Adakah anda jatuh cinta? 13 penipuan ICO yang memperbodohkan ribuan orang

Dengan menggunakan teknologi blockchain, penawaran duit syiling awal telah menjadi kaedah alternatif untuk memperoleh dana untuk projek perniagaan menggunakan pasaran kewangan digital baru untuk token. Berbeza dengan penawaran awam awal, yang diatur oleh peraturan perundangan yang ketat, ICO hanya memerlukan kertas putih dan beberapa ciri menarik, seperti kurangnya penghalang untuk masuk, ruang lingkup untuk pertumbuhan eksponensial, ketiadaan halangan geografi dan pengesahan yang mudah. 

Oleh itu, mungkin tidak menghairankan bahawa pasaran ICO mengalami pertumbuhan luar biasa baru-baru ini. Penyelidikan menunjukkan bahawa dari Januari 2016 hingga Ogos 2023, ICO mengumpulkan hampir $ 13 bilion di seluruh dunia.

Walaupun terdapat faedah yang menarik dari ICO, para pelabur yang berminat sebagai pelaburan alternatif menghadapi beberapa risiko dramatik. Sehubungan itu, tahun 2023 lapor dari Satis Research Group menyiasat kira-kira 1,500 ICO. Dari sampel tersebut, 78% projek dikenal pasti sebagai penipuan, secara kolektif bernilai $ 1.3 bilion.

Berkaitan: Jenayah Crypto Dinilai: Dari Penggodam Twitter hingga Bukan Keyser Anda, Bukan Koin Anda

Bersama rakan-rakan saya Niranjan Sapkota dan Josephine Dufitinema, saya menjalankan a belajar yang bertujuan untuk meneroka dan menjawab pertanyaan berikut: Apakah berbagai jenis penipuan di pasaran ICO, dan apakah jangkaan kerugian kewangan dari penipuan ICO rata-rata? Untuk menyiasat masalah ini, kami menggunakan pengikisan web dan membuat perpustakaan data intensif yang merangkumi semua ICO yang dilancarkan dari Ogos 2014 hingga Disember 2023. Kumpulan data unik kami yang dikumpulkan dengan tangan merangkumi 5.036 ICO.

Kami menjumpai data dana yang dikumpulkan untuk 1.014 ICO, 576 daripadanya ternyata penipuan, berjumlah $ 10,12 bilion dalam kerugian terkumpul. Kerugian terbesar melalui penipuan adalah apa yang disebut “Petro-scam”, dari mana pelabur kehilangan sejumlah $ 735 juta.

Kategori penipuan ICO

Mati, palsu, atau kedua-duanya

Kami mengambil ICO yang telah dikategorikan sebagai “disenaraikan” oleh agregator projek mati, DeadCoins dan Coinopsy, dan menganalisisnya untuk mengenal pasti 13 cara yang berbeza agar pelabur dapat ditipu oleh penipu. Sekiranya ahli forum Bitcointalk mengenal pasti ICO dengan pasukan palsu, projek palsu, dompet palsu, media sosial palsu atau perdagangan palsu, kami mengkategorikan ICO sebagai “palsu.”

Penipuan keluar klasik

Sekiranya ICO gagal membayar para penganjur yang dijanjikan ganjaran kewangan (kebanyakan dalam bentuk token) untuk aktiviti PR seperti mempromosikan projek di forum, saluran Telegram, utusan, menerjemahkan dan melokalkan dokumen, menyiarkan di media sosial atau di blog, kami mengkategorikannya sebagai “penipuan karunia.” Sekiranya pemaju dan penganjur yang mengumpulkan dana untuk ICO tiba-tiba hilang sementara meninggalkan pelabur tanpa maklumat, kami mengkategorikan ICO tersebut sebagai “penipuan keluar.“

Penipuan kompaun dan airdrops yang meletup

Kami melihat banyak tuduhan penipuan ICO di mana kumpulan pembangun yang sama secara aktif melakukan penipuan dalam projek lain. Jenis penipuan ini dikategorikan sebagai “penipu sebelumnya” dalam kajian kami. Seterusnya, kami mendefinisikan “penipuan udara” untuk insiden di mana penipu mencuri kunci peribadi dari pengguna. Ini boleh berlaku sekiranya penipu membuat perangkap booby dan pengguna, dengan harapan dapat menerima token percuma, mengklik pautan, sehingga memberikan maklumat peribadi mereka dan akhirnya kehilangan duit syiling mereka.

Tukar penipuan dan penyalin-penyalin

Tambahan pula, pemaju yang ingin menipu pelabur nampaknya lebih suka melancarkan ICO mereka di bursa penipuan. Jenis penipuan ini dikategorikan sebagai “penipuan pertukaran.” Kami juga memerhatikan bahawa menyalin kertas putih ICO yang menjanjikan dan melancarkannya menggunakan nama yang serupa atau berbeza adalah taktik menipu lain yang digunakan di kalangan penipu. Jenis penipuan ini dikategorikan sebagai “penipuan plagiarisme kertas putih.” Sehubungan dengan itu, kami telah melihat bahawa pengguna dengan senang hati sudah biasa dengan jenis penipuan ini dan sekarang melaporkannya di forum Bitcointalk.

