ErisX의 현물 시장 : 더 많은 기관 참여 및 규제 감독이 Crypto로 다가올까요?

미국에 기반을 둔 암호 화폐 거래소 ErisX는 최근 현물 시장 거래의 공개 출시를 발표했습니다. 이는 회사가 규제 된 환경에서 현물 및 선물 계약 거래를위한 원 스톱 상점이되는 목표에 한 걸음 더 다가가는 움직임입니다..

제품에 대한 정보에 따라 페이지, ErisX는 비트 코인, 비트 코인 캐시, 이더 및 라이트 코인을 통한 달러 거래 쌍을 지원하며, 다른 세 가지 암호 화폐와의 비트 코인 거래 쌍도 지원합니다..

암호화 공간에서 ErisX의 계획은 무엇입니까?

2023 년부터 ErisX는 신뢰할 수있는 시장 인프라 구축 암호 화폐의 제도적 채택을 지원하기 위해.

시카고에 본사를 둔이 회사는 자본 시장의 플레이어가 증권과 같은 전통적인 금융 상품에 액세스하는 것과 동일한 방식으로 (아마도 동일한 장소에서) 디지털 자산에 액세스 할 수 있도록하고자합니다. 4 월 말 직전에 약 1,100 만 명의 소매 고객을 보유한 TD Ameritrade가 ErisX의 암호 화폐 거래소를 테스트하고 있으며 고객이 이미 기존 금융 상품을 거래하는 플랫폼에서 암호화 거래를 곧 제공 할 수 있다는보고가있었습니다..

대부분의 기존 암호 화폐 거래소가 제공하는 암호화 현물 시장을 넘어 ErisX의 현물 거래에 관한 것이기도 한 ErisX는 미국 상품 선물 거래위원회 (CFTC)가 파생 상품 거래소 운영을 승인하면 파생 상품 거래소를 시작할 계획입니다. 청산 소.

빠른 복습으로 현물 시장 증권, 상품 및 통화와 같은 금융 상품이 즉석 배송을 위해 거래되는 디지털 또는 기타 거래 장소입니다. 배송은 해당 금융 상품에 대한 현금 교환을 의미합니다. 따라서 암호 화폐 현물 시장은 즉시 암호 화폐를 거래 할 수있는 거래소와 같은 모든 장소가 될 것입니다..

ErisX 플랫폼은 어떻게 작동합니까??

ErisX 현물 시장에서의 거래는 Coinbase와 같은 기존 거래소와 거의 유사하게 작동합니다. 사용자는 ErisX 플랫폼을 사용하기 전에 KYC (Know Your Customer), AML (Anti-Money Laundering) 및 CFT (Combating the Financing of Terrorism) 규정 준수 확인을 거쳐야합니다. 기존 중개 회사는 중개 플랫폼을 통해 거래하는 사용자를 온 보딩 할 때 이미이 작업을 수행하며 프로세스를 반복 할 필요가 없습니다..

다른 미국 기반 암호화 거래소와 마찬가지로 ErisX는 라이센스 USD / 암호화 쌍의 거래를 지원할 수 있습니다..

ErisX가 기관 투자자를 유치하는 이유?

비즈니스 정보 플랫폼 크런치베이스 (Crunchbase)에 따르면 현물 시장 거래소 출시와 함께 회사가 발표 한 시리즈 B 펀딩의 3 차 라운드가 종료 된 후 ErisX는 현재 22 명의 투자자로부터 총 4,750 만 달러를 모금했습니다..

TD Ameritrade, DRW Holdings, CBOE, TradeStation 및 Nasdaq을 포함한 이러한 투자자는 몇 가지 이유로 ErisX에 관심이 있으며, 모두 암호 화폐 거래소가 어떻게되어 있는지에 대한 약속을 본다는 사실을 요약합니다. 암호화 공간에서 강력하고 투명하며 통합되고 규제를 준수하는 시장 인프라 구축.

미국의 온라인 증권 및 선물 중개 회사 인 TradeStation은 ErisX가 전통 시장과 암호화 시장의 격차를 해소하고 있다고 믿기 때문에 ErisX에 투자했습니다. 보도 자료에서 TradeStation Group의 사장 John Bartleman, 말했다:

“TradeStation은 전통 시장과 암호화 시장 간의 격차를 해소하기 위해 적극적으로 노력하고 있습니다. ErisX에 대한 우리의 투자는 암호 화폐 시장 구조의 추가 발전을 지원하고 더 많은 기존 플레이어를 공간으로 끌어들이는 데 도움이 될 것입니다. 규제와 시장을 이해하는 ErisX와 같은 지원 회사는 암호화 생태계에 도움이됩니다.”

반면에 TD Ameritrade는 소매 고객의 암호화 제품 거래에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 따라서 미국 중개 회사는 암호 화폐 거래소 운영자가 고객에게 투명한 방식으로 암호 화폐 시장에 대한 액세스를 제공 할 수있는 실행 가능한 방법으로보고 ErisX에 투자했습니다. TD Ameritrade의 CEO, 팀 하키 말했다:

“ErisX의 투자자이자 이니셔티브의 전략적 기여자로서 우리는 단일 플랫폼에서 디지털 자산 선물 및 현물 계약을 포함 할 기존 CFTC 규제 거래소와 협력하여 혁신 목표를 발전시키기를 기대합니다.”

