Penerbit Stablecoin Diperingatkan: Lengan New York AG Sudah Panjang

Mahkamah rayuan Negeri New York mengesahkan pada 9 Julai bahawa siasatan penipuan peguam negara kepada iFinex et al. – iaitu, iFinex, Bitfinex dan Tether Holdings – dapat diteruskan. Sama ada siasatan itu akan menyebabkan proses pengadilan terhadap syarikat yang mengeluarkan Tether (USDT), stablecoin yang paling banyak digunakan di dunia, adalah sangkaan sesiapa, tetapi jika berlaku, ini mungkin mempromosikan industri stablecoin yang lebih terkawal.

Seperti yang dikatakan oleh Felix Shipkevich, seorang peguam yang mengkhusus dalam hal perundangan dan peraturan berkaitan cryptocurrency di Shipkevich PLLC, kepada Cointelegraph: “Peguam negara New York, NYAG, sering dipandang sebagai penguatkuasa undang-undang kewangan negara yang paling penting.” Dia menambah:

“Keputusan Mahkamah Rayuan New York baru-baru ini untuk memperluas kuasa penyiasatan NYAG yang luas di bawah Undang-Undang Martin adalah preseden penting bagi New York dan seterusnya. Ini bermaksud bahawa penerbit stablecoin telah diberi amaran bahawa NYAG di bawah Akta Martin mempunyai kuasa untuk menyiasat usaha penerbitan stablecoin anda. “

Kayvan Sadeghi, rakan kongsi di firma undang-undang Schiff Hardin, bersetuju bahawa keputusan mahkamah mengesahkan pihak berkuasa NYAG untuk mendakwa penipuan sekuriti dan komoditi di bawah Akta Martin, memberitahu Cointelegraph:

“Mahkamah berpendapat bahawa jaksa agung memiliki garis lintang yang luas untuk menyiasat entiti asing jika dia ‘memiliki dasar yang munasabah untuk mempercayai bahawa [itu] telah melanggar undang-undang New York,’ dan AG menghadapi bar yang rendah untuk membuat hanya ‘mencukupi mulakan ‘dalam menunjukkan kewujudan bidang kuasa peribadi dan bebanan itu’ memerlukan pertunjukan yang jauh lebih ringan ‘untuk penyiasatan daripada yang diperlukan untuk membawa tuntutan.’

Bitfinex melarang pelanggan A.S.

Kerana ia bahkan tidak melayani pelanggan di negara bagian New York, iFinex berpendapat bahawa kes NYAG terhadapnya harus ditolak. Syarat perkhidmatan Bitfinex secara khusus melarang pelanggan dari New York pada Januari 2023, pelanggan individu Amerika Syarikat pada bulan Ogos 2023 dan pelanggan “entiti” A.S. di Ogos 2023.

Pengambilan kunci, menurut Sadeghi, adalah jika anda mempunyai hubungan yang cukup dengan New York untuk menarik perhatian jaksa agung New York, maka “anda akan mengalami kesulitan dengan alasan bahawa anda berada di luar jangkauan pihak berkuasa penyiasatannya. Sesiapa yang menganggap mereka telah mengambil langkah untuk mengelakkan New York mungkin ingin menilai semula dengan penasihat penguatkuasaan yang berpengalaman. ”

Apropos perintah mahkamah 9 Julai di Letitia James lwn iFinex Inc., et al., Stuart Hoegner, penasihat umum di Bitfinex, mengatakan kepada Cointelegraph dalam satu pernyataan: “Kami telah membaca keputusan yang dikeluarkan hari ini oleh Bahagian Rayuan Baru Mahkamah Agung York, Jabatan Pertama. Seperti yang selalu kita lakukan dalam proses ini, kita akan menghormati perintah mahkamah. Kami tidak mempunyai komen lebih lanjut mengenai perkara ini buat masa ini. “

$ 850 juta telah hilang

Banyak bank tradisional tidak akan menyentuh syarikat tidak terkawal atau luar pesisir yang berurusan dalam mata wang digital, dan pada tahun 2014, iFinex, yang beribu pejabat di Hong Kong dan berdaftar di Kepulauan Virgin Britain, menggunakan entiti asing pihak ketiga untuk memproses deposit dan pengeluaran pelanggan, Menurut kepada dokumen mahkamah 9 Julai. Tetapi di suatu tempat sekitar pertengahan 2023, seperti yang diketahui oleh NYAG, “entiti ini telah menolak untuk memberikan iFinex hampir $ 1 bilion dana klien dan korporat mereka yang terganggu.” Sejak itu dilaporkan secara meluas bahawa $ 850 juta telah hilang.