Pam dan pembuangan

“Pump and dump” adalah strategi lain yang digunakan oleh penipu, tetapi tidak selalu dapat segera dikesan pada awal ICO. Dalam penipuan seperti ini, pelabur dan peniaga bergegas membeli token pada tahap awal ketika harganya masih rendah, dan ada juga yang membeli dengan harga tinggi kerana takut kehilangan peluang untuk memperoleh keuntungan yang mudah. Setelah penipu menyelesaikan penjualan, harganya turun secara tiba-tiba dan mendadak.

Skim Crypto Ponzi

“Penipuan Ponzi” adalah kategori penipuan lain yang diperhatikan. Jenis penipuan ini biasanya memerlukan mangsa melabur dalam beberapa produk atau perkhidmatan yang berkaitan dengan ICO dan dijanjikan pulangan di peringkat kemudian.

Penipuan URL dan perjalanan pancingan data

Kami juga memerhatikan taktik penipuan pelabur baru yang melibatkan laman web pelancaran yang serupa dengan nama dan reka bentuk dengan projek yang ada. Pelabur naif yang tidak menyedari laman web asal mungkin tertipu oleh laman web ini dan kehilangan duit syiling mereka. Kategori penipuan ini dikenal pasti sebagai “penipuan laman web” dalam kajian kami.

Kami tahu apa yang anda buat malam tadi

Kami juga memerhatikan apa yang kami gambarkan sebagai “penipuan porno”, yang nampaknya semakin popular di kalangan penipu, di mana ICO berpura-pura menawarkan akses premium ke laman web lucahnya (dan / atau produknya). Penipu mungkin menggunakan penipuan jenis ini kerana pengguna cenderung untuk melaporkannya kerana pornografi dilarang atau dipandang rendah di banyak negara.

Manipulasi pasaran dan pra-ranjau

Seterusnya, kami mendefinisikan satu lagi bentuk ICO penipuan sebagai “penipuan pra-lombong,” merujuk kepada token yang dikongsi di antara pembangun dan / atau penganjur setelah penjualan token terakhir berlaku dan bukannya membakar token yang tidak terjual yang sesuai dalam kes seperti itu. Ini menipu pelabur hanya kerana penawaran peredaran token yang lebih tinggi menunjukkan harga token yang lebih rendah. Tambahan pula, pasaran token dapat dimanipulasi jika pemaju menyimpan sebahagian besar token dari fasa pra-perlombongan. Menariknya, satu kajian baru-baru ini juga dijumpai bahawa aktiviti pra-perlombongan dikaitkan dengan lalai cryptocurrency.

Jadi apa penipuan ICO terbesar?

Pemeriksaan kami menunjukkan bukti bahawa jenis penipuan “pancingan data” dan penipuan “adalah yang paling umum, di mana pengguna menerima e-mel spam, pautan dan pop timbul yang mencurigakan, pertanyaan untuk perincian peribadi dan kewangan, kesilapan pengeluaran, penangguhan pengeluaran, baki hilang dari dompet, dan operasi disfungsi lain.

Akhirnya, dengan menggunakan penganggar pemalam kami, kami mendapati bahawa jika projek perniagaan ICO ternyata menjadi penipuan, kami dapat menjangkakan kerugian yang dianggarkan bernilai $ 54.1 juta, yang merupakan tiga kali ganda daripada purata sampel umum $ 17.58 juta.

Kesimpulannya, karena kurangnya peraturan, pemaju dan / atau penganjur dapat menggunakan lebih dari selusin taktik untuk menipu pelabur. Wang yang terlibat dalam pasaran baru yang baru muncul ini sangat banyak. Kami berpendapat bahawa penemuan kami mempunyai implikasi yang signifikan, termasuk perlunya peraturan pasaran ICO dari pemerintah dan agensi pengawalseliaan untuk melindungi pelabur dari kerugian yang teruk.

Artikel ini tidak mengandungi nasihat atau cadangan pelaburan. Setiap langkah pelaburan dan perdagangan melibatkan risiko, dan pembaca harus melakukan penyelidikan mereka sendiri ketika membuat keputusan.

Pandangan, pemikiran dan pendapat yang dinyatakan di sini adalah pengarang semata-mata dan tidak semestinya menggambarkan atau mewakili pandangan dan pendapat Cointelegraph.

Klaus Grobys adalah profesor ekonomi kewangan di University of Jyväskyla dan penolong profesor kewangan di University of Vaasa. Grobys juga berafiliasi dengan platform penyelidikan InnoLab di University of Vaasa. Kajiannya baru-baru ini mengkaji peluang dan risiko yang berkaitan dengan pasaran kewangan digital inovatif yang baru. Penyelidikannya baru-baru ini, antara lain, diliput oleh majalah perniagaan A.S. Forbes.