Lento ma costante: la revisione FATF evidenzia la lotta degli scambi crittografici per soddisfare gli standard AML

Nel giugno 2023, la task force intergovernativa di azione finanziaria (GAFI) ha introdotto la sua revisione insieme di standard per i fornitori di servizi di asset virtuali. Il documento stabilisce i requisiti antiriciclaggio e antiterrorismo (AML / CFT) che i VASP regolamentati – il termine che si riferisce principalmente alle piattaforme di trading di criptovaluta – devono eventualmente implementare nelle loro operazioni quotidiane. Le linee guida sono strutturate come raccomandazioni e il GAFI lascia ai governi delle nazioni partecipanti di sviluppare i propri regolamenti in conformità con i principi suggeriti.

Il watchdog ha anche stabilito un periodo di revisione di 12 mesi per monitorare i progressi dei settori pubblico e privato nell’attuazione degli standard rivisti. Dopo la scadenza del periodo di revisione nel giugno 2023, il GAFI ha messo insieme un file rapporto riassumendo un anno di lavoro legislativo e di conformità. Ecco come sia il GAFI che i partecipanti al settore valutano lo stato attuale della standardizzazione internazionale contro il riciclaggio di denaro in relazione alle risorse digitali.

La prospettiva del cane da guardia

Il rapporto afferma che 35 delle 54 nazioni intervistate hanno implementato gli standard rivisti sui beni virtuali nella loro legislazione nazionale, mentre altri 19 devono ancora farlo. Il GAFI ammette che l’attuazione non è stata sempre agevole sia per il settore pubblico che per quello privato. Tuttavia, il gruppo sostiene di non aver rilevato problemi importanti che potrebbero giustificare la modifica dei requisiti.

L’organizzazione ha affermato che avrebbe tenuto d’occhio le risorse digitali e ha annunciato un’altra revisione di 12 mesi dell’implementazione degli standard rivisti.

Una discussione particolarmente illuminante sul processo decisionale del GAFI si è svolta la scorsa settimana sulla piattaforma Dedicated Online Financial Integrity Network (DOLFIN). Il seminario web presentava quattro ex capi della delegazione degli Stati Uniti al GAFI, i cui account offrivano una prospettiva informata su come l’organizzazione si avvicina alla gestione del rischio per asset virtuali e stablecoin.

Jennifer Fowler, attualmente direttrice dell’ufficio di Brunswick Group a Washington, D.C., che ha ricoperto il ruolo di Vicepresidente del GAFI nel 2023-2023, ha affermato che la valutazione continua del rischio è al centro dell’approccio del gruppo watchdog alle risorse digitali.

Una tendenza preoccupante menzionata da Fowler è che recentemente l’organizzazione ha notato un aumento del numero di riciclatori di denaro professionisti che si rivolgono alle criptovalute, soprattutto sullo sfondo della pandemia di coronavirus. Fowler ha affermato che un’altra potenziale minaccia che il GAFI sta osservando attentamente sono le transazioni peer-to-peer, la cui crescita può rendere obsoleta la tradizionale attenzione del gruppo alla regolamentazione degli intermediari (come i VASP).

Chip Poncy, attualmente un dirigente del team di conformità di K2 Fin che ha guidato la delegazione degli Stati Uniti alla Task Force di azione finanziaria dal 2010 al 2013, ha parlato del paradigma del ciclo aperto rispetto a quello chiuso nella valutazione dei rischi posti dai nuovi strumenti finanziari. Un sistema a circuito aperto è quello connesso al sistema finanziario tradizionale, mentre un sistema a circuito chiuso è autosufficiente.

Nuovi strumenti finanziari che creano sistemi a circuito aperto possono essere regolamentati nei punti che li collegano al regno fiat (ad es. VASP), mentre gli accordi a circuito chiuso sono di interesse limitato per la comunità politica. Tuttavia, quando un sistema a circuito chiuso si espande per raggiungere una dimensione sostanziale, può creare rischi di per sé. Questo è il motivo per cui, ha osservato Poncy, il GAFI tiene d’occhio la portata dell’adozione delle risorse digitali.

Non togliere il piede dal gas

Per i rappresentanti VASP e gli addetti ai lavori del settore, il rapporto FATF ha riservato poche sorprese. Elsa Madrolle, direttore generale internazionale del portafoglio crittografico e startup di sicurezza CoolBitX, ha dichiarato a Cointelegraph che la continuazione del processo di revisione di 12 mesi fino a giugno 2023 è stata ampiamente prevista, poiché il GAFI è rimasto generalmente in stretto contatto con il settore durante tutto l’anno, ospitare aggiornamenti regolari del gruppo di contatti.

Naturalmente, i fornitori di servizi hanno accolto con favore l’estensione della revisione di un anno. Sotto la scadenza iniziale, è stato praticamente impossibile per i partecipanti al mercato garantire la conformità con uno degli elementi centrali del pacchetto di norme rivisto, noto come regola di viaggio. Si sostiene che per transazioni superiori a $ 1000, gli scambi dovrebbero trasmettere i dettagli sull’identità sia dell’originatore che del beneficiario dei fondi.

Sumit Gupta, CEO dell’exchange di criptovalute indiano CoinDCX, ha osservato a Cointelegraph:

“Il FATF si è impegnato a condurre una seconda revisione nel giugno 2023, segnalando che sta riaffermando la sua posizione verso la regolamentazione sostenibile del settore delle criptovalute a un ritmo appropriato per lo sviluppo del mercato globale delle criptovalute. Non lo vediamo come un’estensione della sua scadenza in modo che i VASP possano togliersi il piede dal gas, ma piuttosto come un periodo tampone per l’industria per passare alla piena attuazione della Regola di viaggio in arrivo il prossimo anno “.

