3 motivi per cui il prezzo del Bitcoin potrebbe crollare se il mercato azionario statunitense crollasse

Gli esperti nel mercato finanziario e nel settore delle criptovalute prevedono che un’importante correzione del mercato azionario si svolgerà a breve termine. Data l’elevata correlazione di Bitcoin (BTC) con le azioni osservata negli ultimi tre mesi, c’è una forte possibilità che Bitcoin possa seguire l’esempio.

Il mercato azionario degli Stati Uniti ha visto un’estrema volatilità dopo il Dow Jones Industrial Average diminuito di circa il 7% l’11 giugno, guidato da cali a due cifre delle azioni delle compagnie aeree. Una confluenza di tre fattori sta apparentemente innescando una considerevole volatilità nel mercato azionario: incertezza intorno alla pandemia COVID-19, istituzioni che passano alla liquidità e obbligazioni rispetto alle azioni e grandi rischi geopolitici.

Bitcoin mostra una correlazione con il mercato azionario statunitense da marzo. Fonte: Skew

Yoni Assia, CEO di eToro – un gigante del brokeraggio multiasset che facilita il trading di criptovalute – ha avvertito che un crollo del mercato azionario potrebbe arrivare presto: “C’è un crollo in arrivo (nel mercato azionario), nelle prossime 3 settimane, qualcuno, no certo chi, venderà / short la propria posizione e farà crollare i mercati. Attenzione agli acquirenti. Caveat emptor. “

Il motivo principale per cui Assia prevede un crollo delle azioni è perché gli investitori al dettaglio hanno guidato principalmente il rally del mercato azionario da marzo. Ha sottolineato che quando gli investitori al dettaglio sono dietro a un rally, tende a portare a una forte correzione. La tendenza è simile a quando il prezzo del Bitcoin ha raggiunto $ 14.000 a giugno 2023 ed è sceso a $ 7.500 solo tre mesi dopo, registrando un calo del 46%.

Assia ha affermato che anche se le banche centrali stampano più denaro, “vedremo [] una correzione poiché questo rally sembra essere alimentato dalla speculazione degli investitori al dettaglio. Storicamente questi raduni terminano con una correzione “. Parlando con Cointelegraph, Mati Greenspan, co-fondatore di Quantum Economics, ha dichiarato:

“Sono d’accordo con la sua valutazione [di Assia] sul rally delle azioni guidato dalla vendita al dettaglio e quindi è probabile che finisca male. Sono stato short in borsa da lunedì. La cosa divertente è che la correlazione tra le azioni e Bitcoin si è rafforzata solo di recente e questo sembra indicare che Bitcoin è guidato dalle istituzioni “.

Se le azioni continuano a scendere al di sotto dei livelli chiave, il prezzo del Bitcoin potrebbe anche vedere una tendenza al ribasso in base alla sua reazione al brusco calo del mercato azionario statunitense. Dopo che il mercato azionario è sceso del 7% giovedì, il prezzo di BItcoin è crollato del 9%, indicando che la debolezza delle azioni può influenzare il sentiment intorno ad altri asset rischiosi come le criptovalute.

Diminuzione dell’appetito per attività ad alto rischio

Il capo della strategia creditizia di Wells Fargo, Winifred Cisar Stieglitz, spiegato su Bloomberg Real Yield che gli investitori hanno una notevole quantità di liquidità. Ma piuttosto che le azioni, ha detto, gli investitori preferiscono le obbligazioni investment-grade oa basso rischio. Gli investitori istituzionali e gli investitori ad alto patrimonio netto vedono troppi rischi nel mercato azionario globale per costruire ampie posizioni sulle azioni.

Oltre agli investitori esistenti nel mercato delle criptovalute e ai trader al dettaglio, la domanda di Bitcoin negli ultimi mesi è arrivata da due fonti: istituzioni tramite Bitcoin Trust in scala di grigi e investitori cinesi attraverso la stablecoin Tether (USDT) sostenuta dal dollaro USA. Società di ricerca Diar segnalato nel giugno 2023 il 62% dell’attività di Tether on-chain proveniva da investitori cinesi.

A breve termine, affinché il prezzo di BTC rimanga al di sopra di un livello di supporto chiave a $ 9.100 e miri a precedenti picchi di $ 14.000 e $ 20.000, Bitcoin deve vedere una domanda costante da parte delle istituzioni e degli investitori in Cina. Se l’afflusso di capitale in Bitcoin diminuisce e i trader all’interno del mercato delle criptovalute si spostano sempre più per proteggere i propri asset tramite Tether, la probabilità che BTC segua l’andamento del mercato azionario potrebbe aumentare.

