Come gli Stati Uniti e l’Europa stanno regolando le criptovalute nel 2023

Le criptovalute esistono da più di 10 anni, ma lo stato legale di Bitcoin (BTC) e della maggior parte delle altre criptovalute rimane poco chiaro e ha definizioni diverse in varie giurisdizioni. Sono soldi, una risorsa, un prodotto, una proprietà o qualcos’altro? Dovrebbero commerciare liberamente o devono essere strettamente regolamentati? In assenza di una risposta chiara, i governi degli Stati Uniti e dell’Europa stanno ancora emanando atti legali per regolamentare il mercato delle criptovalute e stanno cercando di determinare il loro atteggiamento nei confronti delle criptovalute.

Solo nei primi mesi del 2023 in Francia, Germania e Australia, le autorità hanno emesso decisioni con tre diverse interpretazioni della natura del Bitcoin: come valuta, uno strumento finanziario che viene applicato come mezzo di scambio tra persone fisiche o giuridiche e come garanzia.

Nel frattempo, il sistema di tassazione, la complessità della regolamentazione e della rendicontazione dipendono dalla classificazione delle criptovalute. Ad esempio, la valuta funziona in condizioni di vigilanza regolamentare relativamente debole. I titoli, al contrario, sono generalmente soggetti a regole più onerose in materia di trasparenza dei prezzi e rendicontazione commerciale.

Solo una cosa è certa: le criptovalute sono difficili da attribuire a qualsiasi classe di asset esistente perché sono uniche. Dato che le criptovalute sono molto diverse l’una dall’altra, si adattano anche a diverse classi. Ma a parte questo problema, ecco cosa ne pensano i regimi legali per le criptovalute in vari paesi nel 2023.

stati Uniti

Gli Stati Uniti sono un fulcro della regolamentazione delle criptovalute nel mondo e stabiliscono il ritmo, nel bene e nel male, per molte adozioni. Per cominciare, le leggi che governano l’industria delle criptovalute variano da stato a stato e anche le autorità federali le interpretano e le regolano in modo diverso. Ad esempio, il Financial Crimes Enforcement Network, che analizza le transazioni per segnalare i crimini finanziari, non considera le criptovalute a corso legale. Tuttavia, dal 2013, ha considerato gli scambi di criptovaluta finanziari come operatori di servizi e i token come “altra proprietà” che sostituisce la valuta.

Gli scambi devono obbedire alle raccomandazioni della Task Force di azione finanziaria e rispettare la legge sul segreto bancario. L’Internal Revenue Service, l’autorità fiscale della nazione, d’altra parte, vede le criptovalute come proprietà e le ha rilasciato una guida fiscale.

Diversi regolatori federali hanno anche combattuto per sorvegliare gli scambi di criptovaluta. La Securities and Exchange Commission considera le criptovalute come titoli e la Commodity Futures Trading Commission considera Bitcoin una merce e sovrintende al mercato dei derivati ​​di criptovaluta.

Il 2023 è iniziato con le notizie sull’introduzione di nuove restrizioni, poiché il Segretario al Tesoro degli Stati Uniti ha affermato che l’ufficio intendeva introdurre regole più rigide sulle valute digitali per prevenire transazioni sospette utilizzando criptovalute. Ma un mese dopo, l’Immigration and Customs Enforcement, che combatte i crimini transfrontalieri negli Stati Uniti, ha sviluppato un nuovo metodo per monitorare l’attività crittografica senza licenza e ha proposto un programma di intelligence sulle criptovalute per il 2023. Il programma di intelligence sulle criptovalute offre nuove regole e requisiti per le tasse reporting al fine di aprire la strada all’adozione diffusa della tecnologia blockchain nel paese.

