分散型ファイナンスの征服：カストディアンを入力してください

金融の未来は分散化されています。その予測を容易にするために努力することで、分散型ファイナンス（またはDeFi）は、投資家と企業の両方にとって魅力的な見通しに急速に形作られています。この分散型の理想を利用しようとすると、イーサリアム中心のセクターのライバルは、優位性を獲得するために独自のブロックチェーンを見逃して活用することへの恐れを感じています。今年の早い段階でクライマックスに達したDeFiは、ロックされた資産で10億ドルを突破しました。イーサリアムのエコシステムにとって、これは大きな恩恵であり、その価値提案を劇的に増加させ、競合他社に頭を向けさせる.

本質的にDeFiにリンクされているEthereumエコシステムにより、分散型アプリの開発者にとって最大の落とし穴になっています。このように、イーサリアムは最高で最も明るいもののいくつかを誇っています。この成功を発見して、イーサリアムのライバルは争いに加わっています。これは、DeFiセクターがさらに成長するように設定されていることを示していますが、投資家がマルチチェーンソリューションを必要とすることも意味します.

ブロックチェーンの羨望

Binanceが先月リリースしたホワイトペーパーでは、新しいブロックチェーンの作成について詳しく説明しています。吹き替え "Binanceスマートチェーン," このベンチャーは、スマートコントラクトを作成する能力を会社に与えることを目的としています。スマートチェーンは、既存のBinanceチェーンに隣接して展開され、Ethereum仮想マシンもサポートし、EVMの相互運用性とプログラム可能性をBinanceチェーンにもたらします。これにより、理論的には、開発者がBinanceに簡単にアクセスできるようになります。.

この取り組みでは、Binanceだけではありません。 HuobiやOKExを含む他の集中型取引所は、個々のブロックチェーンエコシステムの計画を放送しました。 2023年のBinanceChainに続き、OKExとHuobiの両方が独自のチェーンの計画を発表しました.

間違いなく、これらの取引所とその新しいブロックチェーンはDeFiセクターに影響を与えており、その理由は簡単に理解できます。暗号中心の企業は一般的に、金融の未来が分散化されていることを受け入れています。ただし、現在、多くは地域の集中型プラットフォーム内で動作しており、業界が回避するように設計された単一障害点にさらされています。現在、取引所は、リスクを軽減し、流動性を開放するためにグローバルなステージが必要であることを認識しています。 DeFiはこのグローバルなステージです—そして取引所はそれを知っています.

このトップ争いは、必然的に、異なるエコシステム内ではるかに多くのイノベーションを育み、投資家にとって無限の機会と選択肢を育むでしょう。ただし、これははるかに多くの管理を意味し、トレーダーは別々のブロックチェーンエコシステム間を移動する必要があります.

もう1つの要因は、イーサリアムによるDeFiの支配と、イーサリアム2.0の開発という形でもたらされます。これにより、DeFiエコシステムが成長し続けるための新しいスケーリングソリューションと追加のスペースが提供されます。しかし、今日開発されたほとんどのDeFiベースのプロトコルはすべてEther（ETH）を必要としますが、Binanceとその同時代の人々にとっては、最も迅速で効率的なチェーンを作成して、最も多くの開発者とユーザーを引き付けることができるコンテストです。.

さらに、イーサリアムのDeFiセクターが成長するにつれて、イーサリアムのユーティリティも成長します。そのライバルはこれに追いつき、今では独自のチェーンと独自のトークンを備えた同等のものを望んでいます-すべて市場の支配を獲得するための努力.

DeFiの保護者

これらのブロックチェーンベンチャーの背後にある企業の幅と大きさを考えると、それぞれが独自の方法で成功すると言っても過言ではありません。これにより、DeFiの争いに参加する新しい参加者が生まれる可能性が高くなり、DeFiが新しい標準となるネットワーク効果が生まれます。ただし、非常に多くのDeFiエコシステムが競合しているため、ユーザーが別々のチェーンで作業を開始すると、運用コストが増加することになります。投資家はウォレットとインターフェースの間を行き来する必要があるため、これはユーザーエクスペリエンスにも影響を与えます。これにより、互換性の問題が発生します。.

暗号通貨の分野では、特にウォレットとブロックチェーンの間で、かなりの程度の非互換性の問題が見られます。現在、いくつかのDeFiプライムウォレットソリューションが存在しますが、すべてがマルチチェーンサポートを提供しているわけではありません。しかし、もっと重要なことは、保管サービスを提供するものはありません。.

収益の可能性を最大化し、投資を拡大することを期待してDeFiエコシステムに参入する企業が増えるにつれ、複数のチェーンにわたる秘密鍵の安全な保管を確保することは、特にユーザーが自己保管を実践する場合、頭痛の種以上のものになります。.

