3 priežastys, kodėl „Ethereum“ kaina vis dar yra teisinga, siekia 2 000 USD

Sumažėjusi 27% per tris dienas, sausio 22 d. Eterio (ETH) kaina galiausiai pasiekė 1040 USD žemiausią lygį. 

Aštri korekcija likvidavo būsimų sutarčių, kurių vertė siekė 600 milijardų dolerių, tačiau įdomu tai, kad Eterio kaina pakilo į naują visų laikų aukščiausią lygį, net kai Bitcoin kaina ir toliau prekiauja nežymiai.

„Cointelegraph“ teigimu, didėjančios decentralizuoto finansų sektoriaus TVL ir sandorių apimtys yra už įspūdingo Eterio pakilimo.

ETH / USD 4 valandų diagrama. Šaltinis: „TradingView“

Norėdami nustatyti, ar naujausias siurblys atspindi potencialų vietos viršų, atidžiau pažvelgsime į grandinės srautus ir išvestinių finansinių priemonių duomenis.

Pašalinimas iš valiutos rodo banginių kaupimąsi

Didėjantį išėmimą iš biržų gali lemti įvairūs veiksniai, įskaitant kuolą, derlingumą ir pirkėjus, kurie monetas siunčia į šaltą saugyklą. Paprastai pastovus grynųjų indėlių srautas rodo norą parduoti per trumpą laiką. Kita vertus, grynasis pašalinimas paprastai yra susijęs su banginių kaupimosi laikotarpiais.

ETH laikoma mainų piniginėse. Šaltinis: Cryptoquant.com

Kaip parodyta pirmiau pateiktoje diagramoje, sausio 23 d. Centralizuotos biržos neseniai pasiekė žemiausią Eterio atsargų lygį nuo 2023 m. Lapkričio mėn.

Nors yra tam tikrų diskusijų, ar šio „Ether Exodus“ dalis yra vidinis perkėlimas tarp „Bitfinex“ šaltų piniginių, per pastarąjį mėnesį buvo aiški grynojo pasitraukimo tendencija. Nepaisant šių „gandų“, duomenys rodo kaupimą.

Šie duomenys taip pat sutampa su tuo, kad „DeFi“ bendra užrakinta vertė (TVL) pasiekė visų laikų 26 milijardų dolerių aukštį, ir signalizuoja, kad investuotojai pasirinko pasinaudoti pelningomis pajamingumo galimybėmis, egzistuojančiomis už centralizuotų biržų ribų..

Ateities sandoriai buvo perkami

Matuodamas išlaidų atotrūkį tarp ateities sandorių ir įprastos neatidėliotinų sandorių rinkos, prekybininkas gali įvertinti rinkos pakilimo lygį..

3 mėnesių ateities sandoriai paprastai turėtų prekiauti taikant 6–20% metinę premiją (bazinę bazę), palyginti su reguliariomis neatidėliotinomis biržomis. Kai šis indikatorius išnyksta arba tampa neigiamas, tai yra nerimą kelianti raudona vėliava. Ši situacija yra žinoma kaip atsilikimas ir rodo, kad rinka tampa meška.

Kita vertus, tvarus pagrindas, viršijantis 20%, rodo per didelį pirkėjų svertą, sukuriantį didžiulį likvidavimą ir galimą rinkos žlugimą..

2023 m. Kovo mėn. ETH ateities premija. Šaltinis: NYDIG skaitmeninio turto duomenys

Aukščiau pateiktoje diagramoje parodyta, kad sausio 19 d. Priemoka pasiekė aukščiausią lygį – 6,5 proc. Šis lygis laikomas itin perkamu, nes norint pasipelnyti prekiautojams reikia dar didesnio kainų padidėjimo prieš pasibaigiant jų galiojimo laikui.

