합성의 꿈 : 포장 된 암호화 자산, 급증하는 시장에서 견인력 확보

역사상 가장 큰 상승세를 보인 암호 화폐의 모든 흥분 속에서 일부 자산은 현재의 고성능 시장을 능가하고 있습니다. 특히 Synthetix (SNX)는 전체 틈새 시장의 성장을 이끌며 엄청난 눈물을 흘 렸습니다..

12 월 코인베이스 상장 소식은이 중 일부를 설명하는 데 도움이되었습니다. 그러나 글을 쓰는 시점에서 SNX는 12 월 중순 이후 225 % 이상 증가하여 현재 $ 16.7 이상으로 거래되고 있으며 진행중인 랠리에서 최고 성능의 토큰 중 하나로 자리 매김했습니다..

Coinbase 효과 외에도 SNX 가격 상승의 주된 이유는 Synthetix가 제공해야하는 디지털, 합성 자산에 대한 진정한 수요 때문입니다. 그래서, 왜 이러한 악기에 대한 모든 흥분과 사용 목적은?

합성 자산의 간략한 역사

암호 화폐 시장의 다른 많은 요소와 마찬가지로 합성물은 전통적인 금융 부문에서 도착했습니다. 합성은 일부 주요 특성을 변경하면서 특정 악기를 시뮬레이션하는 데 사용됩니다. 이를 통해 투자자는 반드시 보유하지 않고도 기초 자산에 대한 노출을 얻을 수 있습니다..

암호 화폐 공간에서 토큰은 주식, 상품 또는 명목 화폐와 같은 실제 자산을 포함하여 다른 자산의 디지털 합성 표현입니다. 암호화 합성물은 암호 화폐 및 토큰에 대한 노출을 얻기 위해 사용될 수도 있습니다. 간단한 예는 Ethereum의 DeFi 애플리케이션에서 사용되는 “래핑 된”자산 중 일부일 수 있습니다..

랩핑 비트 코인 (WBTC)은 최근 몇 달 동안 성공을 거두었으며, 이는 이러한 자산에 대한 욕구의 증거이며, 이는 9 월의 시가 총액이 약 11 억 달러에서 비트 코인의 최근 랠리가 4 만 달러를 넘어서면서 47 억 달러로 상승했습니다. 최근 Monero의 합성 버전 출시는 투자자가 프라이버시 코인에 대한 교환 단속을 피하는 데 도움이 될 수 있습니다. 진행중인 상장 취소를 탐색 할 필요없이 투자자에게 Monero (XMR)에 대한 노출을 제공하는 동시에 다양한 이더 리움 기반 분산 형 금융 애플리케이션에서 Wrapped Monero (WXMR)를 스테이 킹 할 수있는 기회를 제공합니다..

Synthetix — 선점 자 이점

Synthetix는 사용자가 암호 화폐를 담보로 사용하여 Synths로 알려진 합성 자산을 발행 할 수있는 탈 중앙화 거래소를 통해 시장에 처음으로 진출함으로써 이익을 얻습니다. 이 플랫폼은 SNX를 기본 토큰으로 작동합니다. 보유자는 SNX를 담보로 사용하여 Synths를 발행하고 Synthetix DEX 사용자가 지불 한 수수료를받을 수 있습니다. 따라서 SNX 토큰은 사용자가 플랫폼에서 Synths를 생성하고 토큰 자체에 대한 추가 가치를 창출하도록 인센티브를 제공하므로 실제 유틸리티를 제공합니다..

지난 3 개월 동안 Synthetix는 10 월 말에 고정 된 약 5 억 달러에서 작성 당시 23 억 달러 이상으로 크게 성장했습니다., 따라 DeFi Pulse로.