イーサリアムはアトミックスワップを通じて購入と交換のプロセスをわずかに管理しやすくしますが、イーサリアムまたはバイナンスチェーンを介したビットコイン（BTC）のルーティングははるかに面倒になります。解決策は存在し、他のものは作成中ですが、まだ初期段階にあります.

ただし、現在の状況では、いくつかのプロトコルを介して分散方式でトークンを管理することは非常に困難です。これは、個別のブロックチェーンエコシステムが拡大するにつれてさらに複雑になります.

取引所と同じように、一部のカストディアンは分散型ファイナンスの重要性を認識し始めています。これらのエンティティであっても、互換性の問題は残ります。幸いなことに、再署名テクノロジーなどの特注ソリューションを介して、リアルタイムの独立したカストディアンは、DeFiと従来の金融の間の仲介者として機能し、ユーザーが多数の暗号通貨を安全に保存し、任意のブロックチェーンエコシステムを介してそれらと取引できるようにします.

責任はマルチチェーンのサポートだけではありません。 DeFiと暗号通貨は一般的に金融業界内でより確立されるようになると見られているため、特にセキュリティに関しては、さらに精査されるでしょう。これは特に機関投資家や認定プレーヤーに当てはまり、業界が新しい基準に到達するためには、これらの投資家を支援することが不可欠です。.

触れたように、DeFiの現在のカストディソリューションは、セルフカストディのシングルユーザーオプションに限定されています。これは、特に機関投資家にとって、採用に対する重大な障壁となっています。サードパーティの独立したカストディアンがいなければ、投資家は完全に無防備、無規制、無保険でDeFiセクターに参入します。さらに、保険、価格と証拠金のコールアラート、マルチシグニチャアカウント、ホワイトリストなど、カストディアンが提供する基本的な設備が不足しています。.

これは、初期のDeFiセクターであれ、より広範な暗号業界であれ、カストディアンが果たすことができる重要な役割の1つです。それらは制御の不可欠な要素を追加します。これにはマルチシグアカウントが含まれ、複数のアカウント所有者（つまり、複数の従業員またはカップル）がトランザクションに署名できるようにします。企業は、受託者の管理とリスクの保持を確実にするために、複数のユーザーがトランザクションに署名する必要があるマルチシグ制御を選択することもできます。ホワイトリストやブラックリストなどの他のコントロールは、資金の不正流用を防ぎ、不要なアドレスや非公式のアドレスを除外するのに役立ちます。また、アラートは、パフォーマンスの追跡と資産価格の変化の通知に役立つだけでなく、ポジションの清算を回避するための証拠金義務についての通知にも役立ちます。.

カストディアンは、これらの追加されたユーティリティとセキュリティのレイヤーを効果的な秘密鍵ストレージとともに提供することにより、個人投資家と機関投資家の両方がDeFiとデジタル資産にアクセスするための安全なルートを実現します。これは、規制順守が焦点になるため、特に当てはまります。カストディアンは、DeFiの規制上の灰色の領域内で、Know YourCustomerとAnti-MoneyLaunderingの確実性を提供できるだけでなく、ほぼすべての投資家の最も差し迫った懸念の1つである保険商品を提供することもできます。.

ウォレットやオンエクスチェンジのアカウントに直接組み込まれたステーキングやガバナンス機能に対する個人投資家や機関投資家の需要も高まっています。カストディアンは、エンドユーザーと、保管中にデジタル資産を可能な限り安全かつ簡単に最適に機能させる方法について考える必要があります。.

先見の明のあるカストディアンは、最も普及しているDeFiプロトコルをユーザーインターフェイスに直接統合することを検討するかもしれません。通知とDeFiポートフォリオ追跡ツールを有効にして、保有、取引、統計を評価し、異なるプロトコル間のレートを比較することで、カストディアンは全体的なユーザーエクスペリエンスを向上させることができます.

ここに記載されている見解、考え、意見は著者のみのものであり、必ずしもコインテレグラフの見解や意見を反映または表現しているわけではありません。.

アレックスバトリン は、機関投資家とより広範な暗号エコシステムに、オンチェーンおよびオンエクスチェンジの暗号資産を安全に管理するための最先端の保険付き保管ウォレットソリューションを提供することに焦点を当てた、受賞歴のある国際的なFinTech企業であるTrustologyの創設者兼CEOです。リアルタイムで。 Alexは、以前はBNY Mellon、UBS、JPMorgan Chaseで、銀行業務とブロックチェーンのリーダーシップと開発の豊富な経験を持つ起業家です。.