Perkamų išvestinių finansinių priemonių lygiai turėtų būti laikomi geltona vėliava, nors juos išlaikyti trumpą laiką yra normalu. Ralio metu prekybininkai gali trumpam viršyti savo įprastą svertą ir vėliau nusipirkti pagrindinį turtą (eterį), kad pakoreguotų riziką.

Vienaip ar kitaip rinka prisitaikė per Eterio kainų katastrofą, o ateities sandorių premija šiuo metu yra sveika 4,5% arba 28% metinė.

Taškų kiekis išlieka didelis, o prekybininkai nusipirko panardinimą

Be ateities sutarčių stebėjimo, pelningi prekybininkai taip pat stebi apyvartą neatidėliotinų priemonių rinkoje. Paprastai nedideli kiekiai rodo nepasitikėjimą. Todėl reikšmingas kainų kilimas turėtų būti susijęs su tvirta prekybos veikla.

ETH bendras neatidėliotinų mainų kiekis. Šaltinis: Coinalyze.net

Per praėjusią savaitę Eterio dienos vidurkis siekė 6,1 mlrd. USD, ir nors šis rodiklis toli gražu nėra visų sausio 11 dieną matytų 12,3 mlrd. USD, jis vis tiek yra 240% didesnis nei gruodžio mėn. Todėl veikla, remianti pastarojo meto visų laikų 1447 USD, yra teigiamas rodiklis.

Biržoje pateikti duomenys parodo prekybininkų ilgalaikę ir trumpą grynąją poziciją. Išanalizavus kiekvieno kliento padėtį vietoje, terminuotas ir ateities sutartis, galima gauti aiškesnį vaizdą, ar profesionalūs prekybininkai yra linkę į Upartį ar Lokį..

Tai pasakius, kartais pasitaiko skirtingų mainų metodikų neatitikimų, todėl žiūrovai turėtų stebėti pokyčius, o ne absoliučius skaičius.

Keitiasi geriausių prekybininkų ETH ilgų ir trumpų santykiu. Šaltinis: Bybt.com

Geriausių „Binance“ ir „Huobi“ prekybininkų indeksas per pastarąsias porą dienų užėmė maždaug tą pačią eterio poziciją. Huobi vidurkis per pastarąsias 30 dienų vidutiniškai sudarė 0,83 ilgo ir trumpo santykio, tuo tarpu Binance prekybininkai laikėsi 0,94 vidurkio. Dabartinis rodmuo 0,85 rodo šiek tiek neigiamą nuotaiką.

„OKEx“ išsiskiria tuo, kad geriausių prekybininkų ilgų ir trumpų santykių santykis pasiekė 2,0, stipriai palaikydamas ilgą laiką ankstyvomis sausio 22 dienos valandomis, tačiau jis sumažėjo iki sausio 24 dienos ir galiausiai pasiekė 1,05. Stipri grynojo pardavimo tendencija šiandien pasikeitė, kai prekybininkai nusipirko kritimą, o rodiklis pakilo iki 1,17 ilgųjų naudai.

Reikėtų nepamiršti, kad arbitražo stendai ir rinkos formuotojai apima didelę biržų geriausių prekybininkų metrikos dalį. Neįprastai didelė ateities premija paskatintų tuos klientus sudaryti trumpąsias ateities sandorių pozicijas, tuo pačiu metu perkant eterio neatidėliotinas pozicijas.

Atsižvelgiant į eterio grandinės duomenis, rodančius banginių kaupimąsi, kartu su sveikų ateities sandorių premija, rinkos struktūra atrodo patikima.

Tai, kad geriausi „OKEx“ prekybininkai taip pat nusipirko šios dienos kritimą, dar labiau rodo, kad ralis turėtų būti tęsiamas.

Čia pareikštos tik nuomonės ir nuomonės autorius ir nebūtinai atspindi „Cointelegraph“ požiūrį. Kiekvienas investicijų ir prekybos žingsnis susijęs su rizika. Priimdami sprendimą turėtumėte atlikti savo tyrimą.