Steve Quirk, Trading 수석 부사장 & TD Ameritrade의 교육, 그것을 추가:

“우리의 소매 고객들은 합법적이고 규제되고 투명한 교환을 통해 전통적인 자본 시장에서와 같은 방식으로 디지털 통화 상품에 접근하고 거래하려고합니다. 이것이 바로 우리가 ErisX에 투자하기로 결정한 이유입니다. 디지털 통화 제품을 소매 고객이보다 쉽게 ​​이용할 수 있도록하기 위해서입니다.”

Coinbase 및 Gemini를 포함한 미국 규제 거래소는 이미 어떤 방식 으로든 기관 거래 상품을 제공하고 있지만 그들의 서비스는 기관 투자자의 광범위한 요구를 충족하지 못합니다. 기관 투자자들은 일반적으로 파생 상품을 통해 포트폴리오 수익을 헤지하거나 최적화하기 위해 레버리지 전술을 사용합니다. 약간 인기있는 파생 상품 선물, 옵션, 스왑, 보증 및 차액 계약 포함.

미국에 기반을 둔 파생 상품 시장 운영 업체 인 CBOE Global Markets와 CME Group은 최초로 현금 결제 암호 화폐 선물을 제공했습니다. CBOE가 3 월에 비트 코인 선물 제공을 중단하는 동안 업계 시장 정보 제공 업체 Diar 뾰족한 볼륨 데이터에서 CBOE가 CME와 적절하게 경쟁하기 위해 고군분투하고 있음을 시사합니다. CME는 비트 코인 선물을 계속 제공하고 있으며 매월 거래량이 증가하는 것으로 알려졌습니다..

그러나 투자자와 거래자는 물리적 비트 코인 결제를위한 선물 시장을 원합니다.

이 맥락에서 실제 비트 코인은 지갑의 비트 코인과 동일합니다. “물리적”은 실제 비트 코인이 현금으로 거래되고 있음을 나타내는 상대적인 용어 일 뿐이며, 비트 코인 가격에 따라 현금 만 거래되는 거래와는 대조적입니다..

2023 년 2 월 14 일 CFTC와의 회의에서 트레이딩 회사 DRW의 시장 구조 책임자 인 Richard Gorelick, 말했다:

“우리는 이러한 선물 계약이 투명성이 떨어지는 이러한 현금 시장에 고정되는 방식이 미래에 혼란을 초래할 수 있다는 우려를 계속 가지고 있습니다. 우리는 이러한 우려 중 일부를 처리하는 데 도움이되도록 물리적으로 결제 된 암호 화폐 계약을보고 싶다는 견해를 표명했습니다.”

Cointelegraph는 2023 년 6 월 비트 코인 선물 시장에서 이익을 얻기 위해 비트 코인 가격을 조작 할 수 있다고보고했습니다. 조작의 위험 외에도 암호 화폐를 적극적으로 거래하는 전문 거래자에게는 계약이 비효율적입니다..

암호 화폐 거래 회사 인 DV Chain의 Garrett See는 다음과 같이 말했습니다. 비즈니스 인사이더:

"실물 배달 선물이라면 내 P가 무엇인지 정확히 알고 있습니다.&만기까지 보류하면 L 【손익】이됩니다. 현금으로 결제 된 경우 만기시 현물 포지션을 해제하기 위해 또 다른 거래를해야하며 거래 능력이 없더라도 만기 가격 (수수료 포함)으로 포지션을 해제 할 수 있기를 바랍니다. 결제 가격을 결정하는 데 사용되는 거래소."

ErisX와 경쟁사 인 Bakkt가 개발하고있는 실물 결제를위한 선물 상품은 기관 투자자의 요구를 충족 할 것입니다..

Bakkt는 뉴욕 증권 거래소의 모회사 인 Intercontinental Exchange에서 개발중인 암호 화폐 거래소 플랫폼입니다. ErisX와 마찬가지로 Bakkt는 암호화 현물과 선물 시장을 모두 개발하고 있습니다. 기관 플레이어를 끌어들이는 시장 인프라를 만드는 것 외에도 Bakkt는 암호화 사용 사례를 구축하고 개발하기를 원합니다., 따라 Bakkt의 최고 운영 책임자 Adam White에게.

작년에 Bakkt가 실물 비트 코인 결제를위한 선물 시장을 발표 한 후 See는 비즈니스 인사이더:

“비트 코인이 선물 시장에 비해 현물 시장에서 할인 된 가격으로 거래된다면 거래자는 비트 코인을 매수하고 미래를 매도하여 이익을 얻을 수 있습니다. 선물이 현금으로 결제 될 때 거래자가 다른 거래를해야하기 때문에 이것은 어렵습니다.”

보다 투명한 암호화 현물 시장

CFTC는 작년에 현물 시장이 선물 시장의 이익을 위해 조작되었을 수 있다는보고에 따라 상위 거래소로부터 거래 데이터를 요청한 것으로 알려졌습니다..

ErisX 및 Bakkt가 작업중인 제품과 같은 훨씬 더 진보 된 선물 상품의 도입은 현물 거래소 운영 업체에 대한 규제 감독을 강화할 수 있습니다. 증가 된 관심은 결국 가장 투명한 최상의 교환 관행을 유지하도록 교환을 유도 할 수 있습니다..