Tether Holdings telah menyatakan kepada NYAG “bahawa setiap tether ‘disokong’ oleh satu dolar A.S., dan mana-mana pemegang tether dapat menebusnya dengan satu dolar A.S. setiap saat.” Kemudian, iFinex mengubah perwakilannya – menyatakan di laman webnya bahawa setiap Tether “disokong oleh ‘cadangan Tether Holding’, yang merangkumi mata wang yang tidak ditentukan, ‘setara tunai,’ dan ‘aset dan penghutang lain dari pinjaman yang dibuat oleh Tether [Holdings] ke ketiga pihak, ‘termasuk entitas gabungan,’ seperti yang tercatat dalam dokumen pengadilan. Syarikat itu nampaknya menggerakkan wang di kalangan sekutu, dan ketika NYAG belajar pada Februari 2023, “iFinex merancang untuk mengambil kredit $ 900 juta dari Tether Holdings.”

NYAG bimbang tindakan terakhir ini “menunjukkan bahawa iFinex menghadapi masalah kewangan yang serius, bahawa simpanan tunai Tether Holdings yang menyokong penambangan akan hilang, dan bahawa responden telah menyesatkan pelanggan mereka berkaitan dengan peristiwa ini.”

Oleh itu, NYAG meminta dan menerima perintah dari mahkamah yang mewajibkan iFinex untuk mengemukakan dokumen tambahan dan juga menjauhkan simpanan dolar AS yang dipegang oleh Tether Holdings. Mahkamah Agung negeri mengeluarkan perintah ini pada 24 April 2023, dan iFinex bergerak untuk membatalkannya. Akhirnya, pada 9 Julai, mahkamah rayuan mengesahkan perintah Mahkamah Agung.

Masalah yang berpotensi untuk penerbit stablecoin yang lain

Penerbit stablecoin yang lain memberitahu Cointelegraph tanpa rekod bahawa firma mereka bimbang bahawa mahkamah rayuan mungkin memutuskan bahawa NYAG mempunyai kuasa atas Bitfinex kerana Tether merupakan keselamatan di bawah Undang-Undang Martin. Ini mungkin, pada gilirannya, mempengaruhi bagaimana Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa memandang stablecoin, mengundang peraturan stablecoin lebih lanjut di Amerika Syarikat yang lebih besar. Itu tidak berlaku, untuk penerbit.

Sadeghi bersetuju bahawa mahkamah tidak mencapai masalah sama ada Tether juga merupakan keselamatan. “Tidak seperti undang-undang persekutuan, Akta Martin New York mengatur kedua-dua komoditi dan sekuriti. Oleh itu, perbezaan itu kurang relevan untuk tujuan sama ada Peguam Negara dapat menyiasat. ” Walaupun begitu, firma penerbit stablecoin mengatakan keputusan pengadilan banding masih “berpotensi menyusahkan stablecoin lain yang beroperasi di New York.”

“Tidak berbeza dengan kes penipuan lain”

Tidak semua bersetuju bahawa keputusan mahkamah ini penting. Aviya Arika, ketua blockchain di Aviya Law, memberitahu Cointelegraph bahawa dia tidak menyangka kes itu akan memberi kesan yang berpanjangan pada sektor stablecoin secara khusus atau industri blockchain pada umumnya. “Kes ini tidak berbeza dengan kes penipuan lain, baik di blockchain atau di tempat lain.” Syarikat itu didakwa telah memberitahu pengguna / pelaburnya bahawa ia memiliki cadangan tertentu – jika tidak. Itu akan dianggap sebagai penipuan, tetapi walaupun begitu: “Saya tidak melihat bagaimana itu memproyeksikan masa depan blockchain. Ini hanya berkaitan dengan salah laku pengurusan atau pasukan [syarikat]. ”

Pejabat Peguam Negara New York telah menjadi batu loncatan ke pejabat politik yang lebih tinggi pada masa lalu, dan mengejar penyelewengan di antara orang kaya dan berkuasa bukanlah cara yang buruk untuk diperhatikan oleh masyarakat umum. Seperti yang diberitahu oleh Shipkevich kepada Cointelegraph: “Kami telah melihat kekuatan penguatkuasaan kewangan yang signifikan untuk kembali ke Eliot Spitzer – ia melonjakkannya untuk menjadi gabenor NY. Di sini, Letitia James berusaha melakukan perkara yang sama dengan melenturkan kuasa perundangannya terhadap cryptocurrency – dan stablecoin – di peringkat negeri. ” Ini mungkin sebahagiannya menjelaskan kebolehan AG dalam menuntut iFinex.

Mengenai kesan pasaran dari perintah pengadilan, tidak ada yang dihubungi oleh Cointelegraph yang menjangkakan penjualan USDT yang panik atau kesan langsung yang lain. Seperti yang dinyatakan oleh Gregory Klumov, Ketua Pegawai Eksekutif Stasis, yang menerbitkan Stasis Euro (EURS), kepada Cointelegraph:

“Panik menjual USDT akan berlaku [hanya] apabila syarikat di belakangnya mulai kehilangan aset. Tidak ada yang tahu apa yang dijamin oleh Tether pada masa ini – adakah wang tunai atau crypto, dan dalam jumlah berapa, dan berapa banyak yang dapat mereka akses sekarang. Setelah pasar menyedari bahawa tidak ada cukup kerusi di dalam bilik, ketika muzik berhenti, semua orang akan bergegas ke pintu keluar. Namun, ia mesti datang dari pihak pendakwa yang mengambil alih akaun hak penjagaan atas apa sahaja yang dimiliki Tether untuk menyokong token mereka. “

Perintah mahkamah dan siasatan NYAG mungkin memberi perhatian kepada beberapa penerbit stablecoin, namun Arika membenarkan. Syarikat yang bertindak sebagai penjaga untuk wang orang lain atau syarikat yang mengeluarkan wang elektronik mesti mempunyai lesen kewangan, katanya – yang bukan merupakan kebiasaan di kebanyakan bahagian dunia. “Kes ini dapat mendorong industri stablecoin yang terkawal ke depan.” Pengejaran Tether oleh NYAG mungkin mendorong pengusaha lain untuk menerapkan peraturan – jadi nasib yang sama tidak menimpa mereka.

Bagaimana jika tindakan NYAG menjatuhkan Tether? Bukankah itu berpotensi mencemarkan seluruh sektor stablecoin, untuk tidak mengatakan apa-apa daripada industri crypto yang lebih besar?

Masalah dengan Tether adalah bahawa tidak ada ketelusan dengan cadangannya, jawab Klumov. Sekiranya ternyata bahawa stablecoin tidak disokong oleh mata wang fiat, dan Tether akan turun, “maka mungkin ada pembubaran besar-besaran dalam aset kripto di semua bahagian dunia. Sekiranya ada yang berlaku pada Tether, seseorang harus menjauhkan diri dari cryptocurrency untuk sementara waktu. ” Semua yang diberitahu, ini tetap berlaku untuk ditonton, Sadeghi memberitahu Cointelegraph:

“Sekiranya kes ini berlanjutan ke proses litigasi, ini akan menimbulkan banyak masalah baru yang mungkin menjadi panduan penguatkuasaan crypto di New York selama bertahun-tahun. Kononnya, siasatan seperti ini sering diselesaikan sebelum kes dibawa. Bagaimanapun, industri kripto harus mengawasi New York AG, bersama dengan Jabatan Perkhidmatan Kewangan New York, untuk memahami pendekatan negara berkembang terhadap industri kripto. “

Tether mengeluarkan pernyataan berikut sebagai tanggapan terhadap kisah ini: “Tether telah bekerjasama dengan pejabat Peguam Negara New York selama berbulan-bulan dan telah menunjukkan integritas cadangannya dalam banyak kesempatan.”