Profesionalų prekybininkai nesiekia, nes perpirkti dariniai skatina naują „Ethereum“ rekordą

Eterio (ETH) pasirodymas per pastarąją savaitę buvo ne kas išskirtinis. Kaina pakilo nuo 905 USD žemiausios sausio 11 d. Iki naujos visų laikų aukščiausios, 1440 USD, sausio 19 d.. 

Pasak „Cointelegraph“, pagrindinės šio žingsnio priežastys yra decentralizuotų finansų („DeFi“) protokolų augimas, nes bendra užrakinta vertė siekė 24 milijardus dolerių, „Ethereum“ dienos sandoriai viršijo 1,2 milijono ir „Bitcoin“ (BTC) kainos konsolidavosi žemiau nei 40 000.

Nepaisant to, paskutinė Eterio ralio dalis sausio 19 d. Parodė kitokią dinamiką nei ankstesni. Šį kartą buvo panaudotas daug išvestinių finansinių priemonių svertas, o geriausi didžiausių biržų prekybininkai atidarė trumpąsias pozicijas.

ETH / USD 4 valandų diagrama. Šaltinis: „TradingView“

Praėjus 9 dienoms po to, kai daugiametė kaina siekė 1350 USD, Eterio kaina pakoreguota 33%, todėl geriausi prekybininkai galėjo atidaryti trumpas pozicijas tikėdamiesi, kad tas pats pasikartos. Taip pat verta paminėti, kad vos prieš savaitę centralizuoti mainai neseniai pasiekė žemiausią Eterio atsargų lygį nuo 2023 m. Rugpjūčio mėn.

ETH laikoma mainų piniginėse. Šaltinis: Cryptoquant.com

Nors yra tam tikrų diskusijų, ar šio „Ether Exodus“ dalis yra vidinis pervedimas tarp „Bitfinex“ šaltų piniginių, nuo 2023 m. Rugpjūčio mėn. Buvo aiški grynųjų pinigų pašalinimo tendencija. Šie duomenys sutampa su „DeFi“ atsiradimu ir rodo, kad investuotojai nusprendė pasinaudoti pelno galimybėmis už centralizuotų biržų ribų.

Ateities sandorių premija išaugo

Profesionalūs prekiautojai dažniausiai dominuoja ilgalaikėms ateities sutartims su nustatytomis galiojimo dienomis. Matuodamas išlaidų atotrūkį tarp ateities sandorių ir įprastos neatidėliotinų sandorių rinkos, prekybininkas gali įvertinti rinkos pakilimo lygį..

3 mėnesių ateities sandoriai paprastai turėtų prekiauti taikant 6–20% metinę premiją (bazinę bazę), palyginti su reguliariomis neatidėliotinomis biržomis. Kai šis indikatorius išnyksta arba tampa neigiamas, tai yra nerimą kelianti raudona vėliava. Ši situacija yra žinoma kaip atsilikimas ir rodo, kad rinka tampa meškiška.

Kita vertus, tvarus pagrindas, viršijantis 20 proc., Rodo per didelį pirkėjų svertą, sukuriantį didžiulį likvidavimą ir galimą rinkos žlugimą..

2023 m. Kovo mėn. ETH ateities premija. Šaltinis: NYDIG skaitmeninio turto duomenys

Aukščiau pateikta diagrama rodo, kad rodiklis per paskutines keturias savaites svyravo nuo 3,5% iki 5,5%, o tai reiškia vidutiniškai 19% metinį rodiklį. Tuo tarpu naujausias 6,5% maksimumas yra lygus 29% metinei priemokai ir kelia tam tikrą nerimą.

Perpirktų išvestinių finansinių priemonių lygiai turėtų būti laikomi geltona vėliava, nors jų išlaikymas trumpą laiką yra normalu. Ralio metu prekybininkai galėjo trumpam viršyti įprastą svertą, tačiau taip pat įsigijo pagrindinį turtą (eterį), kad pakoreguotų riziką. Jei taip atsitiko, per ateinančias 48 valandas bus nustatyta, ar spiningo ateities premija yra raudona vėliava.

Taškų kiekis pasiekė aukščiausią tašką, tačiau išlieka stiprus

Be ateities sutarčių stebėjimo, pelningi prekybininkai taip pat stebi apyvartą neatidėliotinų priemonių rinkoje. Paprastai nedideli kiekiai rodo nepasitikėjimą. Todėl reikšmingus kainų pokyčius turėtų lydėti tvirta prekybos veikla.

ETH bendras neatidėliotinų mainų kiekis. Šaltinis: Coinalyze.net

Šią savaitę Eteris valdė vidutinį 4,7 milijardo JAV dolerių kiekį ir, nors šis rodiklis toli gražu nėra visų sausio 11 dieną matytų 12,3 milijardų JAV dolerių, jis vis tiek yra 160% didesnis nei gruodžio mėn. Net ir sumažėjus apimtims, pastarojo meto kainų smailės skambi prekybos veikla yra teigiamas rodiklis.

Geriausi prekybininkai nusprendė sutrumpinti Eterį visų laikų rekordu

Biržoje pateikti duomenys parodo prekybininkų ilgalaikę ir trumpą grynąją poziciją. Išanalizavus kiekvieno kliento padėtį vietoje, terminuotas ir ateities sandorius, galima gauti aiškesnį vaizdą, ar profesionalūs prekybininkai yra linkę į Upartį ar Lokį..

Tai pasakius, tarp skirtingų mainų kartais pasitaiko metodikų neatitikimų, todėl žiūrovai turėtų stebėti pokyčius, o ne absoliučius skaičius.

Keitiasi geriausių prekybininkų ETH ilgo ir trumpo santykiu. Šaltinis: Bybt.com

Kiekvienoje iš trijų analizuotų biržų per pastarąsias 24 valandas grynasis trumpas aktyvumas nuolat didėjo. Šis žingsnis buvo dar akivaizdesnis „OKEx“, nes jos geriausiųjų prekybininkų indeksas smarkiai ėjo iš palankių jaučių 1,64 link meškų link 0,91. Tai rodo, kad geriausi prekybininkai turi grynąją trumpąją poziciją.

Prieš pradedant daryti išvadas, ar Eteris dabar yra Uparty, ar Lokinis, gerai prisiminti, kad arbitražo stalai ir rinkos formuotojai apima didelę dalį geriausių biržų prekybininkų. Neįprastai didelė ateities sandorių premija paskatintų tuos klientus sudaryti sunkias trumpąsias ateities sandorių pozicijas, tuo pat metu perkant eterio spot pozicijas.

Eterio išvestinių finansinių priemonių duomenys yra šiek tiek susiję su šiuo metu, o geriausi prekybininkai neatrodo pakilūs. Tai signalai, kad investuotojai turėtų elgtis atsargiai, užuot virtę nuolatiniais buliais vien todėl, kad Eteris pasiekė naują visų laikų rekordą.

Čia pareikštos tik nuomonės ir nuomonės autorius ir nebūtinai atspindi „Cointelegraph“ požiūrį. Kiekvienas investicijų ir prekybos žingsnis susijęs su rizika. Priimdami sprendimą turėtumėte atlikti savo tyrimą.