Mt. Gox getta un’ombra oscura del crollo di Crypto: una lunga lotta per la giustizia

Mt. I creditori di Gox si sono incontrati oggi per discutere una bozza di piano di riabilitazione come parte di un processo di compensazione che sembra andare avanti e avanti. Questa notizia arriva in un momento unico: in mezzo a una pandemia e con il mondo sull’orlo della crisi economica. Ricorda ancora una volta il crollo del 2014 del Monte. Gox, l’exchange di criptovalute con sede in Giappone che un tempo rappresentava il 70% del commercio mondiale di Bitcoin (BTC), un momento importante nella storia delle criptovalute.

In tempi di ansia come questi, le persone si chiedono inevitabilmente: può accadere di nuovo un fallimento di questa portata? All’inizio di questa settimana, il crypto hedge fund Adaptive Capital ha annunciato che cesserà le operazioni dopo aver subito pesanti perdite durante il crollo del mercato criptato del 13 marzo. Sono previste altre interruzioni poiché intere economie nazionali chiuderanno per combattere il coronavirus.

Un processo senza fine?

Nel frattempo, le rivendicazioni e le azioni legali contro il Monte. Gox continua.

Mark Karpelès, l’ex CEO dell’exchange, rimane coinvolto in una causa attiva con l’investitore Gregory Greene, come riportato da Cointelegraph il 17 marzo. Coinlab, un ex socio in affari, ha una richiesta di bancarotta da $ 16 miliardi (1,7 trilioni di yen giapponesi) contro Mt. Gox, in aumento rispetto alla richiesta di $ 75 milioni originariamente presentata.

I 24.000 creditori dell’ex cambio, nel frattempo, stanno ancora aspettando la distribuzione di un fondo di riabilitazione supervisionato dal fiduciario Nobuaki Kobayashi, e anche se una bozza di piano è stata approvata, deve ancora essere presentata al tribunale, e anche allora, potrebbe impiegare più tempo affinché i creditori recuperino i loro beni sotto forma di criptovaluta o fiat.

Altrove, Fortress Investment Group ha sollevato la sua offerta per l’acquisto di crediti dal Monte. Creditori Gox. A febbraio, stanno offrendo $ 1.300 per Bitcoin persi, rispetto ai $ 755 di dicembre 2023.

Sembra un disastro ed è facile dimenticare che il Monte. Gox era una volta il più grande scambio di criptovalute al mondo, gestendo oltre il 70% di tutte le transazioni Bitcoin. Quando ha presentato istanza di fallimento nel febbraio 2014, ha annunciato che mancavano 850.000 Bitcoin, presumibilmente rubati. Alla fine sono stati recuperati poco più di 200.000 Bitcoin, e questo è fondamentalmente ciò per cui le parti stanno ora combattendo.

Il contenzioso persiste

È sorprendente che le cause legali continuino? La quantità di Bitcoin rubata all’epoca valeva circa $ 473 milioni, ma quelli recuperati varrebbero oggi $ 1,7 miliardi. “Non sono sorpreso che alcune persone stiano facendo causa”, ha detto Johnny Lee, leader nazionale della pratica di Grant Thornton LLP per i servizi di tecnologia forense.

Si vedono anche più richieste di risarcimento illecite dirette alle criptovalute in generale, ha aggiunto Lee. “È solo l’inizio di quella tendenza.” Gli scambi e altri custodi pagheranno sempre più il prezzo per non aver esercitato un dovere fiduciario sufficiente. Pascal Gauthier, CEO di Ledger, ha dichiarato a Cointelegraph:

“Le criptovalute sono una risorsa digitale complessa e la pura perdita di così tanti soldi è qualcosa che non abbiamo mai visto prima nel settore, quindi non sono particolarmente sorpreso che questo caso sia ancora oggetto di controversia.”