트레이더가 석유와 같은 비 암호화 자산의 가격을 추측 할 수있는 Synths가 있지만 대다수의 사용자가 Synthetix를 이용하여 sUSD, sEther 및 sBitcoin은 플랫폼에서 가장 인기가 있습니다. 그들은 모든 신디사이저의 전체 시가 총액의 75 % 이상을 차지합니다., 따라 Synthetix 통계 페이지로.

sUSD Synth는 전체 Synth 시가 총액의 약 50 %에 불과하며, DeFi 사용자는 안정적인 통화 거래에 대한 욕구를 계속 갖고 있음을 나타냅니다. 그러나 sUSD는 또한 Binance 및 KuCoin을 포함한 중앙 집중식 거래소와 분산 형 거래소 Curve 및 Balancer에서 거래 할 수있는 가장 유동적 인 Synth입니다..

가장 인기있는 것은 Synthetix Exchange의 sUSD / sETH 쌍으로, 현재 일일 거래량은 약 1,000 만 달러입니다. 그럼에도 불구하고 플랫폼을 사용하는 거래자 수는 지난 30 일 동안 평균 약 130 명으로 매우 적습니다. 이것은 유동성이 매우 집중되어 있음을 나타냅니다..

Synthetix의 경쟁자

탈 중앙화 금융의 급속한 확장을 감안할 때 다른 회사가 그 공간에 들어갈 가능성이 높습니다. 현재 두 가지 주요 경쟁자가 운영되고 있습니다..

Universal Market Access는 사용자가 템플릿을 기반으로 이더 리움에서 값을 매길 수없는 금융 계약을 설정할 수있는 오픈 소스 프로토콜이며 가격은 오라클에 따라 결정됩니다. 간단히 말해, 이는 개발자가 ERC-20 토큰을 설정하여 모든 자산의 합성 버전을 거래 할 수 있음을 의미합니다..

현재, 9 개 프로젝트에서 UMA에 6,300 만 달러 이상이 잠겨 있습니다. 이 중 PerlinX를 사용하면 사용자가 자신의 합성 자산을 생성 할 수 있습니다. Synthetix와 마찬가지로 PerlinX는 생성 된 합성 자산에 대한 담보로 스테이 킹되는 PERL이라는 기본 토큰을 사용합니다. DeFi Pulse에 따르면이 플랫폼은 2023 년 3 분기에 출시되었으며 현재 25 만 달러가 잠겼지만 12 월에는 60 만 달러 이상으로 정점에 도달했습니다..

글을 쓰는 시점에서 PerlinX는 사용자가 자신의 합성 자산을 생성 할 수있는 기능을 아직 설정하지 않았으므로 Synthetix와 같이 어떤 자산을 플랫폼에 적용할지 결정하는 것은 애플리케이션 소유자의 몫입니다. 이는 플랫폼의 유용성을 제한 할 가능성이 있으므로 PerlinX는 사용자가 자신의 자산을 발행 할 수있게되면 Synthetix에 대한 더 중요한 라이벌이 될 수 있습니다..

또 다른 프로젝트 인 미러 프로토콜은 최근 한국에서 200 만 명의 사용자를 기반으로하는 차이 결제 앱 덕분에 가장 많이 사용되는 블록 체인 중 하나 인 테라 플랫폼에서 시작되었습니다. Mirror는 이미 많은“mAsset”합성 물질이 존재하는 개발 된 상태로 보입니다. 주식, 지수 및 상품을 추적합니다..

현재 Mirror Protocol은 $ 93 백만 잠겨있어서 Synthetix의 진정한 라이벌이되기 전에 갈 길이 멀었습니다. 그러나 12 월 출시 이후 유동성이 급격히 상승했다. Mirror가 더 넓은 금융 시장에서 투기를 원하는 사람들을 끌어 들이고있는 반면 Synthetix는 Ethereum DeFi 군중의 기반이되는 자산 유형에서도 분명합니다..

밝은 전망

Synthetix의 인기와 2023 년에 출시 될 다른 새로운 시장 진입자가 있다는 사실로 인해 합성 암호화 자산이 DeFi 환경에 고정되어 시장이 계속 성장할 것으로 보입니다..

전통적인 금융 시장의 혼란 가능성을 고려할 때 모든 종류의 실제 자산을 반영하는 디지털 합성에 대한 경쟁이 더 많이 나타날 것으로 예상하는 것이 합리적입니다. 이것은 한 해가지나면서 확실히 볼 가치가있는 DeFi 공간의 한 구석입니다..