안정성의 섬 : 안정적인 코인이 계속해서 빅 리그 투자자를 유치

7 월 17 일 IBM은 Stronghold라는 미국 달러 고정 코인 프로젝트에 참여했다고 발표했습니다. IT 거물이 암호 화폐 세계에 새로운 것은 아니지만, 최근 안정적인 코인이 더 많은 주류 플레이어를 끌어 들이고 있으며, Andreessen Horowitz와 Peter Thiel과 같은 빅 리그 투자가 쏟아져 나오기 시작했습니다. 여기에 가장 큰 발전이 있습니다. 이 분야에서 지난 몇 달 동안 이러한 주요 투자자를 유치한 이유와 함께.

스 테이블 코인은 무엇이며 왜 필요한가요??

Cointelegraph는 이전에 stablecoin의 개념을 깊이있게 다루었습니다. 본질적으로 스 테이블 코인은 블록 체인에 의해 보장되는 핵심 가치, 즉 탈 중앙화 및 보안을 손상시키지 않고 변동성 (암호 화폐의 주요 딜레마 중 하나)을 해결하는 것을 목표로합니다. 비록 아래에서 설명 하겠지만 항상 성공하지는 못했지만.

이름에 따라 스 테이블 코인은 가격을 고정하여 조작 거래에 영향을받지 않도록 설계되었습니다. 가격 안정성은 암호 화폐가 더 신뢰할 수 있고 따라서 주요 금융 주체들에게 매력적으로 보이기 때문에 암호 화폐의 대량 채택을 가져 오는 데 도움이 될 것이라고 주장 할 수 있습니다. 이 기사에서 언급 한 다른 투자와 함께 최근 IBM 거래는.

소규모에서는 안정적인 코인을 통해 일반 투자자가 원활하게 거래하고 암호 화폐 거래소간에 신속하게 돈을 이체하고 기존의 시간 소모적 인 은행 전신 송금을 우회 할 수 있습니다. 많은 암호 화폐 거래소는 법정 화폐를 전혀 지원하지 않으므로 이러한 안정적인 코인은 필수입니다. 회계의 단위.

더욱이 안정적인 암호 화폐는 불안정한 주권 통화와 높은 인플레이션 율이 내부 생활 수준을 위협하는 경제가 실패한 국가에 유용 할 수 있습니다. 모든 암호 화폐가 잠재적으로 그 역할을 수행 할 수 있지만 안정된 코인은 거의 존재하지 않는 변동성이 낮기 때문에 소매 목적에 더 유용합니다..

담보 화 유형에 따라 세 가지 유형의 스 테이블 코인을 설명 할 수 있습니다..

피아트 담보 동전은 미국 달러 (USD)와 같은 주권 통화에 고정됩니다. 이러한 스 테이블 코인은 빚진 채무를 인정하는 비공식 문서 인 IOU와 매우 유사한 기능을하기 때문에 구현하기 가장 쉽고 가장 일반적인 유형입니다. 모든 토큰은 중앙 관리인이 보유하는 동일한 양의 법정 화폐와 쌍을 이룹니다. 보유자는 법정 화폐로 표시된 안정적인 가치로 코인을 교환 할 수 있습니다. 때때로 그러한 안정된 코인은 천연 자원에 고정되어 있습니다. 예를 들어, 안정 코인 Digix (DGX)는 LBMA 승인 금인 1g의 99.99 % 가격으로 묶여 있습니다. 결과적으로, 법정 화폐로 뒷받침되는 코인은 궁극적으로 관리인에 의존하기 때문에 신뢰할 수없는 시스템을 수반하지 않습니다. 따라서 진정한 암호 화폐로 간주 될 수 없습니다..

암호 화폐 담보 코인은 다른 암호 화폐로 구성된 준비금으로 뒷받침됩니다. 당연히 담보 코인의 가치가 떨어질 경우 여유를 확보하기 위해 초과 담보 화가 필요합니다. 따라서 1 달러의 스 테이블 코인을 발행하면 2 달러 상당의 담보 코인을 입금하게되며 긴급한 이유로 200 % 담보 화됩니다. 결국, 암호 화폐 스 테이블 코인은 여전히 ​​특정 암호 화폐의 가격과 같은 외부 요인에 의존합니다..