Problemi di compatibilità

Altri, tuttavia, hanno notato gli svantaggi dell’approccio del GAFI. Uno dei principali punti di discordia è stato il fatto che le raccomandazioni del gruppo di sorveglianza non sono particolarmente favorevoli alla creazione di un ambiente normativo transfrontaliero coerente. Inoltre, gli standard rivisti possono dimostrarsi incompatibili con alcuni quadri normativi esistenti.

 Terry Culver, CEO di Digital Finance Group, ha commentato a Cointelegraph:

“Una sfida è che l’attuazione dovrà affrontare sfide significative da altre normative contraddittorie per AML e protezione dei dati. Ad esempio, la FinCen Travel Rule distingue la regolamentazione degli Stati Uniti dalle altre giurisdizioni. Un altro esempio è che l’UE è giusta determinato che il trasferimento in blocco di dati personali negli Stati Uniti non è consentito dal GDPR. “

Nathan Catania, partner della politica globale degli asset digitali e consulente normativo XReg Consulting, ha inoltre affermato:

“È chiaro che non esiste un approccio unificato alla regolamentazione AML / CFT di VA e VASP, gli approcci presi da giurisdizione a giurisdizione possono variare drasticamente. Ciò rende molto difficile per le aziende crittografiche navigare in quello che ho definito un campo minato normativo globale. I VASP dovranno essere molto attenti con i clienti a cui si rivolgono, poiché potrebbero rientrare nell’ambito dei regimi normativi in ​​altri luoghi “.

Per illustrare il suo punto, Catania ha fornito un esempio di un ipotetico VASP registrato a Gibilterra e rivolto a clienti australiani, che dovrebbero rispettare le normative AML in entrambe le giurisdizioni.

Un ambito troppo ampio o troppo stretto?

Il dottor Omri Ross, chief blockchain scientist presso la piattaforma di trading di asset digitali eToro, ha contestato uno dei principi della guida del GAFI, che afferma che gli asset virtuali dovrebbero essere tenuti allo stesso livello di controllo di qualsiasi altra asset class. Ha commentato:

“Pur simpatizzando con il ragionamento alla base di queste raccomandazioni, la mia preoccupazione è che l’applicazione di standard generali per la supervisione e il monitoraggio possa reprimere l’innovazione tecnologica. Tuttavia, se queste tecnologie dovessero essere coltivate, potrebbero infatti introdurre una trasparenza molto maggiore nei flussi monetari internazionali “

Al contrario, Manuel Rensink, direttore strategico presso la società fintech Securrency, ha sottolineato l’ambito ristretto della regola di viaggio del GAFI. Rensink ha detto a Cointelegraph:

“Un ampliamento della Regola di viaggio dovrebbe essere esteso anche a: Transazioni in asset virtuali garantiti da attività, inclusi i titoli digitali e tutte le stablecoin; Transazioni P2P e transazioni automatizzate di contratti intelligenti a seconda di attributi come la dimensione e il volume della transazione; Anche i DEX, gli operatori di contratti intelligenti, gli operatori di protocollo (DeFi) dovrebbero essere considerati VASP “.

La corsa per il rispetto delle regole di viaggio

Una cosa su cui tutti gli addetti ai lavori del settore delle criptovalute sembrano concordare è che attualmente gli scambi di criptovalute sono in gran parte tecnicamente impreparati a rispettare la regola di viaggio. Culver del Digital Finance Group ha commentato in merito: “Il regolatore è in vantaggio rispetto al settore delle criptovalute in questo settore: un bel cambio di passo”.

Allo stesso tempo, la tecnologia blockchain rappresenta chiaramente un’immensa promessa come base per strumenti di conformità innovativi e un lavoro pionieristico in quel dipartimento è già in corso. Cointelegraph ha già riferito di iniziative come l’API del portafoglio crittografico di BitGo e la partnership CoolBitX – Elliptic che affronta specificamente la sfida delle regole di viaggio.

Omri Ross di eToro ha commentato:

“I primi risultati di studi accademici, forze dell’ordine e ricerca commerciale indicano che il livello di complessità e raffinatezza che può essere raggiunto, utilizzando le tecnologie blockchain per KYT, è di gran lunga superiore alle soluzioni esistenti attualmente utilizzate nel settore finanziario”.

Manuel Rensink di Securrency ha parlato nello stesso effetto, aggiungendo che gli strumenti di reporting di intelligenza artificiale e apprendimento automatico possono essere sovrapposti alle transazioni blockchain per consentire alle autorità di regolamentazione di monitorare efficacemente tutte le transazioni all’interno delle loro giurisdizioni.

Il formidabile potenziale si tradurrà probabilmente in una serie diversificata di soluzioni alla fine della giornata. Come ha osservato Elsa Madrolle di CoolBitX, “sembra che il mercato creda che non ci sarà una soluzione globale” taglia unica “in grado di soddisfare le normative di ogni giurisdizione tutto in una volta che funzioni per tutti i VASP”. In questa situazione, la questione dell’interoperabilità è in primo piano.

Un enorme passo avanti su questo fronte è avvenuto all’inizio di maggio, quando un gruppo di lavoro a livello di settore sugli standard di messaggistica interVASP (JWG) ha presentato un soluzione progettato per consentire ai sistemi di diversi fornitori di servizi di dialogare tra loro. Man mano che più fornitori di servizi di asset digitali salgono a bordo di questa iniziativa, vedere i principali scambi di criptovalute rispettare la regola di viaggio entro giugno 2023 sembra perfettamente raggiungibile.