Tuttavia, a marzo di quest’anno, gli Stati Uniti hanno assistito a un forte rallentamento economico a causa degli sforzi di contenimento di COVID-19 e molti hanno espresso l’opinione che le criptovalute potrebbero aiutare la popolazione in tempi difficili. Il governo degli Stati Uniti ha permesso a Square, gestito dal CEO di Twitter Jack Dorsey, di prendere parte al programma federale per aiutare l’economia attraverso l’applicazione crittografica CashApp. La società negli Stati Uniti è stata in grado di ottenere prestiti a basso interesse.

Le criptovalute non sono vietate negli Stati Uniti, ma non sono ancora integrate nella struttura finanziaria del paese, con la SEC che elimina i tentativi di registrare un prodotto a cui possono accedere gli investitori regolari. Solo alcuni di questi esempi vanno dallo stallo del lancio della Libra, frutto dell’ingegno di Facebook, al rifiuto di numerose applicazioni Bitcoin-ETF o al brusco procedimento tra SEC e Telegram sui token Gram di quest’ultimo.

Alla fine di marzo 2023, c’era un disegno di legge presentato al Congresso degli Stati Uniti che menzionava un dollaro digitale in risposta alla pandemia COVID-19, ma presto scomparve dal documento e basta. Glen Goodman, l’autore di The Crypto Trader, ha condiviso la sua opinione con Cointelegraph sull’atteggiamento del governo degli Stati Uniti nei confronti di una criptovaluta nazionale. Secondo lui, gli Stati Uniti hanno tutto da perdere quando si tratta di criptovaluta:

“Quindi l’establishment statunitense è molto nervoso all’idea di incoraggiare eventuali criptovalute che potrebbero minacciare la posizione dominante del dollaro nella finanza globale. Gli Stati Uniti godono di quello che è stato a lungo chiamato il “privilegio esorbitante” di essere in grado di stampare dollari apparentemente infiniti e prendere in prestito importi senza precedenti senza causare un crollo del dollaro. Questo perché quasi tutti gli altri paesi utilizzano i dollari come standard per il commercio internazionale e la finanza. Finché tutti hanno bisogno di dollari, gli Stati Uniti stampano e prendono in prestito liberamente senza far crollare la loro valuta “.

Russia

In Russia, dove la popolazione è piuttosto cripto-friendly, il governo non ha ancora deciso cosa siano i Bitcoin e le criptovalute, ma sembra essere per lo più ostile nei confronti della tecnologia. Non ha emesso un divieto, tuttavia, almeno non ancora. Finora, è possibile capire cosa fa la Russia delle criptovalute attraverso le sue decisioni giudiziarie.

Dal 2023, ci sono stati due casi in cui la crittografia è stata riconosciuta come “altra proprietà”. Nel maggio 2023, il tribunale è venuto a tale verdetto e ha ordinato al debitore di trasferire l’accesso al proprio portafoglio crittografico. Il secondo caso si è verificato nel febbraio 2023 dove anche il tribunale ha emesso una decisione simile, riconoscendo Bitcoin come altra proprietà.

Tuttavia, la cosa più interessante nel rapporto della Russia con le criptovalute è l’adozione a lungo ritardata della legge corrispondente, che dovrebbe aiutare a sviluppare un nuovo tipo di asset finanziario nel paese, ma è rimasta bloccata nel limbo dal 2023. Quest’anno, il russo Il governo ha già redatto questo atto più volte solo per rinviarne ogni volta l’attuazione.

All’inizio di quest’anno si è saputo che il governo russo ha deciso di aggiornare la legge sulla corruzione e la lotta al riciclaggio di denaro in relazione alle criptovalute. Inoltre, la legge classificherà qualsiasi transazione di criptovaluta come un potenziale rischio di riciclaggio di denaro. Successivamente, la banca centrale del paese ha cercato di vietare l’uso di criptovalute come metodo di pagamento.

Ma tutto sommato, sembra che i regolatori finanziari in Russia non riescano a trovare un compromesso tra consentire o vietare le criptovalute. L’ultima versione della legge chiamata On Digital Financial Assets è apparsa all’inizio di luglio e ha definito Bitcoin come proprietà ma non come moneta a corso legale. Molti esperti dubitano che questo atto sarà mai adottato.