비 담보 토큰은 분산 된 암호 화폐에 가장 가까운 것입니다. 그들은 준비 은행을 모방하도록 프로그래밍 된 스마트 계약 기반 모델에 의존합니다. 본질적으로 그것은 궁극적 인 가치가 가능한 한 고정 된 자산의 가치 (예 : USD)에 가깝게 유지되도록 화폐 공급을 늘리거나 줄입니다. 이러한 안정적인 코인의 주요 단점은 정기적으로 증가하는 사용자 기반에 의존한다는 것입니다. 그렇지 않으면 시장 페그를 유지할 수 없기 때문입니다..

서문 : 논쟁의 여지가있는 개척자 테더

Tether (원래 ‘Realcoin’이라고 함)는 Tether Limited가 발행 한 블록 체인 기반 토큰입니다. 홍콩 기반 회사 제휴 세계에서 가장 큰 암호 화폐 거래소 중 하나 인 Bitfinex의 소유자와 함께. 그것은 처음 발표 2014 년 7 월에 프로젝트는 크게 업데이트 현재 Tether는 시장에서 2,703,694,156 달러 상당의 암호 화폐로 10 번째로 큰 암호 화폐입니다. coinmarketcap.com에서 얻은 데이터.

압도적 인 대다수의 스 테이블 코인과 마찬가지로 Tether의 주요 피치는 각 토큰 (USDT)이 1 달러로 뒷받침된다는 것입니다. 즉, 지금까지 그랬던 것처럼 1 : 1로 거래된다는 의미입니다.하지만 코인은 부정적인 관심을 끌었습니다. 다른 이유로.

토큰을 뒷받침하는 달러는 적어도 Tether가 주장하는 것처럼 은행 계좌에 저장됩니다. 악명 높은 테더는 회사가 토큰을 지원할 충분한 자금이 있음을 증명하기 위해 제 3 자 감사를 실시하지 않을 때 스캔들 가운데 자신을 발견했습니다. 2023 년 6 월 말 마침내 문서를 제공했습니다. 감사 회사가 수행 한 감사가 아니라 로펌이 작성한 각서로 밝혀졌습니다..

또한 2023 년 12 월 테더는 소환장을받은 후 미국 규제 당국의 조사를 받게되었습니다. Tether와 Bitfinex는 주요 Bitcoin 가격 조작 사건에 관여했을 수 있습니다. 블룸버그 보고서 제안.

Tether가 2023 년 11 월에 경험 한 3,100 만 달러의 해킹을 추가했지만 팀은 통제권을 되찾았고 신속하게 하드 포크를 시작했습니다.이 시점에서 Tether는 그 정당성을 증명하기 위해 먼 길을 걸어야하는 것 같습니다. 안정적인 코인으로서의 효율성. 그럼에도 불구하고 안정적인 코인 자체의 개념은 새로운 코인이 등장함에 따라 계속해서 투자자를 끌어 들이고 있습니다. 이 기사는 그러한 프로젝트에 대한 가장 최근의 투자를 나열 할 것이며, 스 테이블 코인의 일반적인 목록은 실제로 훨씬 더 많이 추출되고 다음과 같은 프로젝트를 포함합니다. Havven, DAI, bitCNY — 중국 위안화에 묶여 — 기타.

기준 : 주요 투자자들이 선호하는 담보 화되지 않은 토큰

4 월 18 일, 미국 기반의 스 테이블 코인 스타트 업인 Basis (이전의 Basecoin), 1 억 3300 만 달러 모금보고 Bain Capital Ventures, Andreessen Horowitz, 전 연방 준비 은행 총재 인 Kevin Warsh 등 대형 벤처 캐피탈 투자자의 사모 투자.