Con l’incertezza sulle azioni, i miliardari lasciano attività a rischio

Baroni e miliardari di Wall Street tra cui Mark Cuban, Paul Tudor Jones e Warren Buffett hanno sottolineato che, a breve termine, preferiscono rafforzare le loro posizioni di copertura e le riserve di liquidità piuttosto che entrare nel mercato azionario. Il 14 maggio, cubano disse sul Closing Bell della CNBC: “Penso che sia quasi impossibile prevedere da dove arriverà la domanda dei consumatori e delle aziende. E a causa di ciò, è difficile creare una valutazione per le aziende “.

Tuttavia, gli investitori di alto profilo non prevedono necessariamente un importante trend ribassista nel mercato azionario statunitense. Sulla base dei dati, stanno semplicemente lottando per stabilire una valutazione per le aziende di grandi dimensioni a causa delle conseguenze della pandemia di coronavirus.

L’indice di paura e avidità in tutti i mercati passa alla paura. Fonte: Arcane Research

Il Fondo monetario internazionale ha sollevato una questione simile quando ha avvertito che la pandemia potrebbe falsare i dati economici e rendere difficile la valutazione per le banche centrali e gli investitori. In un post sul blog, l’FMI disse: “Dati economici precisi e tempestivi sono fondamentali per informare le decisioni politiche, soprattutto durante una crisi. Ma la pandemia COVID-19 ha interrotto la produzione di molte statistiche chiave “.

In un periodo in cui i responsabili delle politiche e le principali banche trovano difficile digerire adeguatamente i dati economici, è quasi impossibile per gli investitori al dettaglio e istituzionali comprendere appieno le dinamiche del mercato. Per questo motivo, gli investitori con un patrimonio netto elevato hanno evitato il mercato azionario. Se percepiscono anche Bitcoin come una risorsa a rischio, la probabilità di diminuire l’afflusso istituzionale nelle criptovalute potrebbe aumentare.

La mossa della Federal Reserve e di altre importanti banche centrali, compresa la Banca centrale europea, di stimolare in modo aggressivo le rispettive economie indica ulteriormente la debolezza dell’economia globale, che potrebbe influenzare la domanda di attività ad alto rischio.

Il commissario europeo Paolo Gentilon disse non si aspetta che i paesi pongano il veto a un enorme accordo di stimolo, suggerendo che i paesi riconoscano la grave tendenza al ribasso dell’economia globale. Secondo quanto riferito, l’amministrazione del presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha pianificato un secondo round di azioni di stimolo, anticipando le conseguenze economiche della pandemia che peseranno pesantemente sia sul mercato azionario che su quello del lavoro.

La debole struttura tecnica di Bitcoin

Bitcoin si trova a un punto in cui un ulteriore trend al ribasso indicherebbe che una forte correzione è inevitabile nei prossimi mesi. Trader di criptovaluta Satoshi Flipper disse: “Momento critico qui per i tori di BTC … perdere questo livello e i prossimi 6 mesi saranno dolorosi. OPPURE capovolgi 10.4k e ATH entro la fine dell’anno. “

I migliori trader di criptovalute temono che Bitcoin sia vulnerabile a un profondo pullback a causa del significato storico del livello di prezzo di $ 10.500. Ogni volta che BTC è arrivato vicino a salire al di sopra di esso dal terzo trimestre del 2023, si è rifiutato di scendere al di sotto di $ 7.000.

Ricerca Arcana notato nel suo aggiornamento settimanale ai clienti che il mercato delle criptovalute tende a calare insieme al mercato azionario. I ricercatori hanno sottolineato che il prezzo del Bitcoin stava lottando per vedere la volatilità fino a quando le azioni non si sono mosse. Quindi, la debole struttura tecnica di Bitcoin combinata con la sua tendenza a vedere un forte calo quando il pullback delle azioni aumenta la probabilità di una correzione prolungata nel breve termine:

“Una settimana di azione laterale sui prezzi si è trasformata ieri in ribasso, poiché i mercati globali hanno trascinato verso il basso il mercato delle criptovalute. […] Sebbene la correlazione tra azioni e criptovaluta sia diminuita ultimamente, non possiamo negare le chiare somiglianze di ieri. “

La società di ricerca ha anche sottolineato che “l’incertezza è tornata in tutti i mercati”, con l’indice Fear and Greed che è tornato nella zona della paura dopo il ritiro del mercato azionario l’11 giugno. Tutti gli asset e le riserve di valore, comprese azioni, oro e criptovalute, sono diminuiti, forse innescato da una svendita di investitori istituzionali che approfittano della domanda record proveniente da piattaforme di vendita al dettaglio come Robinhood e Charles Schwab.