Europa: piccoli paesi – Grande visione

Le criptovalute sono legali in tutta l’Unione Europea, ma normative e standard specifici variano da paese a paese. In materia di tasse, la maggior parte dei paesi dell’UE è guidata dalla decisione della Corte di giustizia europea del 2015, secondo la quale lo scambio di criptovalute dovrebbe essere esentato dall’imposta sul valore aggiunto.

Inoltre, tutti i paesi europei hanno adeguato i propri standard normativi alle raccomandazioni emesse dalla Financial Action Task Force nel giugno 2023. Secondo il FATC, qualsiasi sito crittografico dovrebbe iniziare a conformarsi anche ai rigorosi standard Know Your Customer e Anti-Money Laundering come condivisione dei dati con il regolatore.

Nel gennaio 2023 è entrata in vigore la quinta direttiva dell’UE contro il riciclaggio di denaro, che richiede la registrazione degli scambi di criptovaluta con le autorità di regolamentazione finanziaria e il trasferimento degli indirizzi del portafoglio dei clienti. In generale, l’UE ha gradualmente rafforzato la sua regolamentazione del mercato delle criptovalute.

L’instabilità economica globale causata dal nuovo coronavirus ha influenzato lo sviluppo dell’industria delle criptovalute in Europa, accelerando l’adozione delle criptovalute in alcuni paesi.

La Francia è uno dei pochi paesi dell’UE rimasti in cui non esiste ancora una definizione chiara di criptovalute. Nel marzo di quest’anno, un tribunale di grado inferiore chiamato il tribunale commerciale di Nanterre ha riconosciuto BTC come valuta, rendendolo un bene intercambiabile fungibile. Sebbene non esista una giurisprudenza nel paese, questa sentenza del tribunale potrebbe aver stabilito un precedente effettivo.

In Portogallo, il governo ha deciso di seguire i suoi vicini e ha spinto la diffusione delle criptovalute con zone tecnologiche libere. Alla fine di aprile, il paese ha approvato un piano nazionale per promuovere la digitalizzazione in diverse aree. Il governo portoghese fornirà infrastrutture e incentivi per l’innovazione, l’imprenditorialità e la concorrenza, nonché per l’internazionalizzazione delle imprese nel paese.

Il minuscolo territorio di Gibilterra sembra posizionarsi come il vero hotspot della criptovaluta quest’anno, attirando aziende di criptovaluta con un quadro normativo che garantisce una licenza formale. Gibilterra ha introdotto un regime normativo permissivo per le aziende blockchain nel 2023 e da allora è diventato molto attraente per le principali aziende del settore come Huobi. Inoltre, il paese è diventato il primo in Europa a sviluppare regole che disciplinano le attività di offerta iniziale di monete.

Futuro normativo

Ovviamente, ogni paese ha il proprio atteggiamento nei confronti delle criptovalute; alcuni paesi non vogliono accettare l’asset così com’è, per bollarlo come illegale, mentre altri creano il quadro giuridico e beneficiano del fatto che il mercato delle criptovalute realizza un profitto. Si può solo sperare che prima o poi tutti i paesi del mondo capiranno che le criptovalute sono saldamente radicate nelle nostre vite e dovremmo accettarle in una forma o nell’altra. Dave Hodgson, chief investment officer e amministratore delegato di NEM Ventures, ritiene che la legalizzazione avverrà gradualmente:

“Continueremo a vedere i governi progressisti promuovere i loro regolamenti e meccanismi per consentire ai cittadini di utilizzare soluzioni blockchain di pagamento e non pagamento in generale. I paesi che sono stati più lenti nell’affrontare e formalizzare queste normative continueranno a perdere affari e cittadini a causa di quelle giurisdizioni che adottano un approccio più progressista. Credo che questi fattori economici continueranno a incentivare i motori più lenti a recuperare il ritardo “.