Inoltre, la tecnologia di sicurezza utilizzata da Mt. Gox non ha lasciato una traccia di controllo particolarmente chiara, il che probabilmente ha esteso ulteriormente il processo legale. Quando potrebbe Mt. I creditori di Gox alla fine vedranno dei soldi? Potrebbe volerci ancora un po ‘. In un’intervista con Cointelegraph lo scorso anno, Karpelès ha sottolineato la sua convinzione che Coinlab sia interessata a prolungare il caso nella speranza di raggiungere un accordo più elevato.

“Lezione dolorosa”

"È stato un momento cruciale nella storia di Bitcoin “, ha scritto Ian DeMartino in un capitolo del Manuale di Bitcoin intitolato” Mt. Gox: Bitcoin’s Defining Moment? ” Ha continuato: “Probabilmente, è stato l’evento più importante finora, negativo o positivo, per la valuta ancora giovane.”

Il mondo ora ha più di 200 scambi – non solo uno – su cui scambiare Bitcoin e altre criptovalute. Sebbene ciò offra un certo comfort in termini di diversificazione, alcune di queste sono ancora imprese offshore che operano senza il beneficio della regolamentazione o della trasparenza. Kim Nilsson, l’ingegnere capo di WizSec che ha condotto un’indagine sul Monte. Il Bitcoin “mancante” di Gox, ha detto a Cointelegraph:

“Non è questa la principale dolorosa lezione del Monte. Gox – che qualcosa che sembra l’attività più autorevole e legittima del suo genere potrebbe essere un completo disastro all’interno e potresti non avere alcuna idea fino a quando non sarà troppo tardi? ”

La storia potrebbe ripetersi, allora? Markus Veith, partner nella pratica di revisione presso Grant Thornton LLP e leader della pratica delle risorse digitali della società di servizi professionali, ha dichiarato a Cointelegraph: “Mt. Gox è stato violato principalmente in portafogli caldi. Oggi, il 95% dei Bitcoin dei nostri clienti si trova in celle frigorifere “. Alcuni clienti sono arrivati ​​al punto di mettere le loro chiavi private su unità flash che sono conservate in ex bunker militari. Queste chiavi private archiviate dovrebbero, per lo meno, essere impermeabili agli hacker, cioè le persone sedute ai computer e a molti altri malfattori.

Il Mt. Gli hack di Gox e gli altri che seguirono hanno dato origine a una consapevolezza completamente nuova e nuove specialità, come i custodi delle criptovalute – Fidelity Digital Assets, per esempio – hanno aggiunto Veith. Molti degli scambi di criptovaluta di oggi portano anche un’assicurazione contro il furto. Nilsson ha aggiunto:

“La mia sensazione viscerale è che, in media, gli scambi siano probabilmente più sicuri oggi, poiché alcuni scambi hanno preso a cuore cose come audit e partecipazioni dimostrabili e hanno semplicemente avuto molto più tempo per costruire un business adeguato, ma il dilemma generale di una visione limitata rimane, con la maggior parte degli scambi che eseguono operazioni piuttosto opache. Molte persone tendono a non preoccuparsi della sicurezza o dell’affidabilità dello scambio scelto fino a quando non è troppo tardi, come prima. “

Una nuova leadership?

A volte ci si dimentica che il mondo delle criptovalute esiste da soli 12 anni. I primi scambi sono stati creati e gestiti da programmatori e altri specialisti tecnici, ha osservato Lee. Ad esempio, Karpelès, che ha acquisito il Monte. Il sito di scambio Bitcoin Gox del programmatore Jed McCaleb nel 2011 era uno sviluppatore PHP.

“Le iniziative successive avevano una leadership nei servizi finanziari più tradizionali e spesso cercavano una regolamentazione proattiva”, ha detto Lee a Cointelegraph. Invece di domiciliarsi offshore nel tentativo di evitare la regolamentazione, “presumevano che alla fine sarebbero stati vincolati alla legge sui titoli degli Stati Uniti e cercavano di conformarsi”.

