、COVID-19は危機を引き起こし、米国政府は 問題 盗難や不正使用の傾向がある小切手やデビットカードの形での経済的影響の支払い。 CBDCがあれば、政府は救援基金を直接発行できます.

CBDCのリスクは何ですか?

CBDCには、さまざまなメリットに加えて、中央銀行、政府、個人市民の側にもかなりのリスクが伴います。.

おそらく最大のリスクはサイバーセキュリティです。 CBDCをテストする中国の取り組みは、詐欺師によってすでにハイジャックされています。これは、フルバージョンがまだ正式にリリースされていないため、憂慮すべきことです。ネットワーク攻撃のリスク、または詐欺やマネーロンダリングのための新しい抜け穴の作成は、CBDCの立ち上げを検討している中央銀行にとって真の懸念事項です。. 

このリスクの裏側にはプライバシーがあります。誰がCBDCを使用しているかについて政府が可視性を高めるほど、サイバーセキュリティのリスクを軽減できます。ただし、市民がCBDCの使用は、政府がプライバシー権の境界を超える可能性があると信じている場合、採用されない可能性があります。.

最後に、政府はCBDCを使用して金融政策を実施することができますが、これが開く新しい可能性もある程度のリスクを生み出す可能性があります。たとえば、危機時にCBDCを使用して負の金利を請求すると、経済パラダイムが根本的に変化し、市民が新しいデジタル現金に富を蓄えるのにコストがかかりすぎる可能性があります。.

どの中央銀行が独自のデジタル通貨を発行するのに近いか?

多くの中央銀行は、準備金または決済口座の残高として何らかの形のデジタルマネーを使用していますが、一般的なCBDCを発行した中央銀行はまだありません。しかし、米ドル、ユーロ、日本円、英ポンド、人民元の5つの主要通貨を含む、いくつかの銀行はすでに研究開発のさまざまな段階にあります。.

5月、米国のシンクタンクは「デジタルドル」の目的を概説したホワイトペーパーを発表しました。それ以来、イベントは大きな前進を遂げています. 

日本からの最新のニュースは、中央銀行が円ベースのCBDCを研究するチームを率いるためにその主要なエコノミストを任命したことですが、イングランド銀行は 任命 独自のCBDC開発のためのアクセンチュア。一方、欧州中央銀行 が表示されます 小売CBDCに傾倒し、19か国で運用されるという事実を考えると、これは現時点で最大のプロジェクトになります。. 

しかし、中国は間違いなくこのパックをリードしており、CBDCの立ち上げ計画で数か月にわたっていくつかの見出しを打ちました。最新のものは、政府が国内の決済会社、アリババとテンセントの財政的支配をターゲットにすることを計画しているということです.

フィリピンはまた、タイがすでにテスト段階にある間、独自のデジタル通貨の発行を検討していることを確認しました.

米国政府が暗号の新しい見方をどのように適用しているか、そして新しい法案がどのように基礎を築いているか

7月下旬、米国通貨監督庁は、暗号通貨の保管サービスを提供するために、連邦政府が認可したすべての銀行に青信号を与えるメモを発行しました。これにより、効果的に 数百 暗号化サービスを統合するためのOCC加盟銀行の暗号保有のための連邦預金保険公社の保険も現在、可能性の範囲内にあります.

銀行は、暗号通貨の処理を開始する準備をするために必要なソフトウェア、ハードウェア、およびセキュリティポリシーを実装するだけで済みます。これには、CBDCも含まれる可能性があります。.

メモの1週間後、通貨監督庁代理のブライアン・ブルックスは、現在の米国の銀行システムへのアップグレードとして、ブロックチェーンベースのCBDCへの支持を表明しました。ごく最近、連邦準備銀行のラエル・ブレイナード総裁は、ボストン連邦準備銀行がマサチューセッツ工科大学とCBDC研究で協力することを確認しました。.

COVID-19救援活動は、コミュニティへの自動ブースト法で言及されている「デジタルドル」の導入の触媒として機能しています。 導入 米国議会による。これは、 ビル 3月に、連邦機関によるデジタル資産の規制の責任を明確にしようとする暗号通貨法2023と呼ばれました.

ここに記載されている見解、考え、意見は著者のみのものであり、必ずしもコインテレグラフの見解や意見を反映または表現しているわけではありません。.

マーシャルヘイナー Metal（MetalPay、Proton、MetalX）のCEO兼共同創設者です。マーシャルは暗号通貨の規制面の専門家であり、最近議会に提出された暗号通貨法案の創設メンバーの一人でした。さらに、マーシャルは2014年にQuickCoinと呼ばれる最初のFacebook統合ビットコインウォレットを開始しましたが、Dogecoin、Stellar、Block.io、ChangeTip、BitcoinFairなどの多数のデジタル通貨プロジェクトに取り組んできました。.