Basis는 블록 체인 기반의 자동화 된 운영을 통해 안정적인 코인 제공을 목표로 2023 년에 출시되었습니다. "’알고리즘 중앙 은행’은 담보 화되지 않음을 의미합니다. 즉, 신용 화폐에 의해 뒷받침되지는 않지만 그럼에도 불구하고 고정되어 있습니다. 본질적으로 그 개념은 아이디어 중앙 은행은 통화 가격을 안정화하지만 사람이 실수하기 쉬운 반면, Basis는 전적으로 자동 메커니즘에 기반을두고 있으므로 더 안전하다고합니다..

Basis의 CEO 인 Nader Al-Naji로서 토큰이 언제 시장에 출시 될지는 알 수 없습니다., 거절했다 세부 사항 공개.

TrustToken : 공공 투자자가 사용할 수있는 Binance 상장, 법정 화폐 토큰

TrustToken은 개발 된 토큰 화 플랫폼입니다. TrueUSD, 이러한 의미에서 Tether와 유사한 법정 화폐 담보 토큰 (USD에 고정). 그러나 투명성을 높이기 위해 TrustToken 준비금은 에스크로 계정에 보관되어 보유자에게 일일 감사 및 법적 보호를 제공합니다. 또한이 스타트 업은 TrueUSD에 대한 법적 프레임 워크를 개발하기 위해 로펌 (Cooley 및 WilmerHale)과 협력 해 왔습니다. 즉, Tether의 악명으로 인해 괴롭힐 가능성이 적습니다..

5 월에 TrueUSD는 세계에서 가장 큰 암호 화폐 플랫폼 인 바이 낸스에 상장되었지만 약간의 차질이 있었지만 한때 토큰은 $ 1.40에 거래되었는데, 이는 명 목화 기반 스 테이블 코인의 경우 상당한 부정확성입니다..

그래도 TrustToken은 더 많은 자본 유명 투자자로부터 : 6 월에 BlockTower Capital, Andreessen Horowitz, Danhua Capital, GGV Capital 등이 참여하는 전략적 펀딩 라운드에서 추가로 2 천만 달러를 모금했습니다. 또한 토큰은 코인리스트, 이는 공인 투자자로부터 공공 자금을 모으고 준비금을 계속 강화할 준비가되어 있음을 의미합니다..

스트롱 홀드 : IBM이 스 테이블 코인 게임에 뛰어 들다

IBM은 암호화 산업에 새로운 것이 아닙니다. IT 거인은 이전에 Stellar 스타트 업과 팀을 이루어 공급망 및 국경 간 지불의 효율성을 개선하기 위해 블록 체인을 사용했습니다. 이번에 IBM은 Stellar 블록 체인 네트워크로 구동되는 Stronghold 스 테이블 코인을 지원합니다. 미국 달러와 1 : 1 가격 비율로 거래하면 발사되었다 7 월 18 일.

Tether 및 TrueUSD와 유사하게 Stronghold는 법정 화폐 담보 화되어 법정 화폐 지원 자금에 의해 가격 안정성이 보장됩니다. 이 경우에만 스 테이블 코인은 연방 예금 보험 공사 (FDIC)가 보험에 가입 한 은행과 계약을 맺은 프라임 트러스트 (Prime Trust)라는 신탁 회사에 의해 연방 보험에 가입되어있어 보안과 중앙 집중화가 모두 개선되었음을 의미합니다..

IBM의 Bridget van Kralingen (글로벌 산업, 플랫폼 및 블록 체인 부문 수석 부사장)은 다음과 같이 설명했습니다. 재산 새로운 프로젝트는 회사의 기존 국경 간 블록 체인 결제 노력을 단순화 할 수있는 기회를 나타 냈습니다. Stronghold가 출시 될 때까지 IBM은 Stellar의 기본 토큰 인 Lumens (XLM)를 브리지로 사용하여 다양한 법정 화폐를 전환했습니다. 따라서이 시스템은 다양한 피아트 환율과 암호 화폐 시장의 악명 높은 변동성에 모두 노출되었습니다. 스 테이블 코인 (마찰없는 법정 화폐 디지털 프록시로 사용됨)은 이제 이러한 장애물을 제거하고 전체 비용을 개선 할 것이라고 Van Kralingen은 주장했습니다..

또한 Van Kralingen은 IBM의 블록 체인 통합이 미국 달러 이외의 국가 화폐 통화에 고정 된 안정적인 코인 프로젝트에 잠재적으로 사용될 수 있다고 언급했습니다..

예비 : 겸손하지만 유망한 비담 보화 코인

6 월에 또 다른 스마트 계약 기반 스 테이블 코인에 대한 뉴스가 나왔습니다. Reserve라는 새로운 프로젝트는 Peter Thiel, Coinbase, Distributed Global, GSR.IO 및 40 명의 다른 참가자들과 같은 큰 플레이어로부터 지원을 받았다고합니다. 수집 라운드에서 총 5 백만 달러의 ‘적당한’총액을 모았지만 Reserve의 공동 설립자 인 Nevin Freeman은 자금이 자본을 축적하는 대신 파트너십 구축에 중점을 두면서 자금이 의도적으로 “작게”유지되었다고 말했습니다..

따라서 Reserve는 보도 자료에 따라 “리저브 토큰에 대한 백업을 제공하고 가격을 안정화하기 위해 스마트 계약에서 다른 암호화 자산을 잠그는 방식”으로 작동합니다..

Freeman은 리저브 프로토콜이 다른 스 테이블 코인 암호화 프로젝트와 어떻게 다른지 설명하면서 담보 화되지 않은 모델에 중점을두고 있습니다.

"Reserve 접근 방식의 핵심은 특히 처음에 페그를 유지하기 위해 자체 생태계 외부의 암호화 자산을 사용하는 것입니다. 스 테이블 코인의 스마트 계약 내에있는 암호화 자산을 통해 페그를 지원하는 문제는 특정 스 테이블 코인에 대한 신뢰 상실이 통제 불능 상태가 될 수 있다는 것입니다. 우리는 가능한 한 가능성을 낮추기 위해 열심히 노력했습니다.."

특히 Reserve는 전 증권 거래위원회 (SEC) 커미셔너가 이끄는 금융 서비스 컨설팅 회사와 자문 관계를 모색했으며 다른 주요 미국 규제 기관의 전직 공무원도 포함하고 있기 때문에 규정 준수에 중점을 두었습니다. CFTC, 연방 준비 은행, OCC 및 재무부.

서클 : Bitmain이 지원하는 권한있는 법정 화폐 기반 토큰

지난 5 월 보스턴에 본사를 둔 디지털 통화 제품 개발 업체 인 Circle Internet Financial Ltd.는 광업 하드웨어 대기업 Bitmain이 주도하는 1 억 1 천만 달러의 기금 모금 라운드를 마감했습니다. 두 사람은 미국 달러로 뒷받침되는 안정적인 토큰을 개발할 목적으로 Circle USD Coin 또는 USDC라는 프로젝트에서 협력했습니다. 그러나 현재 진행중인 다른 유사한 프로젝트와 달리이 프로젝트에는 출시 날짜가 있습니다. 매우 추상적이지만 2023 년 여름입니다. 기술적으로 USDC는 이더 리움 네트워크를 기반으로하는 ERC-20 토큰이 될 것이며 감사 가능한 은행 계좌에 저장되다.

USDC가 다른 안정적인 코인과 다른 점은 점프 스타트를 즐길 수있는 특권이 있다는 것입니다. 원, 700 만 명의 사용자를 보유한이 회사는 자사의 Circle Pay 결제 앱과 서클 트레이드, 암호화 OTC 데스크 및 유동성 공급자. 이 회사는 또한 암호 화폐 거래소 Poloniex에 USDC를 제공 할 계획입니다. 공동 창립자 Sean Neville은 Circle이 USDC를 사용하는 거래자에게 수수료를 부과할지 여부를 아직 결정하지 않았다고 말했습니다. 주된 목적은 유통량을 늘리는 것입니다..