“La prima ondata di imprenditori erano sostenitori della tecnologia, ma di scarsa qualità”, Nick Shalek, socio accomandatario di Ribbit Capital, detto Reuters al tempo del Monte. Dichiarazione di fallimento di Gox. Con il tempo, è emerso un gruppo di imprenditori più focalizzato sul piano finanziario, intento a costruire infrastrutture più serie attorno a Bitcoin.

Il volume segnalato è falso

Ciò non significa che le borse di oggi siano imprese modello. “Stiamo ancora vedendo notizie di scambi o altre attività che si piegano in circostanze piuttosto accattivanti – mi viene in mente QuadrigaCX”, ha detto Nilsson, riferendosi allo scambio di criptovalute canadese, il cui fondatore sarebbe morto alla fine del 2023 e che deve ancora circa 145 milioni di dollari ai suoi 115.000 creditori.

In un rapporto di maggio 2023, Bitwise Asset Management notato che il volume degli scambi di Bitcoin ammonta a circa 6 miliardi di dollari al giorno, “ma sotto il cofano gli scambi che riportano i volumi più alti sono irriconoscibili. La stragrande maggioranza [95%] di questo volume riportato è un wash trading falso e / o non economico. ” Tuttavia, la stessa ricerca Bitwise ha suggerito che il mercato Bitcoin è notevolmente maturato negli ultimi anni. Nilsson ha commentato la questione:

“Oggigiorno esiste ovviamente un numero molto maggiore di scambi di criptovalute rispetto all’epoca del Monte. Gox, quindi probabilmente c’è un ampio spettro con molte attività superiori ma probabilmente anche molte peggiori del Monte. Gox, dove la grazia salvifica è solo che tutte le uova non sono più nello stesso paniere, per così dire. ”

Rischio sistemico?

Altri notano che mentre le piattaforme blockchain come Bitcoin ed Ethereum sono decentralizzate, gli scambi di criptovalute su cui scambiano rimangono in gran parte centralizzati con i proprietari privati. “Per risolvere questo problema, sono stati costruiti scambi decentralizzati”, ha scritto DeMartino. “Non sono popolari in questo momento perché tendono ad essere lenti, ma funzionano."

"La maggior parte dei proprietari di criptovalute oggi non possiede veramente criptovalute," ha osservato Quinn DuPont nel suo libro Cryptocurrencies and Blockchains. Li scambiano invece su borse di proprietà privata. La ricchezza che è stata immagazzinata in questi “servizi centralizzati” presenta un rischio di mercato sistemico, sostiene, "non diversamente dalle banche “troppo grandi per fallire” della crisi economica globale del 2008." Non è così male come quando il Monte. Gox era così dominante, ma il rischio rimane.

Potrebbe qualcosa di spettacolare come il Monte. Il crollo di Gox si ripete? “Sul fronte tecnico, assolutamente”, ha risposto Nilsson. “Ma non esiste più uno scambio dominante che gestisce la maggior parte di tutto il trading, quindi speriamo di non vedere mai qualcosa con un impatto potenziale così grande come il Monte. Gox l’ha fatto. ”

“Una buona governance, una pista di controllo chiara e segregazione degli account: questi sono gli elementi essenziali per evitare un monte. Scenario Gox 2 “, ha detto Gauthier. DeMartino ha scritto sull’argomento, "La cosa più positiva che si può dire del Monte. Il fiasco di Gox […] è che non ha ucciso Bitcoin. ” Pertanto, le persone hanno continuato a investire i loro soldi in Bitcoin e altre criptovalute in quantità sempre maggiori.

Tuttavia, quello era allora, e questo è adesso. Sopravvivere a un singolo fallimento in un periodo di espansione economica, anche una perdita critica come il Monte. Lo scambio di Gox nel 2014 è un tipo diverso di sfida del settore rispetto a sopravvivere a una Grande Depressione.

La buona notizia è che con più di 200 exchange sparsi in tutto il mondo – molti dei quali coperti da assicurazioni e molti gestiti professionalmente – il rischio di una calamità crypto totale è notevolmente ridotto rispetto